Блог им. AlexeyPetrushin

Лимит гарантийного обеспечения для проданного премиального пут опциона на Мосбирже

У премиального кол опциона нет предела на стоимость, он может стоить бесконечность, соотв. гарантийное обеспечение не ограничено.

Но у премиального пут опциона есть предел стоимости, максимум сколько он может стоить это страйк цена.

Есть ли на Мосбирже об этом явное указание, я читал но не нашел? Что их расчет требуемого премиального обеспечения для проданного пут опциона, при любых раскладах, т.е. лимит четко указан в документации, не может быть выше страйк цены? Чтобы гарантированно расчитать сколько нужно иметь на счете чтобы позиции проданных пут опционах не были принудительно закрыты по маржин колу при любых раскладах и прыжках на рынке?
11 комментариев
если базовый актив в минус не уйдет конечно)
avatar
Sergio Fedosoni, базовый актив акция, не фьючерс, он не может в минус уйти
avatar
знаю только одно общее правило — ГО по проданному опциону не может превышать ГО фьючерса.
с проданным ПО только одна неувязка — по версии биржи ГО в момент продажи резервируется единоразово до экспирации.
как в реалиях на уровне брокера — непонятно.
в ответе биржи одна оговорка — брокер может самостоятельно  изменять ГО.

avatar
Stanis, это не фьючерсные опционы. Базовый актив акция… Премиальных на фьючерсы нет вообще на мосбирже вроде. На фьючерсы маржируемые опционы.
avatar
Alex Craft, 

спасибо, в курсе! )
уточняю ответ — от может стоить чисто теоретически единицу базового актива.
когда-то на РТС были классические (премиальные) опционы.
был история с Норникелем.
так вот — его ГО было 0,5, а потом почти 1,0 от цены лота по номиналу.

но все меняется — задайте  свой вопрос напрямую  бирже.
avatar
Stanis, спасибо, спрошу. В теории, единицей может быть, точнее стремится, с ростом актива, кол опцион,. Пут наоборот обратно сторону работает, макс страйк может быть если акция в 0 упадет.
avatar
У биржи есть опционный калькулятор,

www.moex.com/msn/ru-options-calc

проверить свою гипотезу можете самостоятельно.
Моргунов Петр, спасибо, посмотрел, но не нашел там размера ГО…
avatar
Alex Craft,
Alex Craft, Сделал скрин для вас на примере проданного колла на Лукойл, значение ГО обвел красным овалом
Моргунов Петр, да теперь вижу, спасибо!
avatar

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн