🎯Самые доходные облигации на 2–3 года: как выбрать и нащупать точки для входа?

🙌Недавно мы разобрали идею «как заработать 50% за год в облигациях», и, как мне кажется, она крайне интересная. Сегодня — в продолжениитемы расскажу вам о самых доходных облигациях на короткий срок и как их выбирать! А полный список компаний вы можете найти в моих видео.

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🫣Прежде всего, стоит сказать, какая есть обстановка на рынке. Базово мы находимся в цикле снижения ставки по заявлениям ЦБ. Тем не менее у нас есть проблемы с инфляцией с точки зрения разовых шоков: НДС, налоги на ИП, удары по НПЗ, низкие цены на нефть и, как следствие, дефицит бюджета.

👀Часть проблем будет впитана ценами и исчезнет, но из-за этого всего рынок акций сейчас под давлением. Большая часть индекса — нефтегазовые компании; при коррекции в этом секторе у вас происходит коррекция в целом по рынку.

📉Для рынка акций и для облигаций важен и цикл снижения ставки, и сам факт низкой ставки ЦБ, чтобы дивидендная доходность и купонная доходность были конкурентом депозиту и LQDT. Поскольку сейчас ставка выше, чем дивидендная доходность по многим компаниям, рынок акций для многих не привлекателен.

🔥Сегодня можно приглядеться к фиксированным корпоративным бондам на 2 на 3 года без дисконта: ставка купона от 13 до 20%, купон фиксированный. Мы покупаем доходную облигацию без дисконта и спокойно получаем купон без ставки на существенное улучшение и без ставки на существенное ухудшение.

⚖Это подойдёт тем людям, которые не ждут чего-то хорошего, но и не ждут существенного ухудшения. Если вы ждёте ухудшения, лучше выбрать LQDT либо обычный депозит — что-то с гарантированным возвратом средств.

🚨Важно помнить о рисках текущей идеи. Самый большой риск — ставку могут поднять: тогда стоимость облигаций будет снижаться, у вас будет волатильность именно стоимости бумаги. Если будут позитивные события в компаниях-эмитентах, облигации могут подрасти в цене; но честно говоря, в отдельных историях больше могут быть негативные факторы.

💸Если вы хотите гораздо более надёжные истории — «просто получать купон и сидеть» — ориентируйтесь на качественных эмитентов и проверяйте цену на момент покупки: цена облигации меняется на рынке.

🙌Есть ещё одна мысль для тех, кто готов к идее с потенциалом к телу: лучше всего купить облигации двух-трёхлетние, но с дисконтом. Купон у них будет меньше, но по мере приближения к дате погашения они будут возвращаться к номиналу.

🤔При сохранении цикла снижения ставки это может дать интересный результат. Это хорошая тема для следующего разбора — корпоративные облигации с дисконтом или самые доходные ОФЗ.

⚠Я напомню: «пока ставка выше, чем дивидендная доходность по многим компаниям», рационально рассматривать рынок облигаций». Важно то, что цена облигации меняется на рынке, поэтому вам нужно проверять цену на момент просмотра.

📊Если ставку будут существенно понижать — будет расти тело. Если ставка будет находиться на текущем уровне — тело будет на этом уровне: не будет ни дисконта, ни существенной премии к номиналу.

📈Какие есть риски в текущей идее? Ставку могут поднять. Это самый большой риск. Вы можете зафиксировать купон, который сейчас выше, чем депозит в банке. Но при повышении ставки у вас будет волатильность именно стоимости самой облигации.

📌Покупать корпоративные облигации с дисконтом, к погашению через 2–3 года — видится как очень хорошая идея (не ИИР), потому что постепенно они будут возвращаться к номиналу.

🤔Какой стратегии придерживаетесь вы при выборе и покупке облигаций? Какие компании предпочитаете? Пишите в комменртариях!⤵

Друзья, ролик размещён по ссылке, там я подробнее раскрываю тему на реальных примерах

youtu.be/bt9gOeCXd-c

#ИнвестАнализ — собственная аналитика экономики и компаний

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH