РОСТ ПРОДОЛЖАЕТСЯ! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

🚀Похоже, Шуфутинский не только перевернул свой календарь, но и развернул российский рынок акций — локальное дно вблизи 2500 п. мы нащупали как раз 3 сентября, а потом оттолкнулись и рванули наверх. Относительно этих минимумов индекс Мосбиржи уже сделал почти +15%.

📈Поддержку акциям оказывают слабеющий рубль и осенний дивидендный сезон. Но несмотря на это, главными моментами, больше всего влияющими на настроение инвесторов, остаются ключевая ставка и геополитика. Именно эти два фактора будут определять направление движения рынка в ближайшие месяцы.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я сделал обзор на банковский сектор Мосбиржи и акции ключевых банков, разобрал текущие дефолты по облигациям (эту статью уже своровали несколько довольно крупных телеграм-каналов — что ж, я к этому привык), в рамках нового выпуска «Слёз Пульса» рассказал жуткую историю о долговой яме, высказал свои мысли по готовящемуся IPO Аренадата, объяснил в чем подвох дисконтных облигаций Сбера и перечислил свежий ТОП самых лучших дивидендных акций по мнению SberCIB.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от ЯТЭК и дебютный классический выпуск от Поликлиника.ру). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔩NLMK НЛМК  — 4 лота

Многие эксперты считают НЛМК фундаментально недооценённым после мощной летней коррекции. При этом цены на основную продукцию (сталь) остаются высокими, хотя не исключено снижение вслед за мировыми рынками.

👉Дисконт к историческому среднему значению EV/EBITDA превышает 40%. Дивдоходность может превысить 15%, этому поспособствует накопленная денежная «подушка», улучшающаяся рентабельность экспортных поставок и потенциальное ослабление рубля.

📍НЛМК также занял 1-е место в свежем списке лучших дивидендных акций РФ по мнению Сбера.

⚓FLOT Совкомфлот  — 5 лотов

Впервые с 2022 г. усреднил свою небольшую позицию по Совкомфлоту, которая до этого момента показывала +100% прибыли.

На доходы Совкомфлота негативно влияет ужесточение санкций США, но это скорее всего уже учтено в котировках. Компания торгуется с очень низкими коэффициентами EV/EBITDA на 2024 и 2025 г. — 2,0 и 1,6 соответственно (дисконт более 60% к среднему уровню с момента IPO).

👉При текущих котировках и текущих ставках фрахта судов, див. доходность может составить порядка 15% в ближайшие годы.

🛢️ SIBN Газпром нефть  — 7 акций

Детально «прожаривал» бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023 и в недавнем разборе её облигаций. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы.

✅Плюсы Газпромнефти: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивиденды, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.

⛔Риски: снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире; падение рублевых доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 300 паёв.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) — 5 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 25К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

В отличие от рынка акций, рынок облигаций продолжает быть под давлением — мой давний прогноз по поводу того, что мы можем проколоть 100 п. вниз по индексу госбумаг RGBI, остается в силе. Подобрал один выпуск ОФЗ, один флоатер и одну ВДОшку.

🇷🇺SU26237RMFS6 ОФЗ 26237  — 10 шт.

Доходность этой среднесрочной облиги достигла уже 18%. Погашение в марте 2029, купон всего 6,7% годовых. Купил примерно по 68% от номинала. Ожидаю, что на снижении ставки тело будет активно расти из-за низкого купона.

🏛️RU000A108RP9 Авто Финанс Банк 1Р12  — 9 шт.

Флоатер от бывшего РН Банка, его в 2023 г. полностью выкупил АвтоВАЗ. Купон — КС + 220 б.п. Сейчас торгуется чуть ниже номинала, текущая купонная доходность — 21,4%. Обзор на этот выпуск здесь, также недавно разбирал свежий выпуск АФ Банк 1Р13. А ещё я кстати в сентябре открыл вклад в Авто Финанс Банке под 18,6% годовых.

🛍️RU000A105GV6 Гарант-Инвест 2Р5  — 10 шт.

Облигации Гарант-Инвеста в последнее время сильно продавили вниз из-за опасений по поводу задержки сдачи нового ТЦ в Москве, а также из-за претензий ФНС к ряду юрлиц, входящих в группу. Выпуск 2Р5 дает уже около 30% доходности, и я решил рискнуть. В августе делал обзор на свежий флоатер Гарант-Инвест 2Р10, в котором подробно разбирал бизнес эмитента.

💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.

🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.

Как видите, после сильного отскока рынка я несколько сбавил обороты закупок. Принцип "покупать во время страха и просадок" чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста капитала. В долговом портфеле делаю упор на относительно надежные бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 04.10.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 10 тыс. читателей!

📍 ТОП-5 должников на Мосбирже. Кому ХУЖЕ ВСЕХ при высоких ставках?
📍 ТОП-10 самых упавших акций этого лета! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth