О "долларовой доходности" торговой системы и о графомании

22 октября 2026, 11:15
|
Rostislav Kudryashov

Кто-то, как я, «по-старинке» думает, что доходность торговой системы, как и любая другая доходность, определяется отношением выигрыша ко вложенным средствам. Обычно говорят о годовой доходности, деля доход за период на вложения и умножая на отношение продолжительности года к продолжительности этого периода. Умножив это значение на 100, получают доходность в процентах.

Для случая пополнения счёта и вывода денег в произвольные моменты времени доходность вложений рассчитывают по алгоритму, реализованному в Excel формулой XIRR (ЧИСТВНДОХ).

Метафизиков-графоманов на С-Л такой «примитивный» подход не устраивает.
smart-lab.ru/blog/1364942.php
Они задаются вопросом, что лучше: «50% годовых в долларах vs 50% в рублях». И далее идут глубокомысленные рассуждения

Доходность в твёрдой валюте – отличный способ наращивать реальную покупательную способность капитала на длинной дистанции.
Доходность в рублях – отличный способ наращивать объём бумаги в кошельке.

Удивительно, что никто из многочисленных комментаторов цитируемой статьи не распознал бреда в этих суждениях!

А если всё-таки без «глубокомыслия» — есть ли разница между отношением рублёвого выигрыша к рублёвым вложениям и отношением инвалютного выигрыша к инвалютным вложениям?
«Доходность, она и в Африке — доходность» ©

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
трейдинг

226

#25 по комментариям

9 комментариев

Такие свихнувшиеся в учёности школяры известны с давних пор.
Ситуация характеризуется фразой «Верёвка — вервие простое...»
Источник этого крылатого выражения: басня русского поэта И.И. Хемницера (1745 — 1784) «Метафизик». Её герой студент-догматик упал в яму и не желал принять помощь до тех пор, пока ему не объяснят, что такое верёвка.

...
Вот, говорит, тебе верёвка, ухватися!
Я потащу тебя, держися!
Нет, погоди тащить!
Скажи мне наперед, – понес студент обычный бред:
Верёвка вещь какая? – вопрос ученый оставляя...
… Верёвка вещь, – ему ответствовал, – такая,
Чтоб ею вытащить, кто в яму попадет.
На это б выдумать орудие другое! –
Ученый всё своё несет. –
А это что такое! Верёвка! вервие простое!

Объясните кто-нибудь новому метафизику, что есть доходность.

Для справки. Метафизика исследует то, что лежит за пределами физических явлений, в их основании. Она пытается ответить на «фундаментальные» вопросы:
Что такое бытие как таковое? И т.д. и т.п.
Очень увлекательное занятие, не имеющее никакого отношения к физическим реалиям. При том, что попы-жрецы-шаманы давно уже дали все ответы на эти вопросы.

Rostislav Kudryashov

Сегодня в 11:19
Ответить

Не вижу проблем в том, чтобы доходность одной и той же стратегии пересчитать в разных валютах и получить разные цифры.
Автор той статьи имеет рублевую доху, а измерять хочет результат в валютной. Имеет полное право. Собственно иностранцы, когда инвестировали в России, так и делали.

SergeyJu

Сегодня в 11:55
Ответить

SergeyJu, 11:55 Общепринятая формула доходности в процентах за период без отнесения на год
yield = profit / assets * 100, где
profit — прибыль (или убыток со знаком минус) в конце периода,
assets — вложения в начале периода.
Нарисуй свою формулу. Но только не складывай километры с килограммами и не дели рубли на доллары.
Следи за размерностями величин — это первейший принцип счетовода.

Rostislav Kudryashov

Сегодня в 13:21
Ответить

Rostislav Kudryashov,
(((profit+assets)/Price$2)/(assets/Price$1)-1)*100

SergeyJu

Сегодня в 14:19
Ответить

SergeyJu, Сегодня в 14:19 Ха-ха! Если попроще, твоя формула выглядит так: yield$ = yield * Price$1 / Price$2, где
yield — доходность торговой системы, независимо от курса доллара;
Price$1/Price$2 — изменение курса доллара, не связанное с торговой системой.
Вот что получается, если «отделить мух от котлет».
Ни у какой торговой системы нет и не может быть «долларовой доходности»!

Rostislav Kudryashov

Сегодня в 14:56
Ответить

Rostislav Kudryashov, эта Ваша формула неверна.

SergeyJu

Сегодня в 16:12
Ответить

SergeyJu, Сегодня в 16:12 О, боги алгебры и арифметики!
Возвращаемся к путанице SergeyJu, 14:19 и распутываем
1) (((profit+assets)/Price$2)/(assets/Price$1)-1)*100 =
2) (((profit+____0)/Price$2)/(assets/Price$1)-0)*100 =
3) (((profit+____0)/_____1)/(assets/____1)-0)*100/Price$2*Price$1=
4) profit / assets * 100 / Price$2 * Price$1 =
5) yield / Price$2 * Price$1 = yield * Price$1 / Price$2
Сравни это с Rostislav Kudryashov Сегодня в 14:56 Что неверно!?

Rostislav Kudryashov

Сегодня в 17:10
Ответить

Rostislav Kudryashov,
У Вас был 1 000 000 рублей, курс 80 рублей за доллар.
Заработали за полгода 100 000 рублей. Прибыль 10% или 20% годовых.
По курсу на начало периода 1 000 0000 рублей соответствует 125 000$
спустя полгода курс стал 100 рублей за доллар.
То есть по новому курсу стало 1 100 000/ 100 = 110 000$
Убыток 125 000$ — 110 000$ = 15 000$
Или 12% или 24% годовых.
В рублях прибыль, в долларах убыток. Именно этого боится тот автор, над которым Вы соизволили поиздеваться.

SergeyJu

Сегодня в 18:14
Ответить

SergeyJu, 18:14 Да, бывает, что какой-нибудь автор всё понимает, но выразить не может, и гонит пургу, не сознавая общепринятого значения употребляемых им слов.
Разумеется, доходность любой торговой системы надо соотносить с каким-нибудь эталоном-базой, бенчмарком. Как говорили в СССР: «Если много, но недостаточно, — значит мало» ©
Например, вложение рублей не в акции, а в доллары — тоже торговая система, её доходность может оказаться выше других. Но нет никаких оснований называть эту доходность долларовой или рублёвой. И вывешивать в сеть портянки на эту банальную тему с таким видом, что он «только что открыл электричество».
Повторю для непонятливых. Доходность = прибыль / вложения.
«Доходность, она и в Африке — доходность» ©

PS Ну слава богу, что мой оппонент не стал настаивать, что

Но мужества признать свою ошибку у него не хватило.