Лимит гарантийного обеспечения для проданного премиального пут опциона на Мосбирже

20 июня 2024, 05:11
|
Alex Craft

У премиального кол опциона нет предела на стоимость, он может стоить бесконечность, соотв. гарантийное обеспечение не ограничено.

Но у премиального пут опциона есть предел стоимости, максимум сколько он может стоить это страйк цена.

Есть ли на Мосбирже об этом явное указание, я читал но не нашел? Что их расчет требуемого премиального обеспечения для проданного пут опциона, при любых раскладах, т.е. лимит четко указан в документации, не может быть выше страйк цены? Чтобы гарантированно расчитать сколько нужно иметь на счете чтобы позиции проданных пут опционах не были принудительно закрыты по маржин колу при любых раскладах и прыжках на рынке?

спецраздел:
опционы

458

11 комментариев

если базовый актив в минус не уйдет конечно)

Sergio Fedosoni

20 июня 2024, 07:52
Ответить

Sergio Fedosoni, базовый актив акция, не фьючерс, он не может в минус уйти

Alex Craft

20 июня 2024, 13:51
Ответить

знаю только одно общее правило — ГО по проданному опциону не может превышать ГО фьючерса.
с проданным ПО только одна неувязка — по версии биржи ГО в момент продажи резервируется единоразово до экспирации.
как в реалиях на уровне брокера — непонятно.
в ответе биржи одна оговорка — брокер может самостоятельно изменять ГО.

Stanis

20 июня 2024, 11:49
Ответить

Stanis, это не фьючерсные опционы. Базовый актив акция… Премиальных на фьючерсы нет вообще на мосбирже вроде. На фьючерсы маржируемые опционы.

Alex Craft

20 июня 2024, 13:53
Ответить

Alex Craft,

спасибо, в курсе! )
уточняю ответ — от может стоить чисто теоретически единицу базового актива.
когда-то на РТС были классические (премиальные) опционы.
был история с Норникелем.
так вот — его ГО было 0,5, а потом почти 1,0 от цены лота по номиналу.

но все меняется — задайте свой вопрос напрямую бирже.

Stanis

20 июня 2024, 14:03
Ответить

Stanis, спасибо, спрошу. В теории, единицей может быть, точнее стремится, с ростом актива, кол опцион,. Пут наоборот обратно сторону работает, макс страйк может быть если акция в 0 упадет.

Alex Craft