Недооцененные компании: МТС обзор и рекомендации

Добрый день!

Для сегодняшнего обзора из списка, предложенного в сообществе ВК я выбрал компанию МТС, хотя этот выбор оказался не простым — были и другие интересные компании, но в случае с МТС момент, как мне кажется, особенно важен. 

Прежде чем начать обзор, стоит отметить, что здесь под моментом имеется ввиду новый иск к АФК Системе от Роснефти. А по скольку у АФК Системы более 50% акций МТС, на вторую весь этот фон очень влияет. 

Собственно, взгляните на график:

1. Мультипликаторы компании МТС

Мультипликаторы МТС выглядят очень привлекательно на текущий момент. 

2. Исторические значения мультипликаторов МТС

Но с другой стороны, если смотреть на исторические значения, то там ситуация была еще лучше. Однако никакого роста капитализации мы не видели. Частично это объясняется тем, что МТС — телеком с уже достаточно сформировавшимся рынком, который не может расти кратно. В то же время это дивидендная бумага. Поэтому надеяться на кратный рост здесь в принципе не приходится. Но можно войти в хорошее время и еще получить дивиденды. 

3. Дивиденды МТС 

А вот и сами дивиденды, средняя доходность по ним на уровне 5-6%. 

4. Выручка и прибыль МТС в динамике. 

Эта диаграмма не то что бы радует, выручка растет, но вот по прибыли тренд выглядит не очень.

5. Активы и долги МТС в динамике. 

Здесь ситуация в целом стабильная. 

Теперь более интересно — отраслевой анализ. 

6. Диаграмма недооцененности компаний в секторе Телекоммуниаций. 

А вот здесь мы ясно видим, что МТС при текущей цене — явный лидер отрасли. 

7. Реальная стоимость компаний. 

Кроме того, у МТС лучшее соотношение долга и капитализации. 

8. Рентабельность. 

А вот рентабельность не лучшая. 

Итоги и рекомендации

На резком падении акций МТС после новостей о новом иске к АФК Системе, компания стала наиболее привлекательной в своем секторе. При этом, на мой взгляд, стоит входить в компанию с целью заработать на закрытии того гэпа, который сейчас образовался. Рассматривать компанию для долгосрочной инвестиции также можно — вы будете получать здесь регулярный дивиденд, однако надо иметь ввиду не лучшую динамику финансовых показателей. 

Также стоит отметить, что по АФК Системе на financemarker.ru сейчас также есть активная рекомендация по покупке, однако акции на днях просели еще больше. Безусловно там где есть такой большой процент неопределенности, больше и риски, но с другой стороны МТС хоть и принадлежит сейчас более, чем на 50% АФК Системе, но также может существовать и без этой компании. И хотя этого мы не ожидаем, но это снижает риск для самой МТС. Я лично куплю акций МТС и возможно даже сделаю это на срочном рынке, через покупку фьючерсов. 

Подробная рекомендация с указанием цены входа, цели и срока будет опубликована на financemarker.ru в разделе рекомендаций. 

Спасибо. 

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.