Блог им. ICEDONE

Вечный фьючерс сбербанк

Давайте обсудим что будет с вечным фьючерсом сбербанка. Первый раз будет на нем срез дивиденда.
Опасно ли его шортить?
Какой будет геп?
Кто кому платить будет?
А если купить что будет?)

Ахтунг, срез по дивидендам вечного сбера будет сегодня до 23-50!!!
1.2К | ★1
19 комментариев
есть сомнения, можно и переждать.
avatar
Клетчатый
Клетчатый, так шортить надо )
avatar
ICEDONE
ICEDONE, так система какие сигналы подает? следуй им.
avatar
Клетчатый
 

Дивидендная поправка

  • Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта)
  • Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт.
  • Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0

Пример учета дивидендной поправки

11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения

3 инвестора:

  • Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов
  • Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа
  • Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов


Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей

Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября:

  • Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей
  • Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей
  • Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка


Итого:

  • В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
  • При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
  • У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров

Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки


Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805
avatar
ICEDONE
ICEDONE, закрытие реестра по бумаге 18, последний день покупки бумаг 17 так как Т+1, но режим бумаги для фьюча ничего не значит. По описанию на сайте мосбиржи, которое ты здесь процитировал, можно понять, что последний день покупки фьюча завтра, а не сегодня.
avatar
Дмитрий
Дмитрий Полхович, тоже самое подумал. еще день есть.
avatar
blake
Дмитрий, прочтите внимательнее. Там же есть пример. Вот выжимка про инвестора С который купил в дату закрытия

В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров
avatar
ICEDONE
 получается сбер об будет стоить 290+- а вечный так и останется 320
avatar
ICEDONE
+1
ICEDONE, Не останется. Дивидендная поправка как раз и нужна для того, чтобы изменить цену вечного фьючерса во время отсечки и чтобы никто на этом не заработал.
avatar
Михаил Михалев
+1
Михаил Михалёв, а какой геп будет? по идее на вечном 1/1должен быть к дивам
avatar
ICEDONE
ICEDONE, Да кто его знает?:)
avatar
Михаил Михалев
Михаил Михалёв, интересный опыт, но зная нашу баржу.....)
avatar
ICEDONE
 Прикол закрытие реестра по вечному сегодня до 23-50
avatar
ICEDONE

Интересно Дивидендная поправка будет 35. Гэп обычно 35р-13%=30,5р.

т.е. шорты могут потерять 4,5р

avatar
blake
blake, да, я это и хотел уточнить
avatar
ICEDONE
але товарищи в вечных фьючах зашиты дивиденды
avatar
не КУК
Михаил Кук, раньше в квартальных были учтены дивы.
Сейчас лучше прочитать о вечных www.moex.com/a8805
avatar
blake

 Пугает что завтра до клиринга вариационка будет бешенная.
цитата: "… Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки..."

т.е. днем в 14:00 шортам начислят прибыль. а лонгам убыток. И только вечером учтут див поправку.

avatar
blake
blake, срез сегодня будет, завтра рассчет
avatar
ICEDONE

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Сделаем больше бесплатного софта в России
Сегодня продолжаем разговор о том, как сделать так, чтобы в России было больше бесплатного и качественного софта для трейдинга. Например: выбор не...
Фото
Алексей Ван <o-s-a.net>
11:03
Результаты «М.Видео» по МСФО за 2025 год не оправдали наших ожиданий
30 апреля на фоне умеренного роста фондового рынка наравне с рынком выросли акции ретейлера «М.Видео», подорожавшие на 0,73% до 61,75 руб. за...
Фото
Freedom Finance Global
17:33
Фото
Интервенция против иены ударила по доллару и дала евро новый импульс
EURUSD прервала снижение и перешла в уверенный рост в пятницу торгуясь на 0.3% выше открытия, хотя еще накануне пара опускалась до 1.1650. Повлияло...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
18:36
Фото
Возвращение легендарных дивидендных увертюр: ЛУКОЙЛ при нефти по 120$ с дивидендом 5% - упущение или находка?
Рынок продолжает катиться в бездну (хотя на самом деле просто не растет) на нефти в 110-120$ и ставке ЦБ РФ в 14,5% (как будто год назад было...
Фото
Олег Кузьмичев
30 апреля 2026, 17:25

полезные записи за 24 часа

★7 11 ТОП глобальных трендов, которые предопределят нашу реальность на десятилетия
★5 0 Играй в свою игру
★4 15 “Sell in may…” или мой взгляд на рынок. Важное эссе про «интуитивный трейдинг» и тухляк в нескольких частях
★4 1 Сбербанк (SBER). Отчет 1Q 2026. Дивиденды. Перспективы.
★4 17 Путь из вкладов в ОФЗ.
★4 110 «Россия стала вассалом Китая». Зависимость Кремля от импорта технологий через КНР достигла 90%
★3 4 Кто доволен собой, тот богат
★3 21 Фонд SPRN - Портфель Лежебоки. Состав, комиссии, нюансы. Покупать или нет?
★2 0 Сделаем больше бесплатного софта в России
★2 131 Сижу грущу. Что будем делать на майские?
+151 131 Сижу грущу. Что будем делать на майские?
+99 15 “Sell in may…” или мой взгляд на рынок. Важное эссе про «интуитивный трейдинг» и тухляк в нескольких частях
+90 110 «Россия стала вассалом Китая». Зависимость Кремля от импорта технологий через КНР достигла 90%
+79 7 Мои итоги апреля
+72 24 Белый дом объявил о завершении войны с Ираном
+54 9 Почему большинство бросает трейдинг?
+50 31 Уефть BRK6, или "Онанизм Выходного Дня" от Мосбиржи.
+41 15 Ровно год назад
+40 19 🛢️ Сколько акций Роснефти нужно купить, чтобы жить на пассивный доход? Дивидендная политика, показатели, перспективы
+39 23 Ограничения на вывоз золота в слитках из РФ вступили в силу с 1 мая.....

самые обсуждаемые сегодня

31к Уефть BRK6, или "Онанизм Выходного Дня" от Мосбиржи.
23к Денег НОЛЬ. Так и начнём.
19к 🛢️ Сколько акций Роснефти нужно купить, чтобы жить на пассивный доход? Дивидендная политика, показатели, перспективы
17к Путь из вкладов в ОФЗ.
13к 📢Где рост рынков? Почему iMOEX еще не 3400?
12к Они считали годы, а получили две недели
13к Советов хочу по учёту убытков
9к Почему большинство бросает трейдинг?
8к Дивиденды Новатэк
7к США запустили печатный станок

теги блога ICEDONE

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн