ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПО ТОВАРНЫМ РЫНКАМ НА 2 КВ. 2018 г. от REUTERS

- Оригинал на английском языке в формате PDF можно скачать тут.

- Мой перевод в формате WORD можно скачать тут.


Энергия и благородные металлы устойчивы к среднесрочным тенденциям к повышению, в то время как базовые металлы и масличные семена могут увеличить свои потери во втором квартале. Биткойн и резина по-прежнему тянутся вниз. Зерна могут испытывать глубокие исправления, за исключением кукурузы, которая неожиданно нарушила ключевое сопротивление и могла укрепиться больше. Какао может поддерживать свой бычий импульс, в то время как кофе может упасть сильнее.

 ** Ван Тао - аналитик рынка Рейтер по сырьевым товарам и энергетике. Выраженные взгляды являются его собственными. Никакой информации в этом анализе не следует рассматривать как деловую, финансовую или юридическую консультацию. Каждый читатель должен проконсультироваться со своими профессиональными или другими консультантами для деловых, финансовых или юридических консультаций относительно продуктов, упомянутых в анализе **

Нефть Brent может подняться до $ 75,62 во втором квартале

 Нефть Brent может вырасти до 75,62 доллара за баррель во втором квартале, как это было предложено по его волновой структуре и анализу коэффициента Фибоначчи. Контракт проходит по волне C, третьей волне предполагаемого трехволнового цикла с минимумом 20 января 2016 года в размере 27,10 доллара.

 Эта волна была нарушена сильным сопротивлением на уровне 71,37 долл., Ее проектный уровень на 86,4%. Этот барьер выглядит уязвимым, и его можно преодолеть в ближайшее время, так как нефть повторно протестирует его после полного падения падения с максимума 25 января в 71,28 доллара. Следующее сопротивление будет составлять 75,62 доллара США, перерыв выше которого может открыть путь к 83 долларам США. 

Действительно, перевернутые головы и плечи предлагают гораздо более агрессивная цель — около 97 долларов. Этот шаблон сильно указывает на то, что восходящий тренд далеко не завершен.

Анализ Fibonacci retracement на ежемесячной диаграмме показывает, что восходящий тренд контролируется двумя наборами откатов.

 Один из них находится на нисходящем тренде с максимума июля 2008 года в $ 147.50 до $ 27.10, а второй — на более коротком нисходящем тренде с максимума марта 2012 года в $ 128.40 до $ 27.10.

 Нефть сломала сопротивление на уровне 65,80 долл. США, что на 38,2% меньше, чем в краткосрочном нисходящем тренде. Он может увеличиться до 77,75 долларов. На основе этого анализа.

Однако, прежде чем выполнить эту задачу, она должна преодолеть ближайшее сопротивление на уровне 73,09 долл. США, что на 38,2% меньше, чем в предыдущем тренде.

 Ключевыми уровнями, которые следует учитывать в течение следующих трех месяцев, будет $ 73,09, $ 75,62 (первый график) и $ 77,75. Поддержка составляет 68,24 долл. США (первый график), прорыв ниже которого может привести к ограничению суммы до 63,67 долл. США.

US OIL  достигла отметки $ 71,24- $ 72,36

Ожидается, что нефть США испытает зону сопротивления в $ 71,24- $ 72,36 за баррель в следующем квартале, перерыв выше которой может открыть путь к $ 86,66.

Контракт идет на волне C, третьей волне предполагаемого трехволнового цикла с минимума 11 февраля 2016 года в размере 26,05 доллара.

Анализ отката от нисходящего тренда с максимума июля 2008 года в размере 147,27 долл. США до 26,05 долл. США показывает, что нефть выросла выше 54,66 долл. США, что на 23,6% меньше. Он движется в направлении $ 72,36.

Анализ прогноза Фибоначчи предполагает более низкую цель в $ 71,24, 100-процентный уровень волны C, который только что преодолел ключевой барьер в 64,35 доллара. Шаблон с минимумом 18 марта 2015 года в размере 42,03 доллара выглядит как перевернутый голова и плечи, что было подтверждено. Это предполагает отмену нисходящего тренда с максимума 28 августа 2013 года в размере 112,24 долл. США и целевого показателя в размере около 80 долл. США. Линия тренда, падающая с 147,27 долларов, указывает на ту же цель.

Весьма сомнительно, что в течение следующих трех месяцев нефть может вырваться выше зоны сопротивления в размере 71,24-7,73 долл. США, поскольку каждое из этих сопротивлений может быть достаточно сильным, чтобы остановить ралли и вызвать приличную коррекцию.

Поддержка составляет 64,35 доллара США, а прорыв ниже, что может привести к ограничению убытков до 60,09 долларов США.

Золото нацелено на $ 1,451

Золото может сломать сопротивление на уровне 1380 долларов за унцию и подняться к следующему сопротивлению на $ 1,451 за три месяца, как это было предложено по его волновой структуре и анализу коэффициента Фибоначчи.

 Эти сопротивления идентифицируются соответственно как 38,2% коррекции Фибоначчи по нисходящему тренду от максимума 6 сентября 2011 года в размере $ 1,920.30 до минимума 3 декабря 2015 года в размере 1 045,85 долларов США и 100-процентный проекционный уровень Фибоначчи восходящей волны С.

Эта волна способна путешествовать до $ 1,451. Линия тренда, падающая с 1 920,30 долларов США, была нарушена, и откат к этой линии мог завершиться. Волна С, похоже, возобновилась.

 Анализ прогноза, основанный на ралли от $ 1,122.35 до $ 1.295.42 показывает сопротивление на уровне $ 1378, уровень 100 процентов, перерыв выше, что может привести к прибыли до $ 1418.

Паттерн с минимума 12 декабря 2017 года в размере 1 235,92 доллара выглядит как вымпел, который предполагает цель около 1460 долларов.

Поддержка составляет 1,337 доллара США, разрыв ниже которого может привести к убыткам в размере до 1311 долларов.

Биткойн может обновить 6 февраля минимум $ 5 920,72

Биткойн может вернуться к своему минимуму 6 февраля в размере 5 920,72 долл. США в течение следующих трех месяцев, как это было предложено его волновой моделью и анализом прогнозов.

Нисходящий тренд с максимума 17 декабря 2017 года в размере 19 666 долларов выглядит неполным. Эта тенденция имеет три волны. Третья волна с маркировкой С ведет биткойн в сторону $ 5 920,72.

Эта волна способна путешествовать в диапазоне от 3,193 до 6,437 доллара США, сформированных ее 61,8 процента и 38,2% проекционных уровней.

Похоже, что нисходящий тренд контролируется другим набором уровней проекции, которые основаны на максимуме 6 января 17 234,99 долларов.

Уровень 114,6% в $ 7487 временно остановил падение и вызвал слабый отскок, который почти полностью изменился. Реверсирование сигнализирует о продолжении нисходящего тренда.

Критическое сопротивление будет составлять 8 729 долларов США, что будет обеспечиваться 100-процентным уровнем проецирования и падением линии тренда.

Прорыв выше этого сопротивления может просто подтвердить продолжение восходящего тренда с $ 5 920,72, до $ 11,688.

Серебро тестирует сопротивление на $ 17,73

Ожидается, что серебро Spot будет сопротивляться на уровне 17,73 доллара за унцию в течение следующих трех месяцев, имея хорошие шансы преодолеть этот уровень и увеличиться к следующему сопротивлению на уровне 19,50 доллара.

Эти сопротивления идентифицируются соответственно как 38,2 процента и 61,8 процента проекционных уровней восходящей волны С, третья волна трехволнового цикла от $ 13,60.

Эта волна потерпела неудачу дважды, чтобы преодолеть барьер в 17,73 доллара. Это может преуспеть в его третьей попытке. Опыт показывает, что самая слабая волна с может закончиться примерно на уровне проекции 38,2%, а самая сильная — на 100%.

Разрыв выше $ 17,73 не только откроет дорогу к $ 19,50, но и подтвердит перевернутые головы и плечи, что предполагает цель около $ 21,80.

Коррекция с максимума 25 января в 17,70 доллара, возможно, закончилась вокруг поддержки на уровне 15,96 долл. США, после повышения уровня металла выше сопротивления на уровне 16,63 долл. США.

Крайне важно, чтобы серебро оставалось выше 15,96 долларов, поскольку провал может привести к потере до 14,86 доллара. Будет небольшая вероятность того, что металл возобновит свой восходящий тренд с $ 13,60.

Медь LME может упасть до $ 6 056

Медь LME может упасть до $ 6 056 за тонну за три месяца, так как она не смогла преодолеть ключевое сопротивление на уровне $ 7131.

Сопротивление определяется как проекционный уровень Фибоначчи 38,2% восходящей волны ©, третья волна трехволнового цикла от минимума 2008 года в размере 2 825 долларов США.

Провал вызвал откат к линии тренда, падающей с максимума 2011 года в 10 190 долларов.

Откат может закончиться около $ 6 056.

До тех пор, пока медь сумеет нависнуть над $ 6,056, перевернутые головы и плечи, развивающиеся между 16 января 2015 года и 21 июля 2017 года, останутся действительными. Это предполагает цель около $ 8,001.

Подробное исследование волновой структуры восходящего тренда с $ 4,318 показывает сопротивление на уровне $ 7 349, 100-процентный проекционный уровень восходящая волна C.

Это сопротивление работало вместе с сопротивлением на уровне $ 7,131 (первый график), вызвавшим текущую коррекцию. Анализ отката указывает, что коррекция может распространиться на зону в размере 5 815-69 долларов США, сформированную на уровне 50 процентов и 38,2 процента.

Отскок может быть ограничен до $ 6,875.

Алюминий LME может получить поддержку в размере $ 1,956-2,000

Алюминий LME может запросить поддержку в зоне $ l, 956-2000 долларов за тонну, а затем отскочить к сопротивлению на $ 2,111 в течение следующих трех месяцев, как это предлагает анализ отката.

Зона формируется путем 38,2-процентного восстановления нисходящего тренда с $ 2,803 до $ 1,432,50 и 38,2-процентного восстановления восходящего тренда с $ 1,432,50 до $ 2,290,50.

Волновая картина предполагает завершение пятиволнового цикла от $ 1,531. Нижняя часть волны 4 составляет около 2000 долларов, к которой, как ожидается, придут.

Несмотря на глубокое падение с максимума 29 декабря 2017 года в размере 2,290,50 долларов США, не было верхнего шаблона для подтверждения разворота восходящего тренда. В общем, быки вряд ли сдадутся без последнего боя.

С точки зрения ценового движения, рынок, похоже, не достиг финального ралли в сторону $ 2,290,50. По крайней мере, откат к восходящей линии тренда может быть вызван либо поддержкой в ​​размере 2000 долл., Либо поддержкой в ​​размере 1 956 долл. США.

Скорее всего, во втором квартале металл будет варьироваться от $ 1,956 до $ 2,111. Разрыв ниже $ 1,956 может привести к убыткам в размере $ 1,911.

Пальмовое масло может упасть до 2150 ринггитов

Пальмовое масло может упасть до 2150 ринггитов на тонну за три месяца, как это предполагал треугольник, волновой рисунок и анализ проецирования.

 Исследование, проведенное на долгосрочном графике до 2008 года, свидетельствует о том, что пальмовое масло все еще консолидируется в огромном треугольнике. Эта картина имеет пять волн. Финальная волна, обозначенная буквой E, разворачивается в направлении 2150 ринггитов, ее 50-процентный проекционный уровень.

 Математически текущее падение с 3,202 ringgit тесно связан с нисходящим трендом с максимума февраля 2011 года в размере 3,967 ринггитов. Это соотношение предполагает продолжение нисходящего тренда, до 2150 ринггитов. Нижняя линия тренда треугольника указывает на аналогичную цель.

 Поддержка в 2 398 ринггитов была цельной в течение длительного времени. Однако на этот раз он выглядит уязвимым, после того как пальмовое масло ненадолго пробилось ниже этого барьера. Стратегически перерыв будет подтвержден, когда пальмовое масло упадет до 2350 ринггитов.

На дневном графике продолжается нисходящий тренд от 3220 ринггитов, вызванный волной C.

 Анализ проецирования показывает, что пальмовое масло глубоко пробито ниже уровня 61,8% при 2416 ринггитах. У него больше шансов упасть до 2 119 ринггитов.

 Быки должны быть предупреждены о развороте тренда, если контракт будет превышать 2 508 ринггитов. Тем не менее, только всплеск выше 2599 ринггитов мог подтвердить такой поворот.

Европейский рапс упадет до 323,25 евро

Европейский контракт с рапсовым контрактом на первый месяц готов к разрыву поддержки в размере 337,95 евро за тонну за три месяца, а затем больше подходит к следующей поддержке на уровне 323,25 евро.

Первая поддержка обеспечивается уровнем проекции Фибоначчи на 61,8% нисходящей волны C, третьей волной трехволнового цикла с максимумом 30 января 2017 года в 432 евро.

Прорыв ниже этой поддержки может подтвердить расширение волны С на 307 евро. Однако контракт должен разорвать более высокую поддержку на уровне 323,25 евро до достижения 307 евро.

Более высокая поддержка будет обеспечиваться 50-процентным уровнем проекции Фибоначчи большей волны ©, третьей волны большего трехволнового цикла с максимума июля 2012 года в 526,25 евро.

Нет сомнений в том, что в марте появится черный подсвечник. Это подтвердит прорыв ниже восходящей линии тренда. Разрыв сигнализирует о продолжении нисходящего тренда с 526,25 евро.

Сопротивление составляет 357,05 евро, превышение которого может привести к росту до 380,65 евро.

Каучук TOCOM может повторно протестировать 175.90 иен после слабого отскока

Каучук TOCOM может повторно протестировать поддержку на 175.90 иен за кг за три месяца после умеренного отскока в диапазоне 190.40 иен-198 иен.

Поддержка обеспечивается 86,4-процентным откатом от восходящего тренда с 145.90 до 366.70 иен. Эта поддержка вызвала очень сильный спад 7 июня 2017 года, который продолжался два месяца.

Текущий отскок может быть намного слабее, чтобы опустить около 190,40 йен, уровень проекции Фибоначчи на 23,6% нисходящей волны С или около 198 иен.

Учитывая, что эта волна С пролетела далеко ниже 190,40 йен, она, вероятно, простирается до 162.90 иен, которая будет направлена ​​только тогда, когда резина сломается ниже 175.90 иен.

Нисходящий тренд от 234,70 иен можно разбить на пять волн. Эта структура указывает, что волна С заканчивается. Однако завершение этой волны будет подтверждено только в том случае, если резина стоит выше 198 иен.

Соевые бобы CBOT могут протестировать поддержку на уровне $ 9,83

 Соевые бобы CBOT в первом месяце могут протестировать поддержку в размере 9,83 доллара за бушель за три месяца, а прорыв ниже, который может открыть путь к следующей поддержке по цене 9,10-3 / 4.

Эти опоры идентифицируются соответственно как 14,6% и 7-процентные коррекции Фибоначчи по нисходящему тренду с максимумом от 4 сентября 2012 года в размере 17,94-3 / 4 к минимуму 23 ноября 2015 года в размере 8,44-1,4 долл. США.

-1/2 не только вызвали глубокую коррекцию до 9,83 доллара, но и сигнализировали о завершении отскока от минимума 23 июня 2017 года в размере 9,00-1 / 4. Завершение означает, что нисходящий тренд с 17,94-3/4 долларов может возобновиться.

Даже если продолжит восходящий тренд от $ 9,00-1 / 4, контракт может по-прежнему приблизиться к $ 9,34, минимуму 27 сентября 2016 года, как это предполагает симметричный характер диаграммы.

Неспособность контракта ломаться выше $ 10,68. Анализ прогноза на дневном графике показывает

что текущее падение тесно связано с предыдущим нисходящим трендом с максимумом 10 июня 2016 года в размере 12.08-1 / 2.

Волновая картина показывает, что контракт идет по волне c, который способен путешествовать в диапазоне от 8,80-1,2 до $ 9,53. Разрыв выше $ 10,71 может открыть путь к $ 12.08-1 / 2.

