Блог им. Sid_the_sloth
Подмога пришла, откуда не ждали. ЦБ очухался и наконец увидел, откуда в рынок сливались дешевые расписки российских компаний, купленные во внешнем контуре и каким-то образом просочившиеся на торговые счета.
👉Оказалось, что профучастники пользовались лазейкой в законе и активно продавали такие акции со счетов доверительного управления (ДУ). Сильнее всего это было заметно по НОВАТЭКу, которого укатывали вниз все последние дни особенно безбожно и на огромных объемах.
🚀Означает ли это, что сегодня мы увидим «ракету» на нашем рынке?
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
В субботу Банк России направил профучастникам предписание обособить на счетах ДУ российские ценные бумаги, которые были куплены инвесторами после 1 марта 2022 и в цепочке владения которых присутствуют недружественные нерезиденты.
⛔Теперь все брокеры и другие участники торгов, которые покупали акции на внебирже у нерезидентов после 1 марта 2022, не смогут перевести их на торговый счёт и продать по рыночному курсу. Все эти ценные бумаги будут учитываться обособленно, и пока планов по их конвертации нет.
👍С одной стороны — новость безусловно хорошая, ведь слив акций недружественными нерезидентами означал уменьшение шансов на взаимную разблокировку активов. Этот краник необходимо было прикрыть.
💼С другой стороны — чем меньше цены на хорошие активы, тем приятнее закупаться ими в долгосрок. Честно говоря, мне бы хотелось увидеть индекс на 2500 п. и даже ниже — там многие дивидендные истории заиграют другими красками.
В любом случае, известие для рынка позитивное, вопрос — надолго ли хватит этого позитива?🤔
С момента резкого повышения ключевой ставки ЦБ с 16% до 18% прошёл ровно месяц. И этот месяц стал самым «кровавым» на Мосбирже — каждую неделю индекс и отдельные акции летели вниз со всё бОльшим ускорением.
👇Сильнее всего за последний месяц потеряли в цене следующие бумаги из индекса Мосбиржи:
● Мечел-ао (-39,1%), Мечел-ап (-37,3%)
Мечел собрал полный комплект негатива: огромные долги, падение цен на уголь, санкции ЕС и США, трудности с логистикой, бешеные убытки в отчетности. А ведь некоторые уважаемые брокеры (не будем показывать пальцем) зазывали всех покупать акции Мечела с прогнозом в 600 ₽ за бумагу в течение 2024 года🤦♂️
● Сегежа (-27,2%)
Опилочники буквально задыхаются под тяжестью гигантских долгов, которых они понабрали в разных валютах. На мой взгляд, без масштабной допэмиссии здесь не обойдется — главный держатель Сегежи АФК Система должна уже принять какое-то решение, чтобы не допустить банкротства своего лесопромышленного актива.
● Самолет (-24,5%)
Застройщики летят вниз на удручающих данных по продажам жилья и ипотечным кредитам. Всё в общем-то закономерно — при ставках по ипотеке выше 20% дураков влезать в неё почти нет. Самолет теряет сильнее всех из сектора, поскольку успел набрать довольно большую высоту перед этим.
● АФК Система (-23,3%)
Система покупает и развивает бизнесы в долг — вполне рабочая стратегия, но вот только она начинает сбоить на длительном периоде высоких ставок в экономике. Проценты по кредитам съедают всю прибыль, а тут ещё и «дочки» в лице Сегежи и МТС требуют помощи с собственными кредитами. Товарищу Евтушенкову не позавидуешь.
● Европлан (-21,2%)
У Европлана всё неплохо, но не так идеально, как хотелось бы инвесторам. Стоило вместо заранее обещанных +30% по выручке показать «всего лишь» +20% — и акции сразу же начали негативно переоцениваться. Традиционно считается, что лизинговой отрасли приходится непросто при жесткой ДКП.
● МКПАО «ВК» (-20,8%)
🤦♂️Ну тут без комментариев. Это фиаско, братан.
● Аэрофлот (-20,8%)
Чуда не случилось. Даже повышение цен на билеты в 2-3 раза за последние месяцы не привели к позитиву по нашему главному авиаперевозчику. И хотя за 1кв. 2024 Аэрофлот даже показал мизерную, но прибыль, маржинальность бизнеса на фоне огромных расходов и проблем с самолетами остается никакущей.
● НЛМК (-18,9%)
Смотрится хуже всех металлургов по причине отсутствия внятной дивидендной политики. Рынок рассматривает в т.ч. и пессимистичный сценарий — отсутствие выплат и в этом, и в следующем году. Ждем отчета за 2 кв. 2024.
● ММК (-18,1%)
Недалеко ушел от своего собрата НЛМК. На «Магнитку» только что прилетели блокирующие санкции америкосов, плюс рынок не сильно впечатлен финансовыми показателями. Дивиденды хоть и повышаются с каждым разом, но всё равно довольно скромные.
Лидеры снижения за последний месяц. Источник: Смарт-лаб.
🚀Последняя неделя лета должна, по идее, открыться резким отскоком рынка — основной навес продавцов устранён Центробанком, и теперь наверняка многим придется экстренно закрывать шорты.
🏛️С другой стороны, ЦБ может быстро нивелировать свой же внезапный позитив, если решит поднять ставку на следующем заседании. До него, кстати, осталось меньше 3 недель.
Ну и другие важные факторы, которые давили на фондовый рынок все последние месяцы — военные сводки, слабая нефть и крепкий рубль — пока что никуда не ушли. Так что расслабляться рано, товарищи. Держим строй.
🤗Всех с началом новой недели! Наслаждаемся финальными деньками лета-2024 и готовимся к тому, что нас ещё активно потрясёт.
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
📍 9 акций РФ с самым ВЫСОКИМ потенциалом роста по мнению Сбера
📍 КРУТОЕ ПИКЕ! Рынок акций летит вниз с ускорением
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
будет хороший отскок, возможно, но перелой еще будет, рынок пойдет ниже текущих… таков путь…
Посмотрел на IMOEX, отскока не предвидится. Падаем!
а кто покупать будет? инвесторы всегда в акциях, у них денег нет
Плечевики лонгисты бабло потеряли.
Только шортисты, а значит это будит короткий шортсквиз
Посмотрим на этой неделе, как будет работать предписание)
Мемчики
А. Г., Даже неудобно Вам отвечать с Вашими регалиями))) движения подобны, ищите похожие структуры в прошлом на графике рассматриваемого инструмента
>о структурах более высоких и низких порядков.
А это что такое по сравнению с биржевыми индексами?
других нет и не будет