Блог им. ICEDONE

Вечный фьючерс сбербанк

Давайте обсудим что будет с вечным фьючерсом сбербанка. Первый раз будет на нем срез дивиденда.
Опасно ли его шортить?
Какой будет геп?
Кто кому платить будет?
А если купить что будет?)

Ахтунг, срез по дивидендам вечного сбера будет сегодня до 23-50!!!
1.1К | ★1
19 комментариев
есть сомнения, можно и переждать.
avatar
Клетчатый
Клетчатый, так шортить надо )
avatar
ICEDONE
ICEDONE, так система какие сигналы подает? следуй им.
avatar
Клетчатый
 

Дивидендная поправка

  • Дивидендная поправка компенсирует изменение цен акции, вызванное дивидендной отсечкой: она начисляется держателям длинных позиций (покупателям контракта) и списывается с держателей коротких (продавцов контракта)
  • Дивидендная поправка учтется в вар. марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете купленный контракт.
  • Дивидендная поправка равна значению дивиденда по акции и учитывается в дату закрытия реестра по акции. В остальные дни равна 0

Пример учета дивидендной поправки

11 октября – день закрытия реестра акционеров по акции, на которую торгуется вечный фьючерс. Размер дивиденда в этот день составил 7 рублей на акцию. Фандинг равен 0 для упрощения

3 инвестора:

  • Инвестор A купил 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 15 часов
  • Инвестор В продал 1 вечный фьючерс на акцию 10 октября в 22 часа
  • Инвестор С купил 1 вечный фьючерс на акцию 11 октября контракт в 11 часов


Дивидендная поправка = Значение дивиденда * Лот = 7 рублей * 100 = 700 рублей

Вариационная маржа в вечерний клиринг 11 октября:

  • Для Инвестора А: Переоценка + Дивидендная поправка * Лот – Фандинг * Лот = Переоценка + 700 рублей
  • Для Инвестора В: Переоценка – Дивидендная поправка * Лот + Фандинг * Лот = Переоценка – 700 рублей
  • Для Инвестора С: Переоценка – Фандинг * Лот = Переоценка


Итого:

  • В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
  • При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
  • У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров

Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки


Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/a8805
avatar
ICEDONE
ICEDONE, закрытие реестра по бумаге 18, последний день покупки бумаг 17 так как Т+1, но режим бумаги для фьюча ничего не значит. По описанию на сайте мосбиржи, которое ты здесь процитировал, можно понять, что последний день покупки фьюча завтра, а не сегодня.
avatar
Дмитрий
Дмитрий Полхович, тоже самое подумал. еще день есть.
avatar
blake
Дмитрий, прочтите внимательнее. Там же есть пример. Вот выжимка про инвестора С который купил в дату закрытия

В вар. марже инвесторов А и B учтется дивидендная поправка, потому что они имели открыли позицию до 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра
При этом для Инвестора В дивидендная поправка будет отрицательная, потому что он является продавцом контракта
У инвестора C не учитывается поправка, потому что он открыл позицию в день закрытия реестра акционеров
avatar
ICEDONE
 получается сбер об будет стоить 290+- а вечный так и останется 320
avatar
ICEDONE
+1
ICEDONE, Не останется. Дивидендная поправка как раз и нужна для того, чтобы изменить цену вечного фьючерса во время отсечки и чтобы никто на этом не заработал.
avatar
Михаил Михалёв
+1
Михаил Михалёв, а какой геп будет? по идее на вечном 1/1должен быть к дивам
avatar
ICEDONE
ICEDONE, Да кто его знает?:)
avatar
Михаил Михалёв
Михаил Михалёв, интересный опыт, но зная нашу баржу.....)
avatar
ICEDONE
 Прикол закрытие реестра по вечному сегодня до 23-50
avatar
ICEDONE

Интересно Дивидендная поправка будет 35. Гэп обычно 35р-13%=30,5р.