Кукуруза CBOT может вернуться к 3,39 доллара США

 Кукуруза CBOT может вернуться к поддержке на 3,39 доллара за бушель в течение трех месяцев после того, как она не смогла преодолеть сопротивление на 3,80 доллара.

Поддержка и сопротивление определяются соответственно как 7-процентный и 14,6-процентный коррекции Фибоначчи нисходящего тренда с августа 2012 года высокими $ 8,43-3 / 4 до минимума в сентябре 2016 года в 3,01 доллара.

Совместная работа с сопротивлением — еще одна — 3,86-1 / 4 доллара США, прогноз на 61,8% уровень предполагаемой волны ©.

Эти сопротивления сформировали сильную зону сопротивления, которая наверняка остановит ралли в течение некоторого времени. Однако не совсем ясно, может ли нынешняя коррекция быть достаточно глубокой, чтобы достичь 3,39 доллара. Он может закончиться где-то выше этого уровня.

Более пристальное изучение коррекции показывает, что оно тесно связано с предыдущим нисходящим трендом от максимума июля 2017 года в размере 3,94-1 / 2.

Коррекция осуществляется волной c, третьей волной возможного плоского рисунка от $ 3,94-1 / 2. Этот шаблон указывает, что волна с может в полной мере преодолевать уровень $ 3.24-3 / 4, 100-процентный уровень.

Тем не менее, паттерн может оказаться клином, который предполагает менее медвежью целевую зону в размере от 3,40-1,44 доллара до 3,50 доллара США. Разрыв выше $ 3,86 -1/4 (первый график) может открыть путь к диапазону от $ 4.22 до $ 4.29.

Пшеница CBOT может повторно протестировать зону $ 4,98- $ 5,08

 В первом месяце контракт CBOT пшеницы может повторить зону сопротивления в размере от 4,98 до 5,08 долл. США за бушель в течение трех месяцев, что было предложено по ее волновой структуре и анализу коэффициента Фибоначчи.

Зона сформирована 23,6-процентной коррекцией Фибоначчи нисходящего тренда с максимума июля 2012 года в $ 9,47-1 / 4 до максимума 31 августа 2016 года в размере $ 3,59-1 / 2, а уровень проекции на 61,8% восходящей волны (c ) от $ 3,86-1 / 2.

Эта волна выглядит неполной, так как она способна расшириться до 5,83 доллара, ее 100-процентный проекционный уровень. Глубокая коррекция, вызванная зоной сопротивления, остановилась вокруг диапазона поддержки от $ 4,32-3 / 4 до $ 4,45-1 / 4. Пауза указывает на завершение коррекции.

К сожалению, не было убедительного шаблона разворота с точки зрения еженедельного подсвечника. Закрытие выше максимума 26 марта в $ 4,63-3 / 4 в конце этой недели может быть надежным сигналом о возобновлении восходящего тренда.

Однако разрыв ниже $ 4,45-1 / 4 может привести к ограничению потерь до $ 4,32-3 / 4. Подробное исследование по восходящему тренду от $ 3,86-1 / 2 на дневном графике показывает, что пшеница должна стоять выше сопротивления на уровне $ 4,61-1 / 2, чтобы подтвердить разворот нисходящего тренда с максимума 1 марта $ 5,06-

Разрыв ниже $ 4,32-3 / 4 может привести к потере в диапазоне от $ 4,00-1 / 4 до $ 4,15.

Кофе NY может упасть до $ 1,08

 Нью-йоркский кофе может упасть до $ 1,08 за фунт за три месяца, как это было предложено его волновой моделью и анализом проекции Фибоначчи.

Контракт идет по волне C, третьей волне трехволнового цикла с максимума октября 2014 года в размере 2,2910 долларов. Эта волна была прервана дважды двумя отскоками вокруг поддержки на уровне $ 1.2170, ее 50-процентный проекционный уровень.

Второй отскок от минимума 12 декабря 2017 года в 1,1830 доллара был намного слабее, чем первый с минимума 22 июня 2017 года в размере 1,1550 долларов. Это отношение предполагает, что быки сражались с проигранным сражением вокруг поддержки на уровне $ 1.2170.

Этот барьер, возможно, в конечном итоге был сломан, так как кофе парил ниже этого уровня в течение нескольких недель. Движения с минимума 6 ноября 2013 года в размере 1.0415 долларов, похоже, были ограничены треугольником, который может быть медвежьим продолжением, как оно появилось после нисходящего тренда.

Кофе может идти к более низкой поддержке на уровне $ 1,08. Стратегически эта цель будет подтверждена, когда кофе упадет ниже минимума 16 марта 1,1690 долларов.

Повышение выше максимума 21 марта в 1,2285 доллара США может быть увеличено до 1,28 доллара США, что является верхним сопротивлением треугольной линии треугольника.

NY какао может вырасти до $ 3,05T $ 3,327

 Какао в Нью-Йорке может разорвать сопротивление на уровне 2 603 долл. США за тонну и за три месяца увеличиться до 3 051-332 долл. США, что было предложено его волновой моделью и анализом отката Фибоначчи.

Сопротивление определяется как 38,2-процентный рост восходящего тренда с минимума декабря 2000 года в 707 долларов США до максимума в марте 2011 года в размере 3 775 долларов США.

Нисходящий тренд от $ 3,775 состоит из трех волн. Эта корректирующая волновая структура, наряду с сильным выигрышем от минимума апреля 2017 года в размере 1,756 долларов, подтверждает изменение тенденции.

Вторая волна с надписью «В» достигла максимума в 3,327 доллара. Теория волн предполагает, что к этому уровню можно подойти. Падение линии тренда указывает цель в диапазоне 3 051-3327 долларов США.

Еще один анализ отката по нисходящему тренду с $ 3,775 до $ 1,756 показывает, что какао преодолело сопротивление на уровне $ 2,527, уровень 38,2 процента. Он движется к диапазону в 2766-3004 долл. США.

Падение ниже минимума 20 марта в размере 2 457 долларов США может подтвердить, что прорыв выше $ 2,527 был ложным, и поддержка в размере $ 2232 может быть достигнута.

Индекс CRB может вернуться в зону 192.8203-194.29 до повышения

 Индекс Thomson Reuters CRB может запросить поддержку в зоне 192.8203-194.29, прежде чем подняться до диапазона 210.4582-216.0092 в течение следующих трех месяцев, как это предложено его волновой моделью и анализом коэффициента Фибоначчи.

Опорная зона формируется путем 23,6-процентного восстановления нисходящего тренда с 314.1649 до 155.3369 и уровня проекции на 61.8% восходящей волны С от 168.1331.

Эта волна способна путешествовать до 210.4582. Он может даже немного расшириться до 216.0092, что было предложено анализом отката.

Однако коррекция, вызванная сопротивлением на 204.702, может состоять из трех волн. Пока что только два завершены. Ожидается, что третья волна, обозначенная с, переместится в зону 192,8203-194,29.

Разрыв выше 200.4695 может подтвердить продолжение восходящего тренда к 210.4582.

Индекс доллара может консолидироваться в диапазоне 88,25-91,931

 Индекс доллара может консолидироваться в диапазоне 88.258-91.931 в течение следующих трех месяцев, прежде чем искать свое следующее направление.

Диапазон составляет 50 процентов, а 38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с минимума мая 2011 года в 72,696 до максимума в январе 2017 года в размере 103,82.

Отскок, вызванный поддержкой на 88.258, длился несколько недель. Это может продолжаться дальше, поскольку это может в некоторой степени соответствовать предыдущему отказу от минимума 8 сентября 2017 года 91.011.

Падение с 103,82 можно разбить на пять волн. Несмотря на то, что трудно определить точное дно пятой волны с меткой e, временное дно может развиваться примерно на 88,258, как это было предложено бычьей дивергенцией по недельному MACD.

Разрыв ниже 88.258 может открыть путь к 84.585. Тем не менее, эта цель будет только A-разрывом выше 91931, может подтвердить подтверждение отмены нисходящего тренда, когда индекс скользит дальше ниже 87,259, 50-процентный откат восходящего тренда с минимума марта 2008 года 70,698 до 103,82.

THE END

Больше статей, аналитики и переводов на SMARTECONOMIST и во ВКонтакте.