Недооцененные акции российских компаний: обзор Алроса

Очередной анализ акций российских компаний будет посвящен Алросе. 

Данная компания с 22 августа 2016 года находится в моем портфеле и на текущий моментпоказыват доходность 12,83% прибыли, что в пересчете на год дает  148,99% годовых). Вот такая хорошая компания). 

Идея о покупке последовала после полноценного анализа акций данной компании, который я здесь также проведу. 

Общие сведения:

Покупка по цене: 75,06 руб. 

Текущая цена: 84,69 руб.

Финансовая отчетность: 2 квартал 2016 года. 

1. Мультипликаторы: 

Традиционно сначала посмотрим на мультипликаторы компании

Все мультипликаторы находятся в зеленой зоне, кроме EV/S, но и показатель 2,65 не выглядит устрашающим, не подсвечен красным и значит находится в нейстральной зоне, поэтому можно сфокусироваться на других данных. 

ROE имеет невероятное значение 47%  — то есть ежегодная прибыль компании составляет практически половину ее пассива, что дает такой высокий показатель возврата капитала. Для бизнеса это очень привлекательная цифра. 

EPS имеет еще лучший показатель 120% - то есть прибыль компании выросла более чем в 2 раза. 

Что же, в итоге имеем — сильные фундаментальные показатели, а главное очень хороший потенциал роста, благодаря росту прибыли более чем в 2 раза и высокому коэффициенту ROE.

Тем не менее, проверим первичные данные.

2. Первичные финансовые показатели 

Скачиваем файл по ссылке на источник и открываем. 

Итак, пассив компании вырос на 90 млрд, что однозначно хорошо. Долги у компании не маленькие, но по итогам текущего отчета видно, что компания успешно их поддерживает. Проценты к уплате составлют порядка 3% от выручки компании. 

Прибыль же, как нам и показал мультипликатор EPS выросла с 37 млрд до 82 млрд, что говорит о явном потенциале роста. 

Здесь все хорошо, но надо скорее смотреть на график, чтобы понять, отразился ли уже этот рост прибыли на котировках компании. 

3. График и технический анализ

По графику видно, как данные финансового отчета повлияли на стоимость акций компании. С 12 августа, когда был опубликован ежеквартальный отчет, акции выросли с 72-73 до 85 рублей за штуку или, если говорить в процентах, подросли где-то на 20% — чуть больше, чем за месяц. 

Цена, по которой купил я — 75 рублей, уже включает часть роста по итогам публикации отчета, так как до анализа я добрался не сразу. 

Что ж, тем не менее, до публикации следующего квартального отчета, я думаю тенденция к росту может сохраниться, учитывая кратный рост прибыли и сильные фундаментальные показатели, поэтому цель пока оставим на уровне 100 рублей. 

4. Новостной фон. 

Осталось только проверить новостной фон 

Здесь сильно останавливаться не буду - новостной фон в целом положительный, в заголовках статей успехи и разработки компании и т.п.

В принципе это все, акцию однозначно оставляем в портфеле с целью в 100 рублей и ждем следующий ежеквартальный отчет.

Спасибо!

Увидимся в следующих обзорах.