"В чем разница рейтингов облигаций ААА и АА? Какой выбрать до 25 июля?".

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала.

До сих пор остается актуальной тема корпоративных облигаций. Конец 2024 г. стал ключевым моментом для российского рынка облигаций. В декабре ЦБ сохранил свою самую высокую ключевую ставку 21% без изменений. Тогда портфель инвестора находился под самым высоким риском с акциями и оживился спрос на облигации.

В последние месяцы инвесторы стараются фиксировать гарантированную двузначную доходность на длительный период погашения до того как ЦБ начнет снижать ставку в течении 1-1,5 года (18 месяцев) пока не достигнет ставки 7%. Причем важно отметить, что корпоративные облигации уже стали превышать доходность вкладов (депозитов).

На прошлой неделе подробно рассмотрели облигации исключительно самого высокого кредитного рейтинга ААА. Однако, при дальнейшем смягчении ДКП в конце июля, оптимальным будет вариант АА. Сегодня сравним разницу преимуществ обеих сегментов рейтинга с фиксированным купоном.

Топ-облигаций с кредитным рейтингом ААА:
🚩Магнит ПАО БО-004Р-03
ISIN: RU000A105TP1
Дата погашения: 03.02.2028
Доходность: 12,1%
Купон: 9,2% (4 раза в год)
Накопленный купонный доход: 17,6 руб

🚩НКНХ 1Р-01
ISIN: RU000A0ZZZ17
Дата погашения: 7.12.2028
Дата оферты: 16.12. 2025
Доходность: 17,8%
Купон: 9,75% (2 раза в год)
Накопленный купонный доход: 9,4 руб

Обратите внимание, что более высокую доходность обеспечивают облигации из сегмента АА. Речь об более устойчивых компаниях с соотношении «риска и доходности».

Топ сегмента с кредитным рейтингом АА:
🚩Выпуск 1Р-04R ВСК
ISIN: RU000A106P06
Дата погашения: 28.07.2028
Доходность: 15,8%
Купон: 12% (ближ. выплата 1 августа)
Накопленный купонный доход: 54,9 руб

🚩АФК Система БО 002Р-02
ISIN: RU000A10BPZ1
Дата погашения: 20.05.2027
Доходность: 19,27%
Купон: 22,75% (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 11,2 руб

Если Вы новичок на долговом рынке, универсальным вариантом надежности будут облигации сегмента ААА, чаще встречаются у ОФЗ. В любом случае оба являются хорошей основой портфеля при дальнейшем снижении ставки.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами