Стоит ли покупать акции евротранс?

Два дня подряд акции Евротранс демонстрируют взрывной рост котировок. Всего за двое сток цена изменилась со 116 до 146 рублей за штуку, что вынудило многих инвесторов отправится на поиск новостей. Главная конечно же заключается в том, что дивиденды могут составить рекордные 22,5%, что является одним из самых, если не самым высоким показателем по всему российскому фондовому рынку. Предлагаю взглянуть на бизнес чуть шире, чтобы попытаться выстроить фундаментальный прогноз.

И так, Евротранс занимается автозаправочными комплексами в Москве более 27 лет. В активах 55 АЗК, нефтебаза, завод по производству незамерзайки. В 2005 году годовой оборот превысил 450 000 000 рублей, в 2006 уже 650 000 000 и было построено 5 новых автозаправочных комплексов. В 2007 темпы роста знчительно увеличились и оборот достиг 1,8 миллиардов рублей, к активам добавилось ещё 5 АЗК. Вплоть до 2010 прирост составлял по миллиарду рублей оборота в год и достиг цифры 5,7 миллиарда.

В 2011 появилась нефтебаза, в 212 ещё 7 АЗК. В 2014 годовой оборот уже 25 миллиардов рублей. С такими темпами роста очевидно нужно было задумываться об IPO и это произошло в 2023. Стоимость одной бумаги составила 250 рублей, после чего случился бешеный рост к 485, но удержать такие высоты не удалось. Дальше двигались исключительно вниз. Сегодня на графике печальные показатели — в районе 100 рублей. Но вот одна новость и мы видим две зелёные свечи, о чём было сказано в начале поста. 

Лично для меня во всей этой истории существует только два действительно стоящих сигнала. Первый — оооочень внушительны дивиденды. Многие эксперты отмечают, что компании буде сложно обслуживать долг, который формируется по принципу «ключевая ставка ЦБ+3%», но мне кается бизнес достаточно устойчивый чтобы пережить несколько месяцев в этих условиях. Затем КС неизбежно начнут снижать. Второй — показатель p/e достиг 3,52 и это прекрасная новость. Ранее стоимость бумаг была сильно завышена, сочувствую тем, кто брал по 480. Я заходил по 180 и к счастью скинул по 200. Затем залез снова и долгое время сижу в просадке. Впрочем целей не ставил, поэтому особо не переживаю. Совсем скоро выйду в профит, но на этот раз избавляться не планирую. 

Сложно говорить за всех, стоит сейчас покупать акции Евротранс или нет, каждый должен решить для себя сам. Всё зависит от объёма сделки, готовности к риску и ориентирам, которые вы ставите во главу угла. Для меня дивиденды и p/e это достаточно весомые аргументы, поэтому я буду набирать позиции с таргетом в 200 рублей. Правда не прямо сейчас, попробую поймать откат на несколько процентов. Всё таки новости сделали своё дело, наверняка в ближайшие дни найдутся те, кто захочет зафиксировать прибыль. 

Мой сайт: Инвестиции Вайнера