"Какие факторы поддержат развитие бизнеса Полюса? Прогноз дивидендов."

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Сегодня поговорим о главном фаворите большинства инвесторов рынка и главном производителе золота России. Верно, речь о Полюсе🌟. Вообще 2025 г. стал рекордным для самого золота. К итогу года драгоценный металл подорожал на 70% до стоимости 4450$. На этом ралли не прекращались и исторический максимум был 26 января 2026 г. на уровне 5128$ за унцию.

О чем говорят результаты отчета Полюса за 2025 г.?

На этой неделе Полюс опубликовал отчет именно в формате МСФО который показывает максимально точные результаты за 2025 г. В первую очередь обращаем внимание на рост выручки 19% (8,7 млрд долларов). Да, Полюс привязан к валюте как экспортер, а золото мировой товар и торгуется в валюте. В рублях это выглядит скромней: +2,6% (712,8 млрд руб).

Поэтому основная проблема золотодобытчика была в укрепленном рубле при курсе 78-80 руб относительно доллара, что «съедало» часть ралли золота. Однако, несмотря на низкий курс доллара чистая прибыль Полюса увеличилась на 2,8% (314,1 млрд руб). Поэтому отчет мы оцениваем умеренно-позитивным.

☘️Подписывайся на наш канал, если новичок и существует вредная привычка усреднять часто из-за эмоций☘️

Также нельзя мимо пропустить увеличение затрат Полюса на 54% (1,7 раз) по сравнению с 2024 г. Это надо воспринимать спокойно потому что деньги пошли на развитие главных проектов Сухой Лог, Чульбаткане, Чёртового Корыто. Так золотодобытчик в ближайшие годы сможет увеличить добычу золота в три раза к 2030 г.

А какие тогда будут дивиденды ?

Наш участник команды Василий по традиции сделал свои расчеты и поделился мыслями. Итак, в 2025 г. Полюс сперва выплатил дивиденд 70,85 руб за 1-е полугодие, потом 36 руб за 9 месяцев 2025 г. В сумме 106,85 рублей. Сейчас остается ждать решения по дивидендам за весь 2025 г., который может быть 50-55руб на акцию. Напомним, по дивидендной политике золотодобытчик выплатит 30% от чистой прибыли.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами