Генерит ли деньги ТГК-14?

ПАО «Территориальная генерирующая компания №14» — энергетическая,  теплогенерирующая компания — ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и в Республики Бурятия. ТГК-14 создана 7 декабря 2004 года в городе Чита в составе холдинга РАО «ЕЭС России». 1 февраля 2005 года начала операционную деятельность. 
ИНН - 7534018889

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние 

На конец 2024 года, ПАО «ТГК-14» — рискованное, незначительно закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 19 121.4 млн, чистая прибыль 1 554.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.83 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 55%. Общая задолженность компании состоит из 9 860.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 7 327.4 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlCCC

ПАО «ТГК-14» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.02025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Контора нестабильная.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая без перспективы дальнейшего роста. Отчётный период контора закончила с отрицательным сальдо денежных потоков, то есть, контора потратила больше, на 1.4 млрд рублей, чем могла себе позволить.

Впервые с 2016 года контора закредитовалась, а долгосрочная долговая нагрузка за последних 2 года превысила максимально допустимый уровень.

Ликвидность у компании отсутствует. Срочные долги контора не в состоянии погасить, ни за счёт денежных средств, ни за счёт дебиторской задолженности, даже если оба этих источника выгребет до копейки.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «ТГК-14» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.83
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 28
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.75
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Долги компании, как краткосрочные, так и долгосрочные растут, что нельзя сказать о чистой прибыли, а это значит, что контору можно ждать к концу 2025 года на размещении, если ей не поможет Бог, а Бог таким не помогает.Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.7% от инвестиционного портфеля.  

Акции

ПАО «ТГК-14» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Контора не растёт несмотря на наращивание заёмного капитала.

Акционерный капитал в отчётном периоде сокращался, что указывает на не очень хорошее положение финансовых дел внутри компании.

Чистая прибыль упёрлась в потолок, несмотря на рост выручки. Предпосылок для роста акций нет. Учитывая низкую эффективность конторы и наращивание долгосрочного долга, в акции конторы лучше не вкладываться, контора скорее всего будет стабильно падать, чем стабильно расти.

Динамика акционерного капитала

Зарабатывать в долгосроке на акциях конторы не получится. Сочувствую всем, кто затарился акциями осенью 2023 года. Цена на акции пойдёт туда, где закончила 2022 год.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.