Сентимент рынка. Новый индекс от «Альфы»

В последнее время мы часто слышим о «сентименте» — если говорить по-русски, то это уровень настроения инвесторов :)

Чаще всего этот уровень чувствуется интуитивно. Если выходят негативные новости, то сентимент становится низким — в итоге рынок начинает падать. И наоборот — если настроение улучшается, то и акции переходят к росту.

На бумаге все выглядит очень легко, но на практике оказывается гораздо сложнее. Ведь чтобы понимать настроение рынка, нужно полностью в него погрузиться — читать новости, изучать отчеты, смотреть на денежные потоки и т. д.

А это явно не то, что нужно большинству инвесторов. Все-таки у нас есть работа, личная жизнь и другие интересы, которые не ограничиваются фондовым рынком. И было бы неплохо иметь инструмент, который показывал бы это самое настроение.

Как оказалось, у аналитиков «Альфы» есть подобный индекс — они взяли технические и фундаментальные индикаторы, плюс добавили к ним новостную повестку. Причем влияние и направление последней определяет искусственный интеллект.

Если посмотреть на этот индекс, то он неплохо определял эмоции рынка. Так его минимальное значение было 10 декабря (ожидание повышения ставки), а максимальное — 20 декабря и 12 февраля (сохранение ставки и начало переговоров).

При правильном подходе из этого можно извлечь пользу. Если бы инвестор покупал акции после трех дней негатива, то его доходность за следующий месяц составила бы 11,7%. Логично, ведь за негативом обычно идет позитив :)

При этом нужно понимать, что никакой индекс не предскажет нам будущее. Если вчера какое-то значение было минимальным, то это не значит, что завтра будет так же — может прилететь столько «лебедей», что индикатор упадет гораздо ниже.

В общем, этот индекс как минимум сэкономит нам время, а как максимум даже позволит заработать. И это ни в коем случае не реклама, просто мне нравятся сервисы «Альфы» — например, их рейтинг акций довольно объективен:

• Сбербанк — 8,2 балла;
• ИКС 5 — 7,8 баллов;
• Т-Технологии — 7,4 балла;
• Полюс — 7,3 балла;
• Лукойл — 7,3 балла;
• Яндекс — 7,2 балла.

Довольно крепкие и надежные имена, так что тут особо не поспоришь :) При этом оценки компаний заметно снизились — упали как бизнес-показатели, так и баллы за дивиденды. Это еще раз говорит о том, что бизнес переживает непростые времена.

Хорошо, когда есть качественная аналитика. Жаль, что плохая при этом никуда не делась :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.