Кэш: 100 000 $

Начнем c IT сектора США.
Могу выделить уже понятные мне и освещаемые ранее идеи и некотрые новые...
http://smart-lab.ru/blog/105766.php
http://smart-lab.ru/blog/131317.php




( Читать дальше )

Суть:
— На регулярной основе я буду писать про актуальные активы и инструменты.
— Материал будет содержать фундаментальный анализ, технический анализ, торговые рекомендации с точками входа и стопами.
— Активы будут наполнять среднесрочный портфель, по нему регулярно будут проводится итоги и пересмотр позиций в случае изменеия ситуации на рынке.
— Инструменты разнообразные: акции компаний США, акции компаний России, товары и валюты.
     
Цель:
— Высокая доходность диверсифицированного динамичного портфеля с минимальной просадкой.
— Получение опыта управления портфелем.


Ближайшие дни буду определяться с размером портфеля и внутренней структурой.

Ждите продолжения в ближайшие дни...       

Месяц назад я провел фундаментальный анализ компании АВТОВАЗ. К моему сожалению его не оценили по достоинству, хотя я очень старался. Была проделана работа по изучению отчетности компании, статья-рекомендация была написана исключительно на основе фундаментального анализа, в рамках тестового задания для «Инвесткафе». Прочитать можно здесь...

... я ожидал хорошего отскока бумаги и удивился вялой реакцие на мой пост не только у директора аналитического отдела «Инвесткафе» Георгия Бирга, но и на этом ресурсе. Оказалось что АВТОВАЗ и вправду «легок на подъем».
В следующей статье я обязательно продолжу рассматривать компанию с фундаментальной точки зрения, коснусь отчета за первое полугодие, ситуации с кредитом от ВЭБа (о чем уже успели негативно выразиться аналитики ИГ «Норд-Капитал» на сайте Финама, аккурат перед сильным ростом), так же поразмышляю на счет в ситуации в экономике и на авторынке в целом. Но сегодня я рассмотрю акции АВТОВАЗА с технической стороны ввиду яркого события в котировках бумаги.


( Читать дальше )

«Не верь этим псам, они смешат тебя лишь для того чтобы вытащить твои зубы»
ХФ «Револьвер»
 
Весьма примечательное событие произошло на американском рынке акций 19 июля. В частности, в секторе высоких технологий. Акции всем известного монстра АйТи индустрии компании Майкрософт упали на 12% в течении дня. Причем снижение произошло с 5 летних максимумов.
Предпосылкой этому послужил вышедший 18 июля после окончания торгов квартальный отчет. Прибыль в пересчете на одну акцию составила 0.59$ вместо 0.75$ консенсус прогноза. Это сильнейшее падение за 38 кварталов утверждает Matt Nesto из Yahoo Finance. По его мнению это связано с проблемами в продажах планшета Surface и текущей реорганизацией.
Yahoo Finance о Майкрософте и текущем обвале котировок

( Читать дальше )

Последнее время компания ОАО «Магнит» показывает выдающиеся результаты как по развитию сети магазинов так и по финансовым показателям, но как известно «ничто не вечно под луной». Акции уже прилично выросли за последние годы и встает разумный вопрос: «Не пора ли выходить из магазина?».

Магазин у дома VS  Гипермаркет
«Где покупать продукты?» — этот вопрос как никогда актуален для российского потребителя. Сходить в магазин «у  дома» или поехать в новый гипермаркет с большим ассортиментом. Как известно основной бизнес Магнита – это те самые магазины «у дома» (на данный момент их количество составляет 6552 магазина), но повсеместное открытие новых гипермаркетов других сетей, рост количества такси и семей с личным автомобилем (на чем можно съездить за продуктами в «большой магазин», особенно в малых городах – основной вотчине Магнита) в последнее время оказывает давление на операционные показатели компании. Отечественный потребитель меняется, становится все больше похож на американского. Он все чаще производит основные покупки продуктов в большом гипермаркете, а в магазине возле дома бывает все реже и по все меньшим поводам.


( Читать дальше )

Авторынок
Интересно складывается ситуация на отечественном авторынке. Как сообщает аналитическое агентство «АВТОСТАТ» снижение продаж в первом полугодии составило 6%. Основное снижение приходится на бюджетные иномарки (Hyundai Solaris, Kia Rio, Volkswagen Polo, Renault Logan, Renault Sandero) и составляет 9% по данным АЕБ. Аналогичная ситуация и с продажами АвтоВАЗа. Однако ожидается замедление снижения и возможно даже восстановление рынка во втором полугодии. Это может быть связано как с восстановлением макроэкономической ситуации в стране, так и с началом новой программы льготного автокредитования автомобилей произведенных на территории РФ. Сезонный фактор так же будет играть на руку автопроизводителям во втором полугодии.
Альянс
После вступления в альянс АвтоВАЗ совместно с Рено-Ниссан активно развивает модельный ряд, занимает новые ниши, перестраивает производство. К примеру, отечественная Лада теперь оснащается японской коробкой автомат, да и в целом, усилиями Карлоса Гона, стремится к новому уровню качества самой популярной в России бюджетной иномарки Рено Логан, на базе которой собирается большой практичный универсал Лада Ларгус.


