Свежие выпуски облигаций [июнь 2025]

Июнь радует нас новыми размещениями — выпусков выходит так много, что они просто не влезут в один список :)

Поэтому я разбил их на две части — первая выйдет сегодня, а вторая — в конце месяца. В мою подборку вошли простые (без амортизации и оферты) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше BBB+). В начале будут «фиксы», а после — флоатеры и валютная облигация.

✅ Ростелеком 001Р-17R (фикс)

• ISIN: RU000A10BSL5
• Купон (от номинала): 16,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 17,25%
• Погашение: 29.06.2027
• Рейтинг: АА+(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА

Крупнейший провайдер цифровых услуг и решений, знакомый всем и каждому. У выпуска издевательски низкий купон — на 3,5% ниже ключевой ставки. Не забываем еще и про налоги.

✅ Хэндерсон 001Р-01 (фикс)

• ISIN: RU000A10BQC8
• Купон (от номинала): 19,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 18,47%
• Погашение: 24.05.2027
• Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА

Крупнейший производитель мужской одежды, владеющий собственной сетью магазинов. Если честно, доходность для подобного рейтинга не радует.

✅ ГТЛК 002Р-08 (фикс)

• ISIN: RU000A10BQB0
• Купон (от номинала): 19,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 19,32%
• Погашение: 18.05.2028
• Рейтинг: АА-(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА

Государственная компания, занимающаяся развитием транспортной отрасли. Неплохой длинный выпуск для консервативных инвесторов.

✅ ВУШ 001Р-04 (фикс)

• ISIN: RU000A10BS76
• Купон (от номинала): 20,25%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 21,65%
• Погашение: 26.05.2028
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА

Один из лидеров в сфере кикшеринга (аренды самокатов). Долг компании заметно вырос (долг/EBITDA = 1,7х), но проблем с погашением быть не должно.

✅ РОЛЬФ 001Р-08 (фикс)

• ISIN: RU000A10BQ60
• Купон (от номинала): 25,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 28,7%
• Погашение: 24.05.2027
• Рейтинг: ruBBB+ от эксперт РА

Крупнейший автодилер, оказывающий широкий спектр услуг. Эмитенту недавно снизили рейтинг, ведь его долги растут как снежный ком. Максимально рискованная история.

✅ РусГидро 002Р-06 (флоатер)

• ISIN: RU000A10BRR4
• Купон: КС + 1,85%
• Текущая стоимость: 100,1%
• Доходность: 21,82%
• Погашение: 31.05.2027
• Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА

Один из крупнейших холдингов, делающий ставку на возобновляемые источники энергии. Несмотря на растущий долг, выпуск дает не самую высокую доходность.

✅ МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-14 (флоатер)

• ISIN: RU000A10BQD6
• Купон: КС + 1,9%
• Текущая стоимость: 100%
• Доходность: 21,9%
• Погашение: 18.05.2028
• Рейтинг: АA+(RU) от АКРА

Крупнейший производитель железорудной и металлизованной продукции, а так же высококачественной стали. Рейтинг недавно был снижен, а премия к ставке осталась прежней… печально.

✅ Уральская Сталь 001Р-04 (доллар)

• ISIN: RU000A10BS68
• Доходность YTM: 13,83%
• Купон (от номинала): 12,75%
• Выплаты (раз/год): 12
• Погашение: 29.11.2027
• Рейтинг: А(RU) от АКРА

Один из крупнейших производителей чугуна и мостовой стали. Рейтинг явно не соответствует риску — у компании гигантский долг (долг/EBITDA = 5х), и обслуживать его будет очень проблематично.

Так же сделал для вас список будущих размещений. В нем указаны величина купона и особенности выпусков (по некоторым еще нет окончательной информации):


*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку.