Куда движется рынок и наши портфели?

Привет, друзья! Сегодня — концентрат полезной информации, только суть, исторические параллели и чёткие выводы. 

Поехали!

Циферки недели и  первые признаки смягчения…

Свежие данные дают надежду на разворот цикла.

Недельная инфляция (21–27 окт.): 0,16 % (против 0,22 % неделей ранее).

Годовая инфляция (на 27 окт.): 8,09 % — далеко от целевых 4 %, но тренд вниз очевиден.

Инфляция с начала года: 5,11 %.

ВВП: рост до 0,9 % в сентябре (г/г) после 0,4 % в августе.

Почему это важно?

Замедление инфляции — первый шаг к дальнейшему снижению ключевой ставки. А это значит удешевление кредитов для бизнеса,

рост корпоративной прибыли, потенциал подъёма фондового рынка.

Что говорят первые лица, так скажем те, кто всё это заварил и кто это пытается разрулить…

Минфин (А. Силуанов):

Заявил о готовности к смягчению денежно‑кредитной политики.

Логика понятна, Минфину как крупному заёмщику выгодны низкие ставки.

ЦБ (Э. Набиуллина):

«В среднем доходы растут, но многие экономят на необходимом».

Что это значит для инвестора?

Реальный спрос падает, экономическая активность тоже.

Уроки истории, когда было хуже в плане инфляции…

Ставку рефинансирования в апреле 1992 года повысили до 50%, а в мае того же года — до 80%

Гиперинфляция уничтожала сбережения, рынок акций был лотереей.

1998 год, 27 мая ставку подняли до 150 % в попытке спасти рубль. Итог — дефолт.

Монетарное ужесточение без реформ бесполезно.

2008–2009 годы: ставка 13 %, но гибкое управление, через год началось снижение ставки.

2014–2015 годы: ставка взлетела до 17 % из‑за санкций, Крыма и обвала нефти.

В итоге пошла 

стабилизация рубля;

замедление инфляции и 

многолетняя стагнация экономики.

Резкие движения ставкой, это краткосрочное решение с долгосрочными издержками.

ОФЗ, ждём сигналов ЦБ. Пока ставка высока, доходности привлекательны. После снижения — возможен рост цен на длинные бумаги.

Любое упоминание о смягчении монетарной политики — потенциальный драйвер рынка.

Инфляция замедляется, ВВП растёт.

Но осторожность нужна: история учит, что резкие развороты вполне возможны.

В последнее время навалилось очень много работы, в связи с чем на рынке появляюсь реже, но всё же кое какие движения там есть.

В середине декабря планирую слетать во Вьетнам или Тайланд.

Кстати, Сбер Первый развивает это направление. Есть персональный менеджер.  Вот он сейчас и занимается путёвками. Там есть от Сбера плюшки, но необходимо читать или уточнять у менеджера.

В планах вылететь из Уфы или ЕКБ. Посмотрим 👀.

Кстати, про инфляцию и инвестиции.

Клиника стоматологическая купленная в 2010 году за 30 млн рублей, курс тогда был если чё 30 рублей за доллар. 1 лям $. Я там работал. В 2025 умерла владелец. Мне предложили за 20 млн. Через пол года мать умершей вступила в наследство. Позвонила, предлагает за 9 млн. Я сказал подумаю. В общем если я возьму за 9 млн, то через 15 лет надо будет искать клиента, кому её подарить😂.  Вот такой круговорот клиники в природе….

Я же сократил позицию по Лукойлу до 1974 штук.

226 шт продано по 5541 руб.

В SBMM концентрируется более 30% портфеля.



Или 5 млн 640 тыс которые в день приносят 2500 рублей или 17500 в неделю.

Жду хорошую спекулятивную точку входа по Лукойлу или БСПБ. Чую будет ещё немного ниже. 

Что может дать возможность неплохо заработать.

Ждём дальнейшего развития событий.

Моя стратегия довольно проста, терпение и ещё раз терпение…

Но иногда сложно удержаться, особенно на падающем рынке, что бы не прикупить себе чего-то хорошего…

 Рекомендую телеграм канал, там ещё больше полезной информации, присоединяйтесь!!!

Фокус на качественных дивидендных историях.

Крепких портфелей и щедрых выплат! 💼