Доброй ночи, уважаемые коллеги!
Рассмотрим нижеприведённый сетап:
Текущая стоимость Si = 63 900
Дней до экспирации — 7 дней
Плановый объём средств на покупку колов — 50 000 руб.
Разбиваем 50 тыс. руб. на 2 равных части и затариваемся с учётом ликвидности в стаканах, получаем приблизительно 230 колов 65-ых, и 360 колов 66-ых.
ВОПРОС:
1) При достижении цены базового актива, то есть Si, к экспирации 21.07.2016 г. в район 65 500 — 66 000, какова будет примерная/приблизительная доходность купленных колов, при условии что рынок не будет стоять в боковике/на месте, и какая доходность будет к примеру после резкого роста к 67 000 — 68 000?
2) Каков будет риск/убыток данного сетапа?
3) Что можно добавить к этому сетапу дабы снизить риск (уменьшить объём покупки колов, или взять разные страйки начиная с 63-го, 64-го, 65-го и 66-го колов, то есть разбить 50 000 на четыре части и другие варианты).
4) Тролям с вопросами типа «почему именно колы, а не путы» — просьба топик не засорять, рассмотрим вышеуказанный сетап таким, какой он есть.
Прошу вывести данный топик на главную, так как думаю, многим это будет интересно обсудить в преддверии экспирации, а так же чтобы его обязательно заметили гуру-опционщики и по максимуму дали свои рекомендации/наставления по данному сетапу.
P.S. сетап не реализован — закуп не произведён, пока что жду Ваших мнений, и как вариант буду иметь ввиду на будущее. Буду отслеживать каждый день как себя ведут колы и путы за неделю до экспиры, и что было бы при реализации такого сетапа в день экспиры.
сам вчера купил 66 колов по 150 а сегодня плачу =) мог взять в 5ть раз больше
если сиху удержат между 2мя ближайшими пиками еще 5ть дней то опционы сгорят вне денег. Маркет мейкер хорошо заработает
хотя в принципе — ставка не большая, сам вчера на сотку взял 65-х, сегодня фиксанул минус 50% лося...
вот к 64000 страйку присматриваюсь…
2) риск 50 тыс.
профит на истечение = фьюч — страйк
Если фьюч будет 65.5, то для страйков (стоимость опционов):
66 = 0
65.5 = 0
65 = 500
64 = 1500
Крыть можно не распродажей опционов, а продажей против них фьючерсов. Так практичнее и надежнее, потому как если будет хорошая цена в моменте, то опционы может и не удастся сбыть по удачным ценникам
Ответ на вопросы:
1) на option.ru поиграйся калькулятором, ориентировочно цена базы 65500 значит Ваши купленные колы 65000 в деньгах на 500 пунктов на момент экспирации, если не на момент экспирации смотреть то+ временная стоимость+ волатильность т.е опчион Ваш будет стоить 500+ некая величена в зависимости от времени и волатильности
2)Все что ниже 65000 на экспирации будет равно нулю, опцион будет вне денег или около денег(на деньгах) что то же ноль на момент экспирации.
3) Крайне рискованная операция т.к времени мало реализовать какой то потенциал.Риски по разному можно ограничить, например спред на колах, самый простой и эффективный возможно будет в Вашем варианте. А смысл лесенкой покупать и 65000 и 66000 колы? Тог да уж наоборот, 65000 купили 66000 продали. Консервативно, покупка спота+ продажа кола
Сам бы за неделю никаких колов покупать не стал бы, риски большие, с чего это вдруг отскок будет именно в этот недельный период по баксу? На споте купи на эту сумму баксов, целее будет, чем голая покупка опционов за неделю.На таком коротком временном периоде торговли инсайд нужен, или как минимум чуйка «звериная» + опыт торговли на таком временном периоде.
скорей всего если экспира будет близко к страйку тебя попросят закрыть часть опцев. Либо дадут выйти в экспиру с требованием сразу после клира прикрытся. Таков мой опыт с БКС
Позу не закрыли, не порезали. Путов было в два раза больше, чем фьючей цена болталась, около страйка на деньгах…