Фондовый рынок в среду с утра находился в некотором замешательстве. Сильный сигнал вторника после снижения рейтинга был отработан уже с утра и далее снижение пока не получало продолжения. Перед началом торгов в среду особенно сильных сигналов для рынка не было. Цены на нефть пока не могут набрать сторонников для продолжения снижения. Произошедшее в последние дни небольшое снижение цен от достигнутых недавно локальных максимумов не находит сил для своего развития. На мировых фондовых площадках как обычно – разнобой, но с небольшой итоговой амплитудой.

Открытие торгов в среду на нашем рынке было нейтральным. Затем рынок заскользил вниз. Существенные потери были у акций нефтегазового сектора. Там провал практически по всему спектру бумаг. В том числе просели в цене акции Газпрома, на который идет сильное давление со стороны Европы. Еврокомиссия утвердила стратегию создания Энергетического союза ЕС. Теперь покупатели газа будут отстаивать свои интересы единым фронтом. Но это еще будет не скоро. А вот неприятности по поставкам газа на Украину уже на носу. Заканчивается предоплаченный газ, а Украина пока не делает дальнейшую предоплату. Вновь на кону надежность транзитных поставок. Не менее острые проблемы с поставками газа в ДНР и ЛНР. Акции Газпрома за день теряют 2,8%.

( Читать дальше )

Рад, что на открытии вторника не повелся на эмоциональные настроения от решения Moody's.
Об этом решении немного порасуждали с ведущей на РБК.
rbctv.rbc.ru/archive/news/562949994109110.shtml

Сервисная компания Baker Hughes опубликовала новые данные по количеству действующих буровых установок в США. За неделю их количество уменьшилось на 3,5%, а с начала ноября снижение составило 32%. Снижение количества буровых пока не приводит к изменению темпов роста добычи нефти, который остается на уровне близком к 1,2 млн. баррелей прироста добычи нефти за год. 

( Читать дальше )

Цены на нефть в начале прошедших суток продолжили активное снижение. Среди аргументов для снижения цены можно было рассматривать информацию о росте добычи нефти в Иране. Несмотря на западные санкции, Иран за год увеличила добычу нефти на 200 тыс. бар./сут. с 2,7 до 2,9 млн. бар./сут. Об этом в четверг сообщил глава Ирана. 

 

К выходу данных о запасах нефти в США цены заметно подросли вверх. Эти данные принесли новые сюрпризы. По данным еженедельного обзора управления по энергетической информации министерства энергетики страны за прошлую неделю, завершившуюся 13 февраля, запасы нефти вновь подросли еще на 7,717 млн. баррелей. Это оказалось существенно меньшей прибавкой по сравнению с прогнозами института нефти, который прогнозировал в два раза больший рост. Но реально это новый сильный рост запасов в стране. Достигнутые значения запасов 425,644 млн. баррелей превышают максимумы 2013, 2014 и 1990 годов. Более того, это очередной новый абсолютный рекорд за последние 80 лет. Всего с начала года рост запасов составил уже 43,25 млн. баррелей или 11,3%.

( Читать дальше )

Тем падения числа работающих буровых установок в США возрастает. За прошедшую неделю падение составило еще 7%. А всего с 31 октября количество буровых установок уменьшилось на 30%. На 13 февраля их количество составило 1358 штук. С таким темпом снижения к маю подойдут к 1000 установок. Верной дорогой идут господа!

За волнениями по поводу Греции и минских переговоров немного в тени осталась динамика на нефтяном рынке. Между тем снижение цен на нефть и нефтепродукты активно проявившееся во вторник в среду еще продолжилось, и потери по ценам нефти составили 2,5-3%. В результате за два дня цены на нефть по обе стороны Атлантики похудели на величину около 7%.

Снижение цен на нефть в среду проходило на фоне выхода данных о запасах в США.  Коммерческие запасы нефти за неделю выросли еще на 4,87 млн. баррелей и на 6 февраля достигли 417,93 млн. баррелей. А всего за пять недель со второго января рост запасов составил 35,54 млн. баррелей. Достигнутые значения запасов в 417,93 млн. баррелей являются абсолютным рекордом с 1982 года. Рост запасов в это время года обычное сезонное явление, необычность в их объемах. Запасы моторного топлива за неделю тоже немного подросли (+2 млн. баррелей). Таким образом, забастовка работников НПЗ не привела к снижению уровня запасов топлива. Да и было бы странным увидеть снижение запасов топлива при наблюдавшемся в течение четырех недель увеличении уровня загрузки нефтеперерабатывающих мощностей (с 85,5% до 90%). А вот запасы дистиллятов снижались, и, за счет их уменьшения, общей уровень запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю вырос на достаточно скромные 2,2 млн. баррелей.

( Читать дальше )

Нефть

Прошедшая неделя принесла возобновления роста нефтяных цен, которые за пятидневку прибавили 11%. За нефть марки Brent и в самом начале недели и под ее занавес давали более 58 долларов за баррель. Не испортила настроения даже весьма ощутимая коррекция, проходившая в средине недели. Ведь достигнутые ценами на нефть $58 за баррель это намного лучше для нашей экономики, чем показанные в начале января $46 за баррель. Но еще важнее для рынка возможная благоприятная перспектива роста нефтяных цен. Информационные ленты приносят новые и новые сообщения о сворачивании инвестиционного процесса в нефтедобыче.  Под занавес недели стало известно, что по данным Baker Hughes произошло новое рекордное снижение числа работающих в мире буровых установок. С октябрьского максимума снижение буровых установок в США уже составляет почти четверть. Правда, пока это не находит явного отражения на объемах добычи – действующие скважины продолжают качать нефть в прежнем темпе. Однако с учетом быстрого снижения дебита скважин, добывающих сланцевую нефть, в ближайшей перспективе можно ждать замедления роста добычи, а к концу года -даже снижения добываемых объемов. Другие обстоятельства вроде крупной забастовки на ряде НПЗ в США тоже принимались рынком нефти в расчет. (Тем более что забастовка еще продолжается, и к ней присоединяются новые заводы). Ближайшие дни должны дать ответ на вопрос смогут ли цены на нефть преодолеть отметку в 60 долларов за баррель и продолжить рост. А пока от достигнутых уровней возможна небольшая коррекция.

( Читать дальше )

Сложившаяся диспозиция к началу торгов была в целом положительной. Цены на нефть после некоторой заминки вновь продолжили рост. Фондовый рынок США в четверг закрылся плюсом. Вышедшие данные по первичным обращениям и ночные отчетные данные компании Twitter поддержали к утру положительный настрой. Торги в Азии закончились разнонаправленно, но это не стало препятствием для утреннего роста рынка в России. Выходившие в течение дня макро данные были в основном негативными. Здесь и слабые данные по промпроизводству в Германии и торговому балансу в Великобритании. Но главное — это известие о подрастании с 5,6 до 5,7% безработицы в США. (Но это будет некоторой гарантией от приближения начала срока повышения ставок от ФРС).

Выходивший макро негатив не смог испортить настроения покупателям на нашем рынке. Кроме возобновления роста цен на нефть на настроение влияли ожидания переговоров Путина с Меркель и Оландом, а так же главы МИДа Лаврова с госсекретарем США Кери. Наклевывается прорыв в поисках компромиссов для многострадальных ДНР и ЛНР. За выходные узнаем много новостей. В их предвкушении на рынке весь день царят положительные настроения. Понятно, что при отрицательном исходе переговоров рынок уже с начала следующей недели ждет жесткая просадка, но пока ожидания положительных результатов.