т.е. шорты могут потерять 4,5р

avatar
blake
blake, да, я это и хотел уточнить
avatar
ICEDONE
але товарищи в вечных фьючах зашиты дивиденды
avatar
КУК голодранец
Михаил Кук, раньше в квартальных были учтены дивы.
Сейчас лучше прочитать о вечных www.moex.com/a8805
avatar
blake

 Пугает что завтра до клиринга вариационка будет бешенная.
цитата: "… Даже если инвесторы A и B закроют свои позиции 11 октября, в вечерний клиринг они все равно получат вар. маржу с учетом дивидендной поправки..."

т.е. днем в 14:00 шортам начислят прибыль. а лонгам убыток. И только вечером учтут див поправку.

avatar
blake
blake, срез сегодня будет, завтра рассчет
avatar
ICEDONE

Читайте на SMART-LAB:
Фото
ГК БАЗИС: можно ли уже наконец будет заработать на IPO или всё как обычно?
ГК Базис: первое прикосновение Исходные материалы: 👉 Отчетность компании 👉 Параметры размещения 👉 Мой эфир 20.11 с топ-менеджментом после...
Фото
Тимофей Мартынов
19:40
Фото
Акционеры RENI утвердили дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 4,1 руб./акция
8 декабря 2025 года прошло Внеочередное общее собрание акционеров ПАО «Группа Ренессанс Страхование», где были приняты, в том числе, следующие...
Фото
Ренессанс страхование
14:24
Фото
ДОМ.PФ — «Эмитент года» по версии Cbonds Awards
ДОМ.PФ стал  «Эмитентом года» по версии Cbonds Awards  — за реализацию крупнейшего IPO и весомый вклад в развитие российского долгового рынка....
Фото
ДОМ.РФ
11:49

полезные записи за 24 часа

★11 40 ‼️Трамп помогает российскому рынку. Новые заявления, на которых рынок растёт.
★8 38 Технический анализ - это инфоцыганство? Книга, которая ломает священную корову трейдинга
★5 4 Потребление сахара в России растет, и дело не в сладкоежках
★5 5 📦 Пассивный доход на ЗПИФах: апдейты в таблице биржевых фондов недвижимости
★4 3 Диасофт - дельфин, который не смог
★4 0 Облигации «Кристалла»: как поймать волну изменений на алкогольном рынке?
★4 1 Роснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. SDN List?
★4 9 Написал код для получения и стандартизации тиковых данных и проверил арбитраж на Бинансе
★3 2 🚀 Очередная покупка акций. Создаю активный доход. Еженедельное инвестирование № 221
★3 3 На чем заработать при снижении инфляции и ключевой ставки, или нюансы фьючерса на ОФЗ.
+115 3 Странные новости в Магните🔥Акции и инвестиции
+113 59 Ай, да молодцы! Ай, да лохотрон WB!
+111 74 Азия. Вторник.
+89 23 ⭐️ 🎤Антикризис с Тимофеем Мартыновым. Текстовая интерпретация 🐾Кот.Финанс 👍
+84 38 Технический анализ - это инфоцыганство? Книга, которая ломает священную корову трейдинга
+77 15 Индекс МБ сегодня
+76 43 Ситуация на текущий момент
+72 5 📦 Пассивный доход на ЗПИФах: апдейты в таблице биржевых фондов недвижимости
+72 2 Россети Центр. Отчет МСФО. Впервые вижу снижение прогноза по дивидендам!
+70 27 ГК БАЗИС: можно ли уже наконец будет заработать на IPO или всё как обычно?

самые обсуждаемые сегодня

74к Азия. Вторник.
48к Убыточная система здравоохранения.
43к Ситуация на текущий момент
40к ‼️Трамп помогает российскому рынку. Новые заявления, на которых рынок растёт.
38к Технический анализ - это инфоцыганство? Книга, которая ломает священную корову трейдинга
28к "Базель III: золото возвращается в банковский и денежный мир" Чтобы не было иллюзий у шортящих масс на сей актив
25к Путин назвал шесть системных задач правительства на 2026 год
25к Народ! Давайте бапку поделаем чё ли?! Ну скучно же!
24к Реальная инфляция или сколько надо зарабатывать на бирже
23к Метод Геллы. Движение вверх (eur/usd)

теги блога ICEDONE

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн