👥Тихие убийцы ИИ

Обычно все разговоры об ИИ-буме сводятся к чипам: мы вспоминаем Nvidia, TSMC, дефицит памяти и заоблачные оценки IT-гигантов. И считаем, что проблемы где-то там — в мощностях, технологиях и т.д. Но это лишь верхушка айсберга.

Настоящая скрытая угроза, способная задушить гонку вооружений в ИИ, — это не кремний, а вода и электричество. Техногиганты уже бьют тревогу: мощности сетей не поспевают за аппетитами дата-центров, а охлаждение серверов превращается в проблему глобального масштаба.

➡️Рост потребления электроэнергии дата-центрами беспрецедентен. По прогнозу Gartner, в 2026 году оно вырастет на 26,4% и достигнет 565 ТВт·ч (против 447 ТВт·ч в 2025 году). В 2027 году этот показатель достигнет 702 ТВт·ч.

Главный драйвер — ИИ-серверы. Их энергопотребление взлетит с 95 ТВт·ч в 2025 году до 175 ТВт·ч в 2026-м и 258 ТВт·ч в 2027-м, впервые превысив потребление обычных серверов. Gartner прямо заявляет:

Безопасность электроснабжения дата-центров становится новым полем битвы за масштабирование и сохранение маржи в глобальной ИИ-гонке.

К 2030 году потребление дата-центров превысит 1 200 ТВт·ч, и современные сети с этим просто не справятся. Более того, в России изношенность электросетей местами достигает 80-90% (а в среднем по стране более 60%), так что потребуется масштабное обновление инфраструктуры.

Сейчас в России совокупная мощность вычислительной инфраструктуры уже превысила 4,2 ГВт. Стойка под задачи генеративного ИИ может потреблять более 100 кВт — в 10 раз больше обычной.

⚡️ В Москве энергосетевые компании отказывают в подключении новых ЦОДов — доступные мощности либо заняты, либо зарезервированы на годы вперед. Строительство 128 проектов ЦОДов общей стоимостью около 1 трлн рублей оказалось под угрозой.

➡️Вода — второй критический ресурс. ИИ-инфраструктура потребляет огромные объёмы пресной воды через испарительное охлаждение, косвенное использование в генерации электроэнергии и водозатратное производство чипов.

Оценки шокируют: по некоторым данным, в 2025 году глобальный водный след ИИ достиг уже 765 млрд литров. Проекции на 2027 год достигают 4,2-6,6 млрд кубометров в год. При этом две трети новых дата-центров (построенных после 2022 года) расположены в регионах с дефицитом воды.

❗️Для понимания: один запрос к ChatGPT может требовать около пол-литра воды на охлаждение. А написание даже простенькой программы с помощью нейросетей способно осушить не один бассейн.

Microsoft уже столкнулась с сопротивлением местных сообществ, когда её дата-центр в Маунт-Плезант запросил 2,8 млн галлонов воды из озера Мичиган только за 2026 год. При этом почти половина (46%) водозаборов Microsoft приходится на регионы с водным стрессом. В ответ Microsoft заявляет о переходе на замкнутые системы охлаждения, которые могут работать с “нулевым потреблением” воды.

☑️Что это значит для инвестора?

Ресурсные ограничения становятся таким же фундаментальным фактором, как и технологические. Компании, которые не учитывают доступность воды и электроэнергии при планировании, рискуют упереться в потолок, который не возьмёшь никакими суперчипами.

Инвестиции в энергоэффективные решения и системы охлаждения становятся вопросом выживания. Следующий этап ИИ-гонки будет выигран не тем, у кого больше параметров, а тем, у кого хватит ресурсов, чтобы эту модель просто запустить.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy и канал в МАХ max.ru/join/zufD-8BN8LHpjz788qsRV8AEpBjj2imDf6_uksr89tU