Блог им. ICEDONE

Вечный фьючерс сбербанк

Давайте обсудим что будет с вечным фьючерсом сбербанка. Первый раз будет на нем срез дивиденда.
Опасно ли его шортить?
Какой будет геп?
Кто кому платить будет?
А если купить что будет?)

Ахтунг, срез по дивидендам вечного сбера будет сегодня до 23-50!!!
1.2К | ★1
19 комментариев
есть сомнения, можно и переждать.
avatar
Клетчатый
Клетчатый, так шортить надо )
avatar
ICEDONE
ICEDONE, так система какие сигналы подает? следуй им.
avatar
Клетчатый
 

Дивидендная поправка

  • Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта)
  • Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт.
  • Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0

Пример учета дивидендной поправки

11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения

3 инвестора:

  • Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов
  • Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа
  • Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов


Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей

Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября:

  • Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей
  • Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей
  • Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка


Итого:

  • В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
  • При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
  • У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров

Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки


Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805
avatar
ICEDONE
ICEDONE, закрытие реестра по бумаге 18, последний день покупки бумаг 17 так как Т+1, но режим бумаги для фьюча ничего не значит. По описанию на сайте мосбиржи, которое ты здесь процитировал, можно понять, что последний день покупки фьюча завтра, а не сегодня.
avatar
Дмитрий
Дмитрий Полхович, тоже самое подумал. еще день есть.
avatar
blake
Дмитрий, прочтите внимательнее. Там же есть пример. Вот выжимка про инвестора С который купил в дату закрытия

В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров
avatar
ICEDONE
 получается сбер об будет стоить 290+- а вечный так и останется 320
avatar
ICEDONE
+1
ICEDONE, Не останется. Дивидендная поправка как раз и нужна для того, чтобы изменить цену вечного фьючерса во время отсечки и чтобы никто на этом не заработал.
avatar
Михаил Михалёв
+1
Михаил Михалёв, а какой геп будет? по идее на вечном 1/1должен быть к дивам
avatar
ICEDONE
ICEDONE, Да кто его знает?:)
avatar
Михаил Михалёв
Михаил Михалёв, интересный опыт, но зная нашу баржу.....)
avatar
ICEDONE
 Прикол закрытие реестра по вечному сегодня до 23-50
avatar
ICEDONE

Интересно Дивидендная поправка будет 35. Гэп обычно 35р-13%=30,5р.

т.е. шорты могут потерять 4,5р

avatar
blake
blake, да, я это и хотел уточнить
avatar
ICEDONE
але товарищи в вечных фьючах зашиты дивиденды
avatar
КУК не пионер
Михаил Кук, раньше в квартальных были учтены дивы.
Сейчас лучше прочитать о вечных www.moex.com/a8805
avatar
blake

 Пугает что завтра до клиринга вариационка будет бешенная.
цитата: "… Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки..."

т.е. днем в 14:00 шортам начислят прибыль. а лонгам убыток. И только вечером учтут див поправку.

avatar
blake
blake, срез сегодня будет, завтра рассчет
avatar
ICEDONE

Читайте на SMART-LAB:
Банк России снизил ключевую ставку до 15,5%
По итогам планового заседания 13 февраля Банк России опустил ключевую ставку на 50 б.п., до 15,5% годовых, притом что в консенсус закладывалось ее...
Фото
Freedom Finance Global
14:19
Фото
Экосистема «МГКЛ» — как она работает на практике
Экосистема «МГКЛ» — это единая логика оборота активов и капитала. Один и тот же товар или сделка может проходить через разные контуры...
Фото
MGKL
10:00
⚡️ Развиваем синергию внутри Группы Займер
Важнейшим эффектом сделок по покупке «Таксиагрегатор» и IntellectMoney будет развитие синергических связей между компаниями Группы. 🟢 Займер...
Фото
Займер
09:04
Фото
Норникель: отчет за 2025 год вселяет оптимизм, хорошо поработали с расходами и отчитались лучше прогноза, впереди рост прибыли и высокие цены на металлы
Норникель сегодня выпустил отчет за 2025 год Компания заработала 10 рублей чистой прибыли на 1 акцию (за 1-е полугодие 2025 года было 4...
Фото
Олег Кузьмичев
11 февраля 2026, 22:23

полезные записи за 24 часа

★12 11 🦒 Топ длинных ОФЗ с купоном каждый месяц, чтобы получать пассивный доход равномерно в течение года
★11 12 💵 Сколько нужно купить ОФЗ для получения 50 000 ₽ в месяц?
★6 0 Итоги недели 12.02.2026. Шваб ушёл, а дело его живёт. Курс доллара и нефть
★6 10 Живём на купоны: собрала портфель из ОФЗ с ежемесячными выплатами, рассказываю, как получить высокую доходность
★5 45 Государство могло бы подарить каждому 1-2 квартиры вместо субсидирования льготной ипотеки
★5 14 Как узнать, сколько придется заплатить НАЛОГОВ по ВКЛАДАМ за 2025 год?
★4 0 Норникель - раллирующие металлы и планы по дивидендам
★4 25 Россия ворачивает доллар!
★4 4 Кто выкупил рынок акций РФ и что будет с рынком дальше.
★4 2 Инфляция в начале февраля — темпы снизились, но я был бы осторожен, рост цен на плодоовощную корзину, топливо и технику продолжается.
+169 176 В России захотели вернуть доллар: всё было бессмысленно
+119 83 Азия. Пятница.
+105 5 Рынок ждёт смягчения ДКП🔥Акции и инвестиции
+90 82 Все продукты в два раза дешевле - в России предложили создать государственный дискаунтер
+87 47 Игры с бетонными тиграми
+73 10 🏡 Ипотека курильщика. Реально ли для одобрения ипотеки на двушку в Москве нужна зарплата 523,9 тыс.?
+73 29 Профессионалы завтра ждут ставку 15,5%
+68 10 Сегодня заседание по ключевой ставке, какие возможности открываются для инвесторов?
+66 57 Индекс МБ сегодня
+66 14 ⭐️ Что по ставкам❓ Ставки сделаны, ставок больше нет🎰 Свод прогнозов на пятницу 13👻 Что-то точно упадёт!

самые обсуждаемые сегодня

176к В России захотели вернуть доллар: всё было бессмысленно
83к Азия. Пятница.
82к Все продукты в два раза дешевле - в России предложили создать государственный дискаунтер
57к Индекс МБ сегодня
45к Государство могло бы подарить каждому 1-2 квартиры вместо субсидирования льготной ипотеки
25к Россия ворачивает доллар!
18к В ЦСР заявили об исчерпании «фактора НДС» ...
15к Половина месячной добычи нефти России «застряла» в море из-за санкций.
24к Билет в один конец. В чем феномен непродаваемой недвижимости
14к Как узнать, сколько придется заплатить НАЛОГОВ по ВКЛАДАМ за 2025 год?

теги блога ICEDONE

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн