Информация
Блог компании Mozgovik | Совкомфлот: танкеры сошли с якоря - текущий год будет ЛУЧШЕ предыдущего, вопрос насколько и стоит ли покупать акции?
- 13 марта 2026, 17:30
- |
- Олег Кузьмичев
Чистый убыток в 52 млрд рублей против прибыли в 37 млрд рублей годом ранее!
Надеюсь вы не держали эти акции, писал про ОГРОМНЫЕ риски после введения SDN санкций на 3/4 флота больше ГОДА назад Прижали ли американские санкции танкеры Совкомфлота: пост-расследование с изменением целевой цены и возможными вариантами дивидендов за 2025 год
Правда есть нюансы (ситуация меняется) о которых надо сказать.
В посте про отчет за 3-й квартал я написал следующее
Так и произошло — танкеры встали с якоря и начали «работать», особенно на фоне ограничений в ормузском проливе и высоких ставок на фрахт
Высокие ставки на фрахт могут помочь в ближайшие 2 квартала, правда крепкий курс USD/RUB помешает в рублях получить эффект (выручка вся ВАЛЮТНАЯ)
В целом бизнес выправляется, обесценения возможно закончились в прошлом году и этот год будет ЯВНО лучше предыдущего
Вопрос — стоит ли покупать акции? У меня тут ответа пока нет, модель сделать фактически сложновато из-за непредсказуемости поведения танкеров при SDN санкциях и постоянного изменения в геополитике
Выручка начала восстанавливаться вместе с активностью танкеров и ростом ставок на фрахт (но там лаг несколько месяцев к этим вещам)
Сделаю смелую гипотезу — за 1-е полугодие Совкомфлот может заработать 30-35 млрд руб EBITDA
К рекордам 23-24 года пока думаю не вернутся из-за SDN санкций
Если посмотреть на прибыль для див базы — кажется все плохо
⚠️ Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации
Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.
Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.
теги блога Олег Кузьмичев
- Alibaba Group
- Baidu
- BP
- buyback
- chevron
- En+
- Exxon Mobil
- globaltrans
- Goldman sachs
- IMOEX
- IPO
- Mail.ru Group
- Ozon
- PetroChina
- S&P500
- schlumberger
- Shell
- Total
- Vipshop Holdings
- X5
- акции
- Алроса
- Арсагера
- Банк России
- банк санкт-петербург
- банки
- брокеры
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- ГМК НорНикель
- ДВМП
- демпферные выплаты
- дивиденды
- доллар рубль
- ежедневный анализ
- Ежедневный обзор
- заблокированные активы
- Индекс ММВБ
- Индекс МБ
- иностранные акции
- интервью
- интеррао
- инфляция
- инфляция в России
- итоги дня
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комментарий
- конфасмартлаба
- конференция смартлаба
- лукойл
- Магнит
- Максим Орловский
- ММК
- мобильный пост
- Мосгорломбард
- Московская Биржа
- нерезиденты
- Нефть
- НМТП
- новатэк
- обзор рынка
- облигации
- ОЗОН Фармацевтика
- Олег Кузьмичев
- отчетность
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- ПМЭФ
- полиметалл
- прогноз компании
- прогноз по акциям
- рецензия на книгу
- Роснефть
- Русал
- Русгидро
- санкции
- сбербанк
- Северсталь
- Сегежа групп
- смартлаб премиум
- Совкомфлот
- СПБ биржа
- Сургутнефтегаз
- США
- татнефть
- тгк-14
- тинькофф банк
- Транснефть
- трейдинг
- Уоррен Баффет
- форекс
- ЦБ
- ЦБ РФ
- Шадрин
- Шадрин опять всех переиграл
- Яндекс