Падение рынка акций выкупили! Санкции на НКЦ не страшны?

Вчера утром на открытии рынок акций рухнул более чем на 4% из-за введения санкций накануне, которых многие так боялись последние два года, и я в том числе. И не зря, ведь ограничения на НКЦ полностью лишают нас возможности торговать долларом и евро, оставляя нам для защиты от девальвации рубля только юань, который не является свободно конвертируемой валютой и вообще таит в себе много рисков, например, девальвационные. Мы поговорим о влиянии санкций на валютный рынок подробно уже скоро, после первых торговых дней в новом режиме. А сейчас давайте посмотрим, что происходит на рынке акций.

Итак, вчера рынок открылся мощным падением в виде гэпа более чем на 4%. Таким образом, индекс ММВБ упал почти до уровня 3025, от которого рынок акций постоянно откупали осенью, не давая ему закрепиться ниже и ускорить падение. И вчера мы снова подошли к этому уровню, а акции снова выкупают.

С тех пор как Газпром отменил дивиденды, индекс ММВБ начал почти безостановочное падение и упал на 14% к вчерашнему открытию. Это было вполне логичное движение после упорного роста весной на абсолютно негативном фундаментальном фоне, который рынок продолжал не замечать до 20 мая. Это и жесткая продолжительная ДКП ЦБ, и возможное повышение ставки, и повышение налогов, о котором было известно уже в марте, и сильное укрепление рубля, и обвал длинных ОФЗ, и урезание дивидендов по многим бумагам, и много чего еще.

Все эти факторы рынок продолжал не замечать, пока не грянул Газпром, и, видимо, совсем разрушил все надежды на рост рынка. С этого момента и начался обвал акций, к которому я начал готовиться еще в апреле, когда стал набирать большую короткую позицию по фьючерсу на индекс ММВБ. В итоге шорт набрал в среднем от 3480 пунктов и полностью зафиксировал его на уровне 3120 в расчете на отскок к 3260, который в конце прошлой недели и произошел. И на уровне 3260 снова взял шорт в ожидании дальнейшего падения рынка, которое и начало реализоваться уже с понедельника.

И вот в среду вечером мы узнали, что США ввели новые ограничения. И самое страшное, что в SDN-лист попали Мосбиржа и НКЦ. Всего в санкционный список были добавлены более 30 физлиц и более 200 юрлиц.

Этот пакет ограничений довольно жесткий, и самое неприятное, что в нем есть те самые ограничения на НКЦ, что теперь делает невозможным торговлю долларом и евро на Московской бирже. Соответственно, это сильный удар по самой бирже, ведь она потеряет часть дохода, который получала от торговли этими валютными парами, да и не только ими. Это некритично для биржи, конечно, но все равно удар.

В целом, этот риск я учитывал ранее и писал в мае, что покупать акции Мосбиржи нельзя, так как цена завышена. Тогда в Telegram прогнозировал их коррекцию к уровню ₽210, где уже можно было бы пробовать их покупать, но никак не по тем ценам, что были в мае. И, собственно, в среду я напомнил об этом прогнозе, подтвердив возврат акции с ₽252,5 к уровню ₽210, а также спрогнозировал падение индекса ММВБ ближе к 3000 пунктам.

Собственно, вчера все это и произошло. Индекс упал почти до уровня 3025, а акции Мосбиржи как раз открылись падением в виде гэпа на 16% по цене ₽212. Тут их уже и можно было купить на отскок, что, судя по всему, многие и сделали, так как цена резко отскочила к ₽240, что довольно оптимистично. Скорее всего, в ближайшие недели цена снова вернется к ₽210.

Весь рынок также отскочил вместе с акциями Мосбиржи от уровня 3025 по индексу выше уровня 3120, и полностью закрыл утренний гэп. Сегодня отскок продолжился, и цена даже превысила уровень 3200. Думаю, теперь более вероятно боковое движение в области 3120-3260. И, кстати, возможно, что это произойдет на фоне отскока Газпрома ближе к₽134. Он как раз вчера упал к моей первой цели ₽115, но закрепиться под ней не смог, а это увеличивает шансы на отскок, который давно напрашивается, но только учтите, что нисходящий тренд пока в нем сохраняется.

Поэтому все свои короткие позиции по фьючерсу на индекс зафиксировал на отскоке от 3025. Вообще сейчас внимательно слежу за инструментами и пишу о сделках в чате моего канала. У нас там, кстати, в последние дни очень большая дискуссия получилась на тему валютного курса, акций и ограничений на НКЦ. И, в целом, собралось уже много разбирающихся в рынке людей. Присоединяйтесь!

Также вчера еще исполнился мой прогноз по индексу РТС, который добрался до 1075 пунктов, то есть нижней границы канала, что тоже должно было привести к отскоку рынка, хотя и не такому быстрому.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, хоть рынок вчера и открылся большим падением, его бодро выкупили. Видимо, большинство хомяков, которые покупали акции в апреле-мае на максимумах, уже вынесли из лонгов на панике, так что теперь можно и попробовать отскочить. Посмотрим, как далеко рынку это удастся сделать, и остались ли еще желающие покупать и держать, ведь пока индекс все также остается в нисходящем тренде, а внешний фон никак лучше не становится.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!