Какая доходность у биржевых фондов на золото? Обзор фондов, комиссии и особенности

Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.

Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM (спотовый контракт), которое хранится в Национальном клиринговом центре. У многих брокеров данный актив можно купить с большой комиссией, но у контракта есть один минус. Паи фонда закреплены за инвестором в депозитарии, при этом контракт GLDRUB_TOM такой защиты не имеет. В случае банкротства брокера инвестор может открыть счет у другого и перевести туда свои активы. Спотовые контракты, напротив, числятся за брокером, а не за инвестором.

Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант купить золотые монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. У ОМС есть спред покупки/продажи.

Еще одной альтернативой инвестированию в золото являются фонды на золото. Разберем подробнее фонды, их комиссии.

1. GOLD УК «ВИМ Инвестиции»
ISIN: RU000A101NZ2
Стоимость чистых активов (СЧА): 22,89 млдр.р
Цена за 1 лот: 2,99 ₽
Состав активов: физическое золото
Расходы фонда: 0,66%
Доходность за год: 38%

2. SBGD БПИФ «Первая — Фонд доступное золото» от УК «Первая»
ISIN: RU000A105385 СЧА: 8,95 млрд.р
Цена за 1 лот: 34,5 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 1,3%
Доходность за год: 36%

3. TGLD «Т-капитал»
ISIN: RU000A101X50
СЧА: 15,76 млрд.р
Цена за 1 лот: 14,42 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 2,37% (!)
Доходность за год: 35,6%

4. AKGD «Альфа-капитал»
ISIN: RU000A1045N8 СЧА: 19,7 млрд.р
Цена за 1 лот: 262,09 ₽
Состав активов: ETF+физическое золото
Расходы фонда: 1,5%
Доходность за год: 35,2%

5. BCSG «БКС Золото»
ISIN: RU000A10BHQ7 СЧА: 442 млн.р
Цена за 1 лот: 11,69 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 1,03%
Доходность за год: 36,7%

6. PSGM  «Золотой рынок» от УК Промсвязь
ISIN: RU000A10B5N4 СЧА: 330,8 млн.р
Цена за 1 лот: 13,7 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 1,23%
Доходность за год: 37,3%
За год доходность GLDRUB_TOM составила 38,4%.

Фонд GOLD показал бОльшую доходность (38%), на втором месте PSGM (37,3%). У остальных фондов комиссии выше чем у GOLD, особенно у TGLD от Т-капитал.

Выводы
Паи фондов на золото — доступный инструмент для инвестирования, в частности если вы не можете сразу купить 1 грамм золота. При этом не стоит забывать о рисках фондов, которые под видом золота могут покупать в активы фонда все что угодно.

У меня доля золота составляет 1,6% в биржевом портфеле (фонд GOLD), покупаю его по стратегии DSA. Сейчас это скорее эксперимент, т.к. основная задача сейчас — увеличение ежемесячного размера дивидендов и купонов. По мере роста активов буду задумываться о покупке кроме фонда еще и GLDRUB_TOM.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.