Мой портфель 11 июля. Почему купил Россети ЦиП?

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, плюс потрачу часть денег от прошлых продаж.

Так выглядит портфель утром 11 июля:

Стоимость отдельных акций выросла до 824'160 рублей (вместе со сдачей от продаж). В то же время стоимость фонда TMOS равняется 76'899 рублям — то есть, я продолжаю обгонять этот фонд примерно на 7%:

Лидером моего портфеля остается Сбербанк, который на две головы опережает своих конкурентов. Следом за ним расположилась Татнефть — ей не мешает даже падение нефти — а на третьей строчке устроились недавно купленные Т-Технологии.

В аутсайдерах все гораздо интереснее :) Наибольший минус показывает Мосбиржа, которая ушла на дивидендную отсечку. За ней следует ИКС 5 с ее гигантским гэпом, а за третье место борются Новатэк, ИНАРКТИКА и Северсталь.

За последний месяц мне пришли дивиденды от Татнефти и Лукойла (11378 рублей), которые направились обратно в акции. Скоро будет новая партия выплат — от ИКС 5, Мосбиржи и чуть позже Сбера, — эти деньги я тоже реинвестирую.

Как вы могли заметить, у меня появилась новая позиция. В начале месяца я начал набирать акции Россети ЦиП и постепенно доведу их долю до 5%. Конечно же, их надо было брать в начале года, но потенциал для роста у них все еще остается :)

Этот сектор годами не получал нужного финансирования, поэтому находится в ужасном положении. Чтобы это исправить, с этого года тарифы будут расти опережающими темпами — а на эти деньги компании должны проводить модернизацию.

При этом у некоторых компаний не все так плохо — они несут более низкие издержки, плюс у них не очень высокий долг. Россети ЦиП как раз относятся к таким компаниям, а значит эта реформа позитивно скажется на ее результатах.

По прогнозам, ее прибыль в этом году вырастет на 16,8%, а в следующем — еще на 36%. В 2025 году компания планирует выплатить 6,1 млрд. рублей (12,8% див. доходности), а в 2026 году — уже 9,7 млрд. рублей (20,5% доходности).

Эти планы еще нужно реализовать, но с такими тарифами это вполне реально :) Если это действительно удастся, то компания даже по текущим выглядит недорого — P/E 2025 = 2,5х и P/E 2026 = 1,8х.

Цены на другие акции тоже выглядят адекватно, поэтому на их покупку пойдет 30 тысяч рублей (пополнение + сдача от продаж). Итак, пора переходить к покупкам:

• ИКС 5 — 1 акция по 2882;

• Хэдхантер — 2 акции по 3332;

• Совкомбанк — 500 акций по 15,61;

• Россети ЦиП — 20000 акций по 0,427;

• ИНАРКТИКА — 2 акции по 590;

• Мосбиржа — 10 акций по 174,1;

• Северсталь — 1 акция по 998.

Так выглядит портфель после этих покупок:

Сбербанк (15%), Лукойл (13,5%)и Татнефть(7%)— крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 1,5% до 6%.

А так выглядит защитная часть портфеля:

Еще:

Следующие покупки в этот портфель будут 8 августа. А 25 июля будет пополнение «портфеля роста».

Всем удачи и крепких нервов! :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку.