Календарный Стрэнгл на Si

20 июня 2026, 14:29
|
Stanis

Подобные статегии хороши тем, что при гипотетически неограниченных рисках вы всегда их можете ограничить, если открываете позиции
с денежным обеспечением (cash-secured strangle).
А в данном кейсе и тэта на вашей стороне.
Можно усреднять обе проданные ноги при резких движениях Si.
Диапазон P70000...C100000 ( декабрь/сентябрь) можно также варьировать под свое видение динамики валютного курса.

Если профиль PnL вам подходит, присоединяйтесь!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

обсудить на форуме:
Доллар рубль

789 | ★2

4 комментария

Дни до экспирации неправильные. Коллы вообще дают мизер, всего получается около 14 % за полгода при довольно высоком риске слева. Я бы такое не делал.

Urwald

20 июня 2026, 17:57
Ответить

Urwald,

про риски

«вы всегда их можете ограничить, если открываете позиции
с денежным обеспечением (cash-secured strangle)».

про коллы — никто не мешает уйти пониже — на С90000… С95000, например.

к тому же это лишь вспомогательная стратегия.
при наличии фьючей в портфеле ГО будет еще меньше.
если делать ее основной, тогда «около 14 % за полгода», то есть примерно 28% годовых повышаются до 30-50% годовых.
имею ввиду лесенку, или пул 3-4 стрэнглов с активным управлением/усреднением/роллированием.
за 6 месяцев многое можно успеть.

и еще нюанс — можно творчески применять ДХ и нейтралить его.
но это уже другая история.

имхо, стрэнгл это мощная и красивая стратегия.
но требует понимания прежде всего поведения IV на разных страйках.

ВЫВОД — если вы готовы принять поставку фьючерсов в покупке долларов по 70 или их продаже по 100 рублей, тогда это основной аргумент за продажу календарного стрэнгла.

Stanis

21 июня 2026, 10:32
Ответить

«Дни до экспирации неправильные».

точно, но так выдал биржевой калькулятор (.
наверное, подсказывает, что можно сроки экспирации приближать на недельках и месячниках).

Stanis