🏦Фонд на валютные облигации, разбор и когда покупать?

 Мы уже подробно разбирали данный фонд $TLCB ранее на канале. Указывали две интересных точки входа для покупки: 10 и 9,5 рублей. На данный момент мы видим продолжение нисходящего тренда по скользящим ЕМА 10/20. 

Исходя из анализа покупок/продаж и интервенций от ЦБ, вполне есть возможность увидеть вторую поддержку в течении третьего квартала. Цель данного поста: сравнить плюсы и минусы владения фондом и отдельно взятыми облигациями.

Фонд на облигации:

✔️Низкая цена пая. В условиях, когда портфель инвестора имеет не большой объем (например до 500к), порой сложно качественно диверсифицировать активы. Низкая цена пая позволит собрать нужную долю валютных инструментов.

✔️Диверсификация. У новичков или инвесторов с малым количеством времени для анализа, TLCB отлично поможет существенно сократить время на поиск инструментов, а также не тратить время на ребалансировку. Фонд инвестирует сразу в 30+ облигаций, разного уровня риска (средний АА) и срока. 

✔️Комиссии. При очевидных удобствах мы понимаем, что за все нужно платить. В фонде есть два вида расходов: комиссия на покрытие расходов фонда и вознаграждение управляющей компании. Платим от среднегодовой стоимости чистых активов. В первом случае — не более 0,09%, а во втором — не более 1,5%.

Отдельные облигации:

🟢Влияние на результат. В том случае, если вы самостоятельно выбираете облигации, есть возможность получить большую доходность за счет отдельно взятых идей. Этот вариант подходит для более опытных инвесторов умеющих анализировать компании и условия облигаций.

🟢Активная ребалансировка. При выходе более интересных облигаций, инвестор как правило более активно может продать или купить интересный актив. Это актуально в последнее время, когда свежая облигация в первые дни не успела вырасти больше номинала. Фонду же, за счет объемов и плановой ребалансировки (раз в полгода) это сделать сложнее.

🟢Купоны на счет.  Для многих инвесторов важно получать купонный доход на счет. Для покупки новых инструментов или потратить на себя любимого. В этом случае стоит собирать портфель самостоятельно ибо в фонде купоны идут обратно на покупку бумаг, а вы зарабатываете на росте тела. 

Как итог, оба варианта имеют место быть. Важно лишь понять, что больше подходит именно вам. И никто не запрещает миксовать оба варианта в портфеле!

А наши действия и подробную стратегию писали в ТГ канале