Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-Русски: Прощай ломбард. ЦБ планирует в течении года исключить все финбонды из ломбардного списка

Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России

 

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) повышает требования к обеспечению по своим операциям. Принимая во внимание ожидаемое сохранение профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточность обеспечения, Банк России принял следующие решения.

1. С 1 октября 2017 года приостанавливается включение в Ломбардный список новых выпусков следующих ценных бумаг:

облигаций кредитных организаций [1] и Внешэкономбанка;

облигаций страховых организаций;

облигаций международных финансовых организаций;

долговых ценных бумаг, выпущенных юридическими лицами — нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации, бенефициарами или конечными заемщиками которых являются российские кредитные и страховые организации, а также Внешэкономбанк.

В том случае, если в период с 7 июля 2017 года до 1 июля 2018 года в отношении включенных в Ломбардный список облигаций указанных финансовых организаций будут регистрироваться/утверждаться изменения, связанные с увеличением их объемов или изменением даты/условий их погашения, Банк России будет рассматривать возможность приостановления использования соответствующих выпусков облигаций в операциях рефинансирования.

2. С 1 октября 2017 года осуществляется поэтапное снижение поправочных коэффициентов / увеличение дисконтов по включенным в Ломбардный список ценным бумагам указанных финансовых организаций:

с 1 октября 2017 года соответствующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,1 / значения дисконтов увеличены на 10 процентных пунктов;

с 1 января 2018 года действующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,2 / значения дисконтов увеличены на 20 процентных пунктов;

с 1 апреля 2018 года действующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,2 / значения дисконтов увеличены на 20 процентных пунктов;

с 1 июля 2018 года операции кредитования и операции репо Банка России с указанными ценными бумагами будут приостановлены.

3. Совет директоров Банка России принял решение об исключении с 10 июля 2017 года из Ломбардного списка облигаций кредитных и страховых организаций, которые не принимаются Банком России в качестве обеспечения по операциям предоставления ликвидности.

Банк России осуществляет постоянный мониторинг наличия в банковском секторе свободного обеспечения для рефинансирования кредитных организаций и при необходимости готов гибко реагировать на изменение рыночной ситуации.

 

[1] Указанное решение не распространяется на облигации с ипотечным покрытием, выпускаемые кредитными организациями. Включение данных ценных бумаг в Ломбардный список может осуществляться и после 30 сентября 2017 года.

★9
19 комментариев
ЦБ отнимает соску ликвидности у банков… :)
PS Не зря ЦБ сделал фонд по санации банков, Вася молодец…
avatar

Seven_NY5, мы тут изучали месяц назад этот вопрос — 90% репо банков бондов это схематоз.
условно такой:
Банк1 выпускает бондов на 1 ярд и Банк2 выпускает на столько же.
Банк2 покупает бонды банка1, а банк1 приобретает бонды Банка2.
Активы и пассива банков симметрично вырастают на 1 ярд, но при этом появляется возможность нырять в ЦБ за ликвидностью, вроде как обеспеченную.

Это хорошо когда только банки, а еще говнобондами меняться можно.

После того как Татфондбанк, Пересвет, Интехбанк, Татанропром, Тимер, Метрополь, Сибэс и другие засветились в бондовых схемах, Поздышев окрысился на всех и под лупой рассматривает каждую бумажку

avatar
Sergio Fedosoni, типо через другой банк кредитовать своего?
А сбер проверяли интересно, так как он тоже тянул РЕПО с ребятами…
avatar
Seven_NY5, а чо Вася говорил?
Почему все? Тут же конкретные бумаги вроде перечислены
sortarray sortarray, все банки, все страховые, все псевдонерезы....
А кто остается Роснефть с Газпромом ???
avatar
это прекрасно :)
avatar
я правильно понимаю? что это жопа 
avatar
рашн куе из овэ
avatar
Получается, с 1 июля 2018г практически все облигации перестанут приниматься в обеспечение ЦБ.
А какую долю такие облигации занимают в данный момент в обеспечении банков? (Банковская система не рухнет?)
Или будет просто распродажа облигаций и рост доходностей?
avatar
Электромонтёр, у открышавки евробонды рухнули до годовых минимумов и торгуются с дозодностью свыше 8% годовых в валюте, на фоне недавнего снидения рейтинга и исключения бондов
avatar
Sergio Fedosoni, речь ведь о «обычном 19м» 10%-суборде номоса, по которому Открываха правопреемник? больше не в одной серии кстати субордов такого не наблюдается
avatar
А ОФЗ в этот список не попадают. И не по этой ли причине такой высокий спрос на ОФЗ в последние 2 месяца, может банки заранее перетряхивают свои портфели облигаций.
avatar
Друзья, не путайте ломбардный список и список репо цб, это разные вещи! Ломбардные кредиты уже давно никто не пользует, поэтому инструмент, как изживший себя, постепенно убирают на антресоль (до следующего кризиса). Но в связи с тем, что существует прямая корреляция между ломбардным списком и списком репо, вопрос может быть актуальным.
avatar
Alexandr Fedorov, В обеспечение по операциям РЕПО с Банком России принимаются ценные бумаги, которые входят в Ломбардный список Банка России и для которых Банком России установлены начальные значения дисконта меньше 100%. Список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по операциям РЕПО с Банком России, ежедневно раскрывается на сайте Банка России.

В отношении обеспечения, используемого по операциям РЕПО с Банком России, установлено следующее ограничение:

в обеспечение не принимаются ценные бумаги, эмитированные кредитной организацией, заключающей сделку, или другими связанными с ней финансовыми организациями, а также ценные бумаги, в отношении которых кредитная организация, заключающая сделку, выступает гарантом (поручителем).

avatar
20 лет понадобилось, чтобы ЦБ придумал схему как принудительно кредитовать правительство не на прямую, а через ком. банки. Жесть тормоза. Только вот если это заработает по ОФЗ будет отрицательный процент идти в банки и банкиры об этом знают. Рубль то используется только для покупки хлеба и молока, осенью-зимой овощи еще. Очень все сомнительно. Банкиры еще больше захотят продать бизнес (в условиях когда никто не хочет его покупать) или еще больше смухлевать напоследок.
идет борьба с дутыми балансами, вот и всё
Обобщая работу ЦБ за последние 5 лет можно кратко сказать так:  наш ЦБ работает как доктор, которому из всей медицины известна лишь хирургия, и то только в части ампутаций. Болит — отрезаем.
avatar
Сергей, а какие банки в первую очередь от таких новаций окажутся под ударом?
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW