SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Еще раз про улыбку
- 13 августа 2026, 18:56
- |
Дисклеймер — про важность всех нюансов в изучении и интерпретации стандартной опционной улыбки
Оживленная дискуссия в прошлых постах про УЛЫБКУ как таковую и в китайском варианте заставила повнимательнее изучить то, что лежит в недрах квика, куда редко доходит взгляд большинства опционщиков
Вот 2 стандартных графика
VTBR сентябрь, диаграмма IV в зависимости от СТРАЙКА
VTBR cентябрь, диаграмма IV в зависимости от ЦЕНЫ
Вопросы знатокам — если вы видите визуальную разницу, то какая улыбка, по-вашему, более корректная и лучше отражает рыночную ситуацию и как такую разницу можно применять для опционного арбитража?
Оживленная дискуссия в прошлых постах про УЛЫБКУ как таковую и в китайском варианте заставила повнимательнее изучить то, что лежит в недрах квика, куда редко доходит взгляд большинства опционщиков
Вот 2 стандартных графика
VTBR сентябрь, диаграмма IV в зависимости от СТРАЙКА
VTBR cентябрь, диаграмма IV в зависимости от ЦЕНЫ
Вопросы знатокам — если вы видите визуальную разницу, то какая улыбка, по-вашему, более корректная и лучше отражает рыночную ситуацию и как такую разницу можно применять для опционного арбитража?
443 |
Читайте на SMART-LAB:
Золото вернулось в обсуждения
Недавний всплеск котировок драгметаллов, золота в первую очередь, воскресил к ним прежнее внимание. Для кого-то стал поводом задуматься о...
06:47
Что такое фиксинги иностранных ценных бумаг и зачем они нужны?
Торговля фьючерсами на иностранные ценные бумаги на Московской Бирже давно стала привычным делом для многих инвесторов. Эти инструменты...
16:16
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
так как IV значительно выше 20%, то продаю.
но с хеджем через фьючи!
Вероятно это может помочь в оценке их паритета.
судя по цифрам внизу второго графика квик имеет в виду цены опционов.
то есть премии.
на верхнем графике нижняя шкала это страйки.
на нижнем графике нижняя шкала это цены 5... 50...100...400....500....1000
вероятно, не имеет значения, это средняя цена или ТЦ.
просто числовое значение как точка отсчета или сравнения.
может, неправ, но нижний график это квазикитайская улыбка )
по вертикальной шкале обозначена IV от 5 до 110
спот 56, фьючерс 57 примерно
то есть за шорт стрэнглы или стрэддлы, кому как комфортнее
это очень много!
IV по акциям всегда у нас 20-25%.
и такой перекос идет уже весь текущий год.
а БА можно взять любой.
я пытаюсь понять логику таких двух вариаций в квике.
вот что главное.
я ориентируюсь на годовой график IV — минимум/максимум/средняя.
«деревенский» метод, но работает.
вот вам РТС сентябрь, улыбка от ЦЕНЫ
В общем, там еще куча разных 50 оттенков улыбки ))) — буду изучать.
не знаю, мне почему-то зашло.
что-то в этом тоже есть рациональное.
часто продаю исходя их размера премии, а на страйки смотрю искоса.
вот, откопал специально для вас еще колл РТС во всей красе)
этот же колл не от ЦЕНЫ, а от СТРАЙКА )))
это вам для того, чтобы еще глубже проникнуть в варианты улыбок)
для себя нашел рациональные зерна в стандартной, китайской и еще непонятно какой квиковской улыбках.
это напоминает Put/Call Ratio — по соотношению ОИ определяется направление и степень риска.
имхо, если есть риск, он «зашит» в IV, ОИ, бид/аск спрэд, объемы заявок, сделок и т.д.
все это как бы по отдельности и в совокупности работает.
это обязательный минимум для общего вью)
У ликвдного график будет такой
нет, у РТС (см.вверху) то же самое.