Прибыль акций асимметрична, провалов больше

Годовой прогноз цены акции, для волатильного Интела и спокойной КокаКолы. Видна асимметричность, что на мой взгляд соответствует рынку — банкротов х0.2-0.01 много (0.5%/год) а симметричных им единорогов дающих х5-100 мало, поэтому симметрии быть не может. 




И КокаКола





Сравнение (нормализованной формы) с нормальным N(0,1)

Также асимметричность наблюдается по ценам опционов — существует (вероятно ошибочное) мнение что цены на путы якобы завышены а на колы заниженны, именно такую картину давала моя прошлая симметричная (и вероятно неверная) модель. Сейчас с новой ассиметричной моделью этот перекос должен уйти, и предсказанные цены опционов должны совпасть с рыночными, посмотрим...

Фиттинг распределения на исторических данных, после деления на «ожидаемую цену» т.е. S_365/S_0/E[S_365/S_0].