10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и доходностью до 23%

Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в прошлом году стали корпоративные облигации. В этом году ситуация может повториться.

Уже в пятницу состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Базовый прогноз — снижение еще на 0,5% до 15%. Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться (например сейчас средняя процентная ставка по вкладам в топ-10 банков составляет 13,87%).

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 99,87%
YTM: 23,3% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027

2. Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10E655
Стоимость: 103,27%
YTM: 20,94% (купоны 20,5%)
Дата погашения: 11.07.2029

3. Софтлайн 2Р2
Поставщик IT-решений и сервисов
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EA08
Стоимость: 103,8%
YTM: 19,3% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 20.12.2028

4. Сэтл групп Б2Р7
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (АКРА)
ISIN: RU000A10EK06
Стоимость: 99,93%
YTM: 17,8% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028

5. Селигдар 4Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10С5L7
Стоимость: 104,8%
YTM: 17,2% (купоны 19%)
Дата погашения: 08.01.2028

6. Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10BY45
Стоимость: 104,97%
YTM: 17% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027

7. Хэндерсон 1Р1
Сеть магазинов мужской одежды
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10BQC8
Стоимость облигации: 104,37%
YTM: 16,6% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 24.05.2027

8. Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BYZ3
Стоимость: 104,17%
YTM: 16,5% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027

9. Новотранс 2Р1
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10DCF7
Стоимость: 102,5%
YTM: 15,9% (купоны 16%)
Дата погашения: 16.10.2028

10. Новабев 3Р1
Производитель ликеро-водочной продукции, владеющий сетью магазинов Винлаб
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10СSQ2
Стоимость: 99,9%
YTM: 15,6% (купоны 14,5%)
Дата погашения: 06.09.2028

Высокий уровень рейтинга не гарантирует отсутствие рисков и надежность на уровне банковского депозита, застрахованного АСВ. А низкий рейтинг — лишний повод посмотреть свежую отчетность компании. Тот же Самолет некоторое время назад имел статус у рейтинга «под наблюдением».

Сейчас рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний: например компания Делимобиль получила изменение рейтинга с А до BBB+ только в конце декабря, хотя слабая отчетность была уже давно.
Поэтому диверсификация по секторам и эмитентам здесь крайне необходима: в идеале не более 3% на одного эмитента, но если не получается то хотя бы 5%.

P.S. посмотреть какие выпуски держу можно здесь, скоро будет обновление.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.