Рецензии на книги | Книга "What I Learned Losing a Million Dollars" - Чему я научился, потеряв миллион долларов

Итак, братиш, прочитал я книгу, название которой меня очень заинтриговало («Чему я научился, потеряв миллион долларов»).

Оценка 4 из 5.

Чувак из небольшого города (обычный пацанчик с района, как ты и я), рассказывает свою историю взлета и падения. Как он поднимается до крутого брокера, члена комитета биржи, как зарабатывает приличные деньги и как потом проё… т больше миллиона, уходит в долги и чуть не заканчивает жизнь самоубийством. (Попытка самоубийства была довольная смешная. Единственным способом для него спасти благосостояние своей семьи было устроить с собой несчастный случай. За это бы семья получила страховку миллон долларов. Он бухой кароч поехал на своем порше, чтобы врезаться в мост, но его остановили менты — он ехал по скоростному шоссе слишком медленно — со скоростью 20 км в час.  Он был настолько бухой, что забыл переключить скорость и ехал все время на первой). Потом начинается  рассказ о том, чему он научился, какие выводы сделал.  Он приходит к выводу, что трейдером-то толком и не был, а до этого ему просто лишь везло.

«It finally occurred to me that maybe studying losses was more important than searching for some Holy Grail to making money… The pros could all make money in contradictionary ways because they all knew how to control their losses. While one person’s method was making money, another person with an opposite approach would be losing — if the second person was in the market. He’d be on the sidelines with a nominal loss…»

Ошибка большинства людей на бирже в том, что они постоянно ищут новые способы/методы/системы сделать профит. Тут можно искать бесконечно, скакать от одного метода к другому, но секрет — в контроле убытков, который как бы является единой платформой успеха, говорит он:

«When people lose money in the markets, they usually look for a new approach to make money. Obviously, the previous method was defective; it’s never the investor’s or traders’ fault. Given the myriad of how-to-trade methods. you could spend lifetime trying and failing to make money with each one because you don’t know how to lose. On the other hand. if you learn why people lose and thereby control losses, profits will follow. „

Далее.

Чтобы контролировать убытки, нужно избавиться от влияния эмоций.

Чтобы избавиться от влияния эмоций нужен торговый план.

Торговый план для каждой сделки конкретно это, главным образом, четко обозначенный стоп-лосс (уровень, либо какие-то другие условия выхода). Если ты будешь открывать позицию без заранее определенных условия выхода, ты попадешь во влать эмоций и график с пляшущей ценой тебя загипнотизирует:

“If you don’t have control over your emotions via a plan, you will be highly subject to contagion because of hypnotic effect of changing prices»

Банально, но всё верно братиш. Торговый план для конкретной сделки (а точнее конкретно стоп-лосс) нужен и нужен он, на мой взгляд, прежде всего для того ёпта, чтобы ты просто сделал тайм-аут и остыл. Тут смысл даже не в том, что имея стоп-лосс, ты не потеряешь больше определенной суммы X, а в том, что когда он сработает, ты хотя бы на момент выйдешь из-под власти своей позиции и будешь способен вновь адекватно взглянуть на ситуцию. Но куда более важный вопрос — КАК  всегда придерживаться своего торгового плана. В ответ на это автор, прекрасно понимая, что все мы люди и часто отклоняемся от плана, предлагает следующее, и этим абзацем заканчивается книга:

«Speculating is the only human endeavor in which what feels good is the right thing to do. We all know we shouldn’t smoke, a lot of us still do. We know we shouldn’t drink, a lot of us still do. Why do we do these things that are not good for us? Well, because they feel good. When it comes to market you’re supposed to do what feels good. If you deviate from your plan and the market starts going against you, what are you going to say when I knock on your door and ask “Well? Are you having fun? Is this enjoyable experience?” You’re going to say “No, This is not fun. Looking at these prices going down is not fun.” You know what you should do? Don’t go looking for supporting evidence or reasons to stay in the market. Do what feels good. Get out. There is an inverse relationship of pain and success in the markets, so as soon as you feel pain: get out. And if you have a long position and prices are going up, keep feeling good, leave it alone. It’s working fine. Stay with positions that make you feel good; get out of positions that make you feel bad. You’ll know when you feel bad; if you can recognize anything, you will recognize “this doesn’t feel good” The minute it doesn't feel good, stop doing it. It’s that simple.»

Если переводить на русский, то смысл примерно такой. Трейдинг — единственное занятие, в котором правильно делать то, от чего тебе хорошо, от чего ты будешь чувствовать себя лучше… Многие из нас курят. Мы знаем, что это плохо для нас, но все равно курим. Почему? Да потому что это кайфово, прикольно. На рынке тоже нужно делать то, улучшит твои ощущения. Представь, братиш, что ты в лонге и рынок падает. Я стучусь к тебе в дверь и спрашиваю: «Ну что как ты себя чувствуешь? Получаешь кайф?» Ты ответишь: «Нет, конечно. Видеть как рынок падает против меня это совсем не кайф». Что ты должен делать? Выходить из позиции. Это облегчит боль и сразу улучшит твое самочувствие. Тебе сразу станет лучше. Так вот, как только чувствуешь боль на рынке, братиш, сразу выходи из позиции. А если у тебя лонги и рынок растет, тебе хорошо, то продолжай этот кайф, оставь всё как есть, пусть оно растёт. 

• Success can be built upon repeated failures when the failures are not taken personally, like-wise, failure can be built upon repeated successes when the successes are taken personally.

• One of the oldest rules of trading is: If a market is hit with very bullish news and instead of going up, the market goes down, get out if you’re long.

• If you loose big amount (in absolute) which is not big relatively to your capital and think “No big deal” — it’s a sign of lost control.

• Good judgement is usually the result of experience, and experience frequently the result of bad judgement (Robert Lovett)

• Losing money in the markets is the result of either: (1) some fault in the analysis (2) some fault in its application.

• Emotions per are neither good or bad, they simply are. Emotions per se cannot be avoided. Emotionalism, on the other hand, can and should be avoided. Emotionalism is decision making based on emotions.

• A fool must now and then be right by chance (William Cowper)

• Changing your initial time horizon in the middle of a trade changes the type of participant your are and is almost as dangerous as betting or gambling in the market. Ninety percent of the time an “investment” is a “trade” that didn’t work.

• “A person will use his thinking to keep himself right. This is especially true with more able pupils whose ego has been built up over the years on the basis that they are brighter than other people. Thinking is no longer used as an exploration of the subject are but as an ego support device” (Edward de Bono)

• Your self-image should not be a function of what you have accomplished but how you have gone about doing it.

• Measured inconsistency is the key to winning in poker.