Блог им. knowhow007

Россети и дочки ФСК ЕЭС, МРСК, сбыты... :) на какую лошадку делать ставку?

по Чистым активам у Холдинга Россети есть приличная недооценка… :)  
но она бумажная, все реальные деньги у дочек.
В ФСК 80% активов Сетки. реальные деньги, реальная прибыль и хорошие дивиденды.
============================= 

У Сетки есть и другие дочки = МРСК и сбыты.

Часть дочек убыточные и Сетке приходится получаемую прибыль отдавать на дотации и допэмиссии в МРСК СК, Дагэнерго, Янтарьэнерго…

Если ФСК ЕЭС получила в 2016г. Чистую прибыль в 100 млрд.р.
(часть пошла в рост ЧА, часть в резерв, часть на ИП = увеличение мощности и 18 млрд.р на дивиденды акционерам! доходность составила 8% годовых)...
Россети и дочки ФСК ЕЭС, МРСК, сбыты... :) на какую лошадку делать ставку?


а МРСК СК и Янтарь съели у Сетки -4 млрд.р. на погашение долгов перед ФСК ЕЭС в 4 квартале.

ДагЭнерго так же показал минус — 3,5 млрд.р за полугодие!
а с ЧА у ДЭСК труба, они составляют минус -20 млрд.р. и убытки растут!

где доходность акционеров Россетей?
— им остаются крохи с барского стола. 1-2% дивдоходности на обычку.

==================

Что выберет для инвестиций вменяемый человек?

1. ФСК — оценка акций которого в 4 раза ниже реальной стоимости по Чистым активам. С доходностью на вложения порядка +10% годовых и ростом ежеквартальным акционерного капитала.

2. Холдинг Россети — внутри которого есть как хорошие дочки работающие с прибылью и отдающие компании часть дохода и дочки, которые съедают прибыль «хороших» дочек. + дают ежеквартальный убыток материнской компании. и дивиденды Россетей обычки +1+2%

3. МРСК (прибыльные) — их цены на ММВБ выросли за 3 квартал на 100%. может убыточные МРСК СК, Дагэнерго, МРСК Юга, Янтарьэнерго?

=================
Вывод сделать не сложно.
Холдинг уже дал за последние месяцы +30%,
МРСК дочки показали рост более +100% за квартал
и только прибыльная ФСК в росте капитализации в этом году еще не участвовала ...

Можно ставить на продолжение роста акций Россетей и обходить стороной фаворита Холдинга… :)

В ФСК ЕЭС идет реальный рост ЧА, прибыли и дивидендов для акционеров при этом цена акций в 3 раза ниже НОМИНАЛА и в 4 раза ниже Чистых активов...

Удачных инвестиций Господа… :) 

★2
фск по 0,165 дадут купить?
avatar

KarL$oH

Press, не все так запущено как кажется… :)
зерна легко отделяются от плевел.  И есть возможность купить активы в 4 раза дешевле их реальной стоимости... 
avatar

Ремора

Ремора, я предполагаю, что дивы зажмут в очередной раз в свете последних заявлений. А, просто бумага мне не нужна.
Дождусь отчёта, хотя бы по РСБУ.

мимо проходил, в Россетях зажмут, а в ФСК  дадут думаю больше чем за 2016г.… :)
Муров уже сказал, что считает подход = 50% от скорректированной Чистой прибыли правильным ...
Да и недооценка у ФСК очень большая.  В ФСК есть и дивы и прибыль и Чистые активы в 4 раза выше цены…
avatar

Ремора

Ремора, это ваши и мои хотелки, а у них свои
Мы никто и звать нас никак!
www.rbc.ru/economics/02/10/2017/59d238099a7947efa43219d5
www.vedomosti.ru/economics/news/2017/10/10/737274-dohodi-byudzheta-upast
мимо проходил, МОСКВА, 4 окт /ПРАЙМ/. ФСК (входит в группу «Россети») готова выплатить за 2017 год дивиденды в 50% скорректированной прибыли, считает такой уровень для себя правильным, заявил председатель правления компании Андрей Муров. 
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID=%7BFBAEE75B-7D6E-4FB5-BC96-77635A3167E7%7D
avatar

Ремора

Ремора,
Press, а что с Олегом? ... 
avatar

Ремора

Press, плохо работал… :) ФСК дал провалить спекулянтам ниже 50к. (номинала) и не смог поднять котировки выше ... 
avatar

Ремора

Ремора, т.е. Россети гасят долги за СевКав и Янтарь перед самой собой на 80%… чудеса…
avatar

iaa9001

и да, сколько не повторяй слово сахар, во рту слаще не будет ;)
ну не верят инвесторы вашим словам… почему? 
avatar

iaa9001

iaa9001, это фундамент… :) в него не нужно верить, он уже есть, все цифры в отчетности. фундамент отработает в долгосрок. на данный момент есть возможность купить актив дешевле реальной стоимости и просто подождать когда цена достигнет реальной балансовой оценки. 
============
можно верить, можно не верить… :)
важен момент, кто-то на этом в последствии заработает,
а кто-то останется не у дел
avatar

Ремора

Ремора, банк Возрождение, активы — денежная масса, а не провода со столбами, по 1000 руб. на акцию, а оценен оценщиком в 6 раз ниже. Вот эта действительность, а не реальная балансовая стоимость.
мимо проходил, банки один за другим под санацию сейчас попадают. денежную массу за счет клиентской базы нарисовать не вопрос при наличии грамотного бухгалтера… :) я бы держался подальше от таких вложений. тем более слияние 2 банков под одним владельцем контроля. вполне реально занизить стоимость активов обоих банков опираясь на рыночную цену. Зачем владельцу выкупать доли у спекулянтов дороже рынка?… :) 
==============
В ФСК мы так же имеем исходя из собственного капитала в 750 млрд.р. очень заиженную оценку этого капитала. Толькоза последние 10 лет влили в увеличение мощности более 1000 млрд.р., + и так была окутана вся РФ магистральными сетями ФСК ЕЭС…  а собственный капитал отраженный в отчетах всего составляет 750 млрд.р!  при рыночной капе в 220 млрд.р.… :)  
банки типа Возрождения и рядом не стояли… зачем в такие активы залезать ума не приложу. покупайте недооценку и получайте свою прибыль не напрягая нервные клетки, осознавая что платите за актив минимум в 4 раза меньше его стоимости.
avatar

Ремора

технически бумага готова к росту.клоз недели жду подтверждающую модель=пружина сжимается)
avatar

ANJI

Держим уже хз Скока. Газпром тоже дешев, но никто не покупает
avatar

Oleg Only Algo

Oleg Only Algo, терпеливые получат свою прибыль… :) 
avatar

Ремора


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW