Стратегия автоследования Алгебра генерирует избыточную доходность в сравнении с Насдак: выше доходность и меньше риск.

Дорогие подписчики,

стратегия Алгебра систематически удерживает в портфеле фьючерсы на индекс NASDAQ, а также фьючерсы на валютную пару доллар–рубль. В этой связи логично сравнить поведение стратегии с базовым бенчмарком индексом NASDAQ, и оценить не только доходность, но и риск, с которым эта доходность была получена.

На графике показана динамика стратегии «Алгебра» и индекса NASDAQ в долларовом и рублёвом выражении.





Анализ показывает, что стратегия «Алгебра» обогнала индекс NASDAQ по доходности, одновременно продемонстрировав более устойчивый риск-профиль.

Совокупная доходность стратегии с июля 2024 по декабрь 2025 года составила +36,1%, что превышает результат NASDAQ как в долларах +28,0%, так и в рублях +19,5%.

Ключевое преимущество стратегии проявляется в метриках риска. Волатильность Алгебры 16,5% заметно ниже, чем у NASDAQ в долларах 22,7% и особенно в рублях 27,2%.

Более низкая амплитуда колебаний капитала привела к лучшему соотношению доходности и риска: Sharpe стратегии равен 1,30, что существенно выше показателей NASDAQ (0,85 в USD и 0,58 в RUB).

Таким образом, стратегия не только превзошла индекс NASDAQ по доходности, но и сделала это более эффективным способом — с меньшими рисками и более стабильной динамикой капитала. Это означает, что стратегия обеспечивает экспозицию на рынок высокотехнологичных компаний США в более управляемом и устойчивом формате, что особенно важно для долгосрочных инвестиций.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.