Допэмиссия «Эталона»: до 400 млн акций на покупку «Бизнес-Недвижимости»

Группа «Эталон» планирует проведение вторичного публичного предложения (SPO) акций объемом до 400 млн штук. Это решение связано с намерением компании приобрести у своего мажоритарного акционера, АФК «Система», 100% акций АО «Бизнес-Недвижимость» за 14,1 млрд рублей. Портфель приобретаемой компании включает 42 объекта в Москве и Санкт-Петербурге, которые «Эталон» планирует использовать для строительства жилых и коммерческих проектов классов премиум и бизнес.

Цели финансирования: Средства, привлеченные в результате допэмиссии, будут направлены на финансирование сделки по покупке «Бизнес-Недвижимости». Такой подход позволит «Эталону» избежать увеличения долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок.
Возможный объем размещения: Компания уточняет, что заявленный объем эмиссии (400 млн акций) утвержден с запасом. Фактическое количество размещенных акций может быть меньше и будет зависеть от рыночной конъюнктуры и параметров размещения.
Сроки и процесс: Окончательное решение о допэмиссии будет рассмотрено на общем собрании акционеров 29 сентября 2025 года. Цена размещения акций будет определена после окончания срока действия преимущественного права текущих акционеров компании. Ожидается, что процедура SPO будет завершена до конца 2025 года.
Влияние на рынок и акционеров: Новость о планируемой допэмиссии была негативно воспринята частью инвесторов, что выразилось в падении котировок акций «Эталона» после возобновления торгов на Мосбирже 8 сентября. Теоретически допэмиссия может привести к размытию долей существующих акционеров, однако у них есть преимущественное право на приобретение новых акций. Аналитики отмечают, что важным аспектом будет цена размещения, которая пока не объявлена.

Планируемая допэмиссия является для «Эталона» способом финансирования крупной приобретаемой сделки без увеличения долговой нагрузки. В долгосрочной перспективе приобретение «Бизнес-Недвижимости» может укрепить позиции компании на рынке недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга. Однако в краткосрочной перспективе данная инициатива внесла неопределенность и вызвала негативную реакцию рынка. Ключевым фактором для оценки последствий допэмиссии станет цена размещения новых акций.



Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
https://t.me/xyzcapitalru