Блог им. dmitr66

Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на продажу

Рынок ставок глазами опционного трейдера | Стратегии
Рынок ставок глазами опционного трейдера | Арбитраж на покупку

Далее мы построим арбитражную позицию по продаже опционов.


Сейчас разберем ситуацию когда сумма вероятностей больше 100% и напишем как на этом можно заработать.

Представим, что коэффициенты на выборы Президента США выстроились таким образом:

Опцион с коэффициентом на победу Клинтон = 1,6
Опцион с Коэффициентом на победу Трампа = 2,1

Посчитаем вероятности: 1/1.6 + 1/2.1 = 1.1, то есть сумма вероятностей равна 110%
Чтобы получить арбитражную прибыль мы должны продать опционы(принять ставку) и на Клинтон и на Трампа

Но на разные суммы.
Допустим продаем на Трампа опционов на 100Bet's. Тогда на Клинтон мы должны продать 100 * 2,1/1,6 = 131,25 BET's

Считаем финансовый результат:
С победы Клинтон мне надо отдать 131,25 * 1,6 = 210 BET's
С победы Трампа мне надо отдать 100 * 2,1 = 210 BET's
А получил я за это 100 + 131,25 = 231,25 BEt's.

Таким образом, Не зависимо от исхода событий мы получаем 21,25 BET's.

Наша платформа будет автоматически сальдировать данные и высвобождать средства если участник выстроил такую позицию.
Другими словами, Дельта по такой позиции равна нулю и соответственно Гарантийное обеспечение применять нет смысла.
После клиринга все участники получат монеты BET's на свои счета.

 
★1

теги блога Дмитрий Шихалев

....все тэги



UPDONW