АФК Фундаментальный разбор

#AFKS #АФК — система

ТА:
🔥 Возможно, строит треугольник.
Сопротивление — 17,380.
В данный момент трется на уровне 16,5, не может закрепиться.

➡️ Отчеты на картинках — читаем, в чат спрашиваем!

📊 Оценка бизнес-направлений (что в портфеле?)
Портфель «Системы» пёстр и разнообразен. Здесь есть, как яркие точки роста, так и проблемные зоны.

🟢 Растущие активы: Во II квартале хорошую динамику показали девелоперский бизнес (Эталон), медицинский (Медси) и фармацевтический (Binnopharm).

🔻 Слабые звенья: Агропромышленный актив («Степь») показал снижение выручки и EBITDA .

🎯 Флагман: Ключевым активом остается МТС, но «Система» всё больше зависит от динамики непубличных активов, данных по которым явно не хватает.

📌 Итоговая рекомендация:

Нейтральный взгляд (HOLD) для текущих акционеров и осторожное покупать (CAUTIOUS BUY) для новых инвесторов с горизонтом инвестирования от 2 лет и высоким аппетитом к риску.

🧭 Что делать инвестору?

✔️Если у тебя уже есть акции: Не паникуй и не продавай с убытком. Позиция «Системы» — это ставка на восстановление российской экономики и снижение ставок. Держись и жди.

✔️Если ты думаешь о покупке: Не стоит входить в позицию всем портфелем. Рассмотри возможность постепенного накопления (dollar-cost averaging) на просадках. Отводи этой бумаге не более 3-5% от рисковой части портфеля.

🎙 За чем следить: Внимательно мониторь два ключевых отчета: результаты за III квартал (27 ноября 2025 г.) и данные по чистому долгу.

Не ИРР

Пишите ваше мнение по АФК системе

Канал в ТГ t.me/+ZNbBH6w5dQw4MWUy