Эволюция рынка МФО в РФ

Несмотря на то, что МФО стали полноценной частью финансовой системы, находятся под контролем государства и СРО, в понимании людей прочно закрепилась мысль, что это обман и мошенничество (как и в моем). При этом спрос на микрокредиты настолько высок, а сфера прибыльная, что даже такие крупные игроки финрынка как $SBER $VTBR $TCSG $SVCB имеют собственные МФО. А МФК $ZAYM уже вышла на IPO.

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Перспективные направления развития микрофинансовых организаций на 2025-2027 годы» от Банка России

За прошедшие 10 лет совместными усилиями законодателя, Банка России, саморегулируемых организаций и компаний была выстроена система, обеспечивающая устойчивость рынка и защиту прав потребителей микрофинансовых услуг.

Создана система пропорционального стимулирующего регулирования и риск-ориентированного надзора, позволяющие обеспечить устойчивость рынка и защиту прав потребителей микрофинансовых услуг.
• ПСК снижена с более чем 1000 до 292% годовых.
• Ограничены переплата заемщика по займу и максимальный размер неустойки.
• Введен запрет на выдачу займов под залог жилья.
• Исключены негативные практики по взысканию МФО задолженности.
• Установлены лимиты на выдачу займов наиболее закредитованным заемщикам.

Несмотря на все принятые меры, займы «до зарплаты» в ряде случаев продолжают быть крайне обременительными для заемщиков. На рынке появляются негативные практики. Около трети потребительских займов переоформляются в новые, при этом долг и проценты по предыдущим займам включаются в тело вновь выдаваемых, что позволяет МФО обходить регуляторные ограничения, а сами заемщики сталкиваются с кратным ростом долга.

При этом объем портфеля за 10 лет вырос в 7,8 раза, с 57 до 443 млрд руб., а объем выдач – в 7,7 раза, превысив по итогам 2023 г. 1 трлн рублей.
Одновременно с ростом рынка произошла его консолидация: если в 2014 г. на топ-50 МФО30 приходилось 52% портфеля микрозаймов, то к концу 2023 г. – уже 75%.
На смену продажам в офисах пришли онлайн-услуги. Количество МФО, предоставляющих займы в дистанционном формате, значительно выросло (сегодня это 296 компаний, в 2017 г. – 90).
Упрочить свои позиции удалось наиболее устойчивым игрокам, инвестирующим средства в развитие технологий, совершенствование скоринг-систем и защиту персональных данных клиентов.
Наиболее стремительный рост онлайн-сегмента начался с 2020 г., когда пандемия COVID-19 стала катализатором перевода всех основных процессов в дистанционный формат. Объем займов, предоставляемых МФО онлайн, с 2020 г. вырос в 5 раз, доля таких займов в структуре выдач увеличилась вдвое, с 37 до 75%.
За последние несколько лет величина совокупного капитала МФО увеличилась в несколько раз и на конец 2023 г. составила 255 млрд рублей.



По итогам второго полугодия 2023 г. МФО прекратили выдачу займов под ставку, превышающую 0,8% в день, в результате чего основной объем выдачи потребительских займов
переместился из диапазона 0,8–1% в день в диапазон 0,5–0,8%.
Около 70% объема выдаваемых займов МФО в настоящее время приходится на займы «до зарплаты», при этом концентрация в верхних значениях диапазона (0,7–0,8% в день) усиливается.
В условиях высокого спроса на займы Банк России принял комплекс мер по снижению закредитованности граждан: введена обязанность расчета ПДН и соответствующих риск
коэффициентов, а также установлены МПЛ для сдерживания выдач займов клиентам с высоким уровнем ПДН.



#выжимки — новая рубрика «Выжимки» в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.

Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.