( Читать дальше )

То, что случилось в Токио в минувший четверг, отозвалось громким эхом по всем мировым биржам и финансовым новостям. Кто-то говорит, что это просто фиксация… интересная фиксация получается когда рынок падает на 7%. Многие уже слышали в чем там было дело. Как осветили СМИ суть падение цен японских государственных облигаций и соответственно рост доходности по ним — это вызвало небывалый обвал на фондовом рынке страны. Мне стало интересно и я решил сам посмотреть графики, а тут оказалось ой как интересно. Падение государственных облигаций Японии продолжается уже с начала апреля, причем ралли на рынке акций Японии началось тогда же. И вот как раз в четверг 23 мая наблюдается сильный отскок наверх в японских гособлигациях в противофазе индексу Nikkei (упал на 7%). Я вижу здесь две версии объяснения случившегося:
Индекс Nikkei 225, D1:

источник: http://www.finam.ru/

( Читать дальше )

Как было замечено мною ранее, акции компании «Уралкалий» продолжают вести себя как защитный актив на российском фондовом рынке.  Причем когда все рискованные активы растут «Уралкалий» стоит, но не падает. Так же подтверждается корреляция с ценами на пшеницу, но выражена она на коротких интервалах. Заметна одна важная деталь, акция реагирует с задержкой. Это позволяет использовать пшеницу как опережающий индикатор. Про фундаментальную взаимосвязь я писал ранее. 
Пшеница, D1:


( Читать дальше )

Я уже писал про одну из интересных на мой взгляд акций российского рынка – «Уралкалий» с точки зрения фундаментального анализа и относительно безопасного инвестирования в условиях подкрадывающегося кризиса. Так же можно считать данную работу продолжением статьи о взаимосвязи фундаментального и технического анализа.
Как торгуют на рынке или взаимосвязь технического и фундаментального анализа
Отечественная защита от кризиса – Уралкалий
(Магнит конечно показал неплохой рост, но вслед за SnP500, что наталкивает на мысль о таком же «плечевом» характере этого роста и вероятном развороте при первом запахе дыма)
Уралкалий. Самое время рассмотреть эту бумагу с точки зрения технического анализа и корреляции с ценой на Пшеницу. Мысль здесь следующая: цена на зерно отражает ситуацию с урожаем, если он плохой естественно цена повышается. Приближается июнь, скоро будет проясняться состояние посевов и если с ними проблема, в частности засуха, возрастет спрос на продукцию Уралкалия. А как житель Черноземья могу вам заявить, что лето у нас началось исключительно рано, еще в Апреле и оказалось очень жарким. Если честно ощущение что уже август и хочется прохлады и дождей. Кстати о дождях, их в мае не было, вот правда только последние дни пришел циклон, но толи еще будет. В общем думаю моя затея понятна.


( Читать дальше )

В своем изучении динамики рынков, в частности самых ликвидных инструментов я пришел к некоторым заключениям. Выработал свою систему технического и фундаментального анализа, базой для исследования был рынок Forex и главная валютная пара Eur/Usd.
На рынке находится огромное количество участников. Большая часть из них институциональные игроки, центральные банки, крупнейшие коммерческие банки и фонды. Они оперируют огромными объемами и создают основную ликвидность, спрос и предложение. Их сделки огромны и по сути делают рынок, от того и называются маркетмейкеры. Я конечно никогда в таких структурах не бывал, но выдвинул следующее предположение, что крупные сделки не проводятся нажатием одной кнопки (сел или бай 1000000$) в моменте не хватит ликвидности и рынок либо улетит либо обрушится. В каждой такой структуре работает огромный штат аналитиков, трейдеров и торговых роботов ;). 
Аналитики решают что торговать и в какую сторону исходя из соображений фундаментального характера, появления какой то важной для рынков новости или просто потому что нужно реализовать объем каких-то активов или же наоборот приобрести (например для крупного клиента или чтобы покрыть перекос кухонных открытых позиций). Далее сумма сделки разделяется по трейдерам (кстати интересно послушать мнение человека кто работал или работает в такой структуре, если такой есть на смарте).
Тут начинаются самые интересные предположения.

( Читать дальше )