"Какие компании будут в выигрыше при ослаблении рубля? (расследование)".

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала ⭐️
Когда в пятницу было принято решение ЦБ снизить ключевую ставку до 18%, рынок акций до сих пор воспринимает негативно и не торопится восстановится. В то время как динамика облигаций ОФЗ продолжила ралли и индекс RGBI🗞️ превысил уровень 119 (последний раз было 14 марта 2024 г.)

Однако, сегодня важно следить не за Индексом Мосбиржи, а курсом рубля. Именно сегодня курс доллара слишком быстро превысил отметку 80 руб. (+1,08%📈) и стал единственным позитивным драйвером рынка. Наша команда полагает, что ослабление рубля продолжится в III квартале до курса 90-95 руб.

На какие компании позитивно влияет ослабленный рубль?

В течение последних 5 месяцев 2025 г. из-за крепкого рубля главной проблемой было нарушение равновесия между экспортом и импортом. Поэтому умеренное ослабление рубля может позитивно сказаться на экспортерах.

✔️ В первую очередь это касается компаний нефтегазового сектора. Такие силачи рынка как Лукойл🛢️ и Роснефть🛢️ могут оказаться в выигрыше от слабого рубля, потому их продажа нефти измеряется в рублях. Сразу вас предупреждаем, не торопится с ожиданиями быстрого скачка акций нефтяников, потому что рубль будет оставаться крепким до конца лета.

Также ослабленный рубль будет выгодным для производителей удобрений, возьмем на рассмотрение Фосагро🚜. Важно отметить, что 70% продукции компании уходит на экспорт, поэтому дальнейшее ослабление рубля может увеличить выручку Фосагро. В результате к концу 2025 г. прибыль может вырасти до 130 млрд руб. Только в IV квартале курс доллара поднимется до 100 руб., то размер выручки Фосагро составит 146 млрд руб.

❌ А для финансового сектора ослабленный рубль окажет нейтральное влияние. Акции Сбера🏦 или ВТБ🏦 не будут реагировать на изменение курса валюты. Однако, с другой стороны банки могут спекулировать на ослаблении рубля когда есть такая возможность. Летом влияние спекуляций на курс рубля будет краткосрочное, потому что ее сейчас трудно пристроить внутри страны.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами