SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. JonhOakvale
Доходность LQDT
- 19 октября 2024, 10:52
- |
Часто вижу, что в комментариях неправильно понимают сколько приносит LQDT. Что лучше взять его с доходностью 20% нежели чем какие-либо акции.
Смотрим график, с января по 18.10.2024 LQDT принес своим владельцам 13,65%
До конца года скорее всего принесет не больше 3%.
А значит годовая доходность фонда 16,65%
Считайте правильно!
Смотрим график, с января по 18.10.2024 LQDT принес своим владельцам 13,65%
До конца года скорее всего принесет не больше 3%.
А значит годовая доходность фонда 16,65%
Считайте правильно!
теги блога JohnOakvale
- Energy Transfer Partners
- ETF
- Fix Price
- FOMO
- IMOEX
- interactive brokers
- IPO
- LQDT
- MDMG
- Ozon
- QIWI
- tesla
- W8-BEN
- админ
- акции
- акции США
- американские акции
- американский рынок
- Аренда квартир
- АФК Система
- байбек
- белуга групп
- бизнес
- болталка
- Брокер
- брокеры
- валюта
- ВИМ Ликвидность
- вопрос
- Вопрос сведущим
- Вопрос администраторам
- ВТБ
- втб брокер
- грааль
- гэпы
- дивиденды
- дивиденды 2020
- долгосрок
- долгосрок и краткосрок
- заблокированние активы
- заблокированные активы
- займер
- ИИС
- инарктика
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- ИСС
- история
- итоги
- Итоги дня
- итоги июня
- Итоги месяца
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- кризис 2020
- лср
- ЛСР Группа
- Магнит
- мать и дитя
- МГКЛ
- ММВБ
- мтс
- налог 3-ндфл ндфлка декларация
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- НДФЛ
- НоваБев
- НоваБев Групп
- обмен заблокированными активами
- озон
- озон фармацевтика
- Открытие
- открытие банк
- открытие брокер
- отчеты МСФО
- оффтоп
- ошибки
- Полюс золото
- портфель
- Портфель инвестора
- Порфтель
- Русская аквакультура
- рынок - взгляд
- Северсталь
- сложно
- смартлаб
- сотрудники
- СПБ биржа
- счета
- торговые сигналы
- торговые сигналы
- трединг
- трейдинг
- усреднение позиции
- ФК Открытие
- Фосагро
- фундаентальный обзор
- фьючерс MIX
- ЦБ РФ
Ежедневная капитализация.
Доходность это RUONIA минус комиссия за управление.
С учётом ежедневной капитализации выходит как месячная RUONIA.
И нет, сравнивать с ОФЗ-ПК, где тоже RUONIA, нельзя, там реинвест только раз в квартал, доходность сильно ниже. И есть комиссия за покупку/продажу, в ВТБ за LQDT комиссии нет, даже биржевой
Дюша Метелкин, Но есть облигации приличных эмитентов КС+1,5-2 возможно что и с квартальной выплатой. А КС почти всегда выше чем RUONIA.
А биржевые и брокерские комиссии весьма малы, потому и прощают. Главное это расходы самого фонда
Кстати интересно расходы самого фонда того же LQDT 0,426% видимо тоже ежедневно считаются
Флоатеры приличных эмитентов, конечно, есть более доходные.
Но вот зайти и выйти туда хотя бы десятком миллионов даже близко не получится.
Уж Вы это лучше других понимаете.
Распределить между эмитентами?
Можно.
Но если покопаться, то если не рассматривать откровенный блудняк, останется штук 20 бумаг, да и из тех надо будет выбирать, где-то купон фиксируется сильно заранее, что на данной траектории ставки весьма чувствительно снижает потенциальную доходность, где-то RUONIA вместо КС, где-то надо оферты не забыть и т.п.
Дюша Метелкин,
Но вот зайти и выйти туда хотя бы десятком миллионов даже близко не получится.
я лоты по 20 000 — 40 000 бумаг обычно беру. Да приходиться либо на первичке либо ждать когда кто то на выход попросится. Но сейчас я эту тему не набираю.
Фонды я смотрю с комиссией до 0,4%+- по 20 млн в каждый под ЛДВ на 9 млн. Кстати у Сбера целое семейство фондов под эту тему с комиссией 0,4
Но сейчас мой кумир валютные облигации Минфина. Добираю только их. Там и ЛДВ по телу и нет налога на валютную переоценку. Замещаек Газпрома у меня уже немало и есть еще немного ГТЛК замещает из-за их колоссальной доходности.
Рестракт, но веселее будет не сильно
Доходность ниже, если держать условно неделю, если держать год и более доходность коротких офз (29014, 29016) больше, чем у LQDT за тот же период. Разница небольшая — порядка 0.5-1% в год.
Год к году!
А LQDT за 9.5 месяцев дал 13,65%
Вот и считайте, что больше.
Вы сначала циферки проверьте, а потом пишите, лады?
Так давно уже все подсчитано, неужели я бы такое утверждал, если бы раньше это не считал.
Для любителей цифр:
2023 г (с 27 декабря 2022 г по 26 декабря 2023 г)
офз 29016 (7.22+7.22+9.54+13.96)/4 = 9.485%
LQDT 1.318/1.2036 = 9.5%
2022 г:
офз 29016 (11,62+14,46+8,31+7,5)/4 = 10.47%
LQDT 1.2051/1.0994 = 9.6%
2021 г:
офз 29016 (4.15+4.7+6.1+7,1)/4 = 5.5%
LQDT 1.0994/1.0416 = 5.5%
29016 торгуется ниже номинала (что дает еще небольшую доп. доходность) и еще плюсуем ручная капитализация купонов квартальных, это дает дополнительно порядка 0.5-1% к годовой доходности, как я и писал в топике выше.
Потому что начиная с 23-го LQDT начинает опережать ОФЗ-ПК, а вам это не подходит?
И говорим мы не про историю, а про текущий момент, а в 24-м разрыв будет ещё больше?
Добавил 23 год, для «особо нервных». Надеюсь не надо объяснять, что при большей ключевой ставки ежеквартальная капитализация купонов дает большее значение в абсолюте, чем при меньшей ключевой ставке.
Для не понимающих, поясню — ежеквартальная капитализация при ставке 6%, это дополнительно грубо 0.13% к результату за год, при ставке 16%- это 0,98% к результату за год.
1.3225-1.2051=0.1174
/1.2051=1.0972
А вовсе и не 9.5
Да...., я же даже даты указал.
Вот это не грамотность, даты стоят с момента выплаты купона по офз, соответственно эти же даты и фонда LQDT
Из-за выпавших выходных вам удалось убрать две десятки из доходности, и что это доказывает?
Реальную годовую доходность я вам написал.
Удивляет, как готовы изворачиваться люди, когда им не нравятся факты
Ну т.е будет и +20% от момента когда повысят до этих значений и ставка продержится год
Откуда и кого в голове доходности LQDT в 19-20 проц… Не знаю.
Это если без долгой математики
Выше написал