Самолет меняет облигации на акции новое слово на фондовом рынке

Компания «Самолет» первой на рынке тестирует новый инструмент

Девелопер SMLT начал прием заявок на уникальные для России облигации, которые через полгода можно будет обменять на акции компании.

Ключевые условия выпуска:

· Объем: до 3 млрд рублей.
· Срок: 3,1 года (1140 дней).
· Ставка купона: ориентировочно не более 13% годовых.
· Выплата купона: раз в 30 дней.
· Подписка: с 27 по 30 октября 2025 года.

Суть предложения:
«Самолет»выпускает трехлетние облигации с ежемесячными купонами. Через полгода инвесторы получат право обменять их на акции с премией, если будут соблюдены условия.

➡️ Механика нетривиальна и может быть привлекательна, так как предлагает защиту от волатильности.

Инструмент состоит из двух частей: купонного дохода и встроенного опциона на акции. Цена конвертации (страйк) будет определена позже как средняя цена акции за периоды до и во время размещения. Реализовать опцион можно после выплаты 6-го купона.

Важный нюанс: для обмена компания не станет проводить дополнительную эмиссию, а использует акции из квазиказначейского пакета и денежные средства. Привлеченные средства пойдут на рефинансирование текущего долга, что является позитивным сигналом.

✅ Потенциальные выгоды для инвестора:

1️⃣ Регулярный ежемесячный купонный доход.
2️⃣Возможность участвовать в росте акций «Самолета», которые выглядят недооцененными.

Вывод (максимально близко к тексту):

Креативный подход компании, по сути, является завуалированным выкупом акций (байбэком). Вероятно, этот инструмент вызовет интерес у многих инвесторов. Лично я пока займу выжидательную позицию и изучу ситуацию.

А что думаете вы? Поделитесь мнением в комментариях.

🔷🔷кто впервые начните отсюда
t.me/RomaniMore/160
💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)