⁉️Что еще нужно знать про облигации: конвертируемые и субординированные

📌Если субординированные облигации еще можно найти на российском долговом рынке, то конвертируемые облигации вы вряд ли найдете, что связано с законодательством РФ. Перед выпуском облигаций необходимо зарезервировать акции, но по закону максимальный срок хранения нераспределенных акций 1 год, а облигации выпускаются на более длинный период.

😎В любом случае, рынок меняется, а знать необходимо даже о непопулярных инструментах, чтоб быть готовым ко всему!
На зарубежных биржах конвертируемые еврооблигации размещали такие компании, как $YDEX, $OZON, $LKOH, $PLZL.

#ПолиГрамотность

🔄Конвертируемые облигации дают вам право (но не обязанность) обменять облигации на акции компании по заранее оговоренной цене, что делает их более рисковым, но гибким инструментом инвестирования.

Плюсы:
🔸Потенциально высокая доходность: Если акции компании вырастут, вы можете конвертировать облигации и получить прибыль от роста.
🔸Защита капитала: Даже если акции не вырастут, вы все равно получите купоны и номинал облигации.
🔸Участие в росте компании: Вы можете стать акционером и получать дивиденды.

Минусы:
🔻Сложность: Нужно следить за рынком и принимать решение о конвертации.
🔻Риск: Если акции компании упадут, вы можете не захотеть конвертировать облигации, и доходность будет ниже, чем у неконвертируемых.

🤔Когда выбирать конвертируемые облигации?
⚡️Если вы верите в рост компании, но не хотите рисковать, покупая акции напрямую.
⚡️Если хотите диверсифицировать портфель, добавив в него инструменты с потенциалом роста.

📌Представьте, что вы купили конвертируемые облигации компании X по цене 1000 рублей с возможностью конвертации в акции по цене 50 рублей за акцию. Если акции вырастут до 70 рублей, вы можете конвертировать облигации и получить прибыль. Если акции упадут до 30 рублей, вы просто оставите облигации и получите свои проценты.

👀Субординированные облигации: высокий доход = высокий риск

😤Субординированные облигации имеют более низкий приоритет в случае банкротства эмитента. Это значит, что если компания или банк обанкротится, владельцы таких облигаций получат свои деньги только после того, как будут удовлетворены требования кредиторов по обычным облигациям и другим обязательствам.

🚨Из-за повышенного риска субординированные облигации предлагают более высокую доходность по сравнению с обычными облигациями.

🏦Чаще всего такие облигации выпускают банки и крупные компании, которые хотят привлечь дополнительные средства, но не хотят или не могут эмитировать дополнительный выпуск акций. Для банков это способ привлечь капитал и укрепить свою финансовую устойчивость, так как субординированные облигации могут учитываться как часть капитала.

Плюсы:
🔸Высокая доходность: Основное преимущество — это повышенная ставка купона по сравнению с обычными облигациями.
🔸Долгосрочный характер: Часто такие облигации выпускаются на длительный срок (5–10 лет и более), что может быть интересно для инвесторов, ищущих стабильный доход.
🔸Диверсификация портфеля: Добавление субординированных облигаций может помочь диверсифицировать риски, особенно если вы уже инвестируете в обычные облигации или акции.

Минусы:
🔻Высокий риск дефолта: В случае банкротства эмитента вы можете потерять часть или все вложенные средства.
🔻Низкий приоритет выплат: Ваши требования будут удовлетворяться в последнюю очередь, после всех других кредиторов.
🔻Чувствительность к изменениям на рынке: Субординированные облигации могут сильнее реагировать на изменения в экономике или рейтингах эмитента.


🤷‍♂️Возможно в будущем ситуация изменится, суборды и конвертируемые облигации станут более популярны, а пока, жду вашего мнения в комментариях! Хотелось бы вам, чтобы такие инструменты были более доступны для российского инвестора?

#ПолиГрамотность — обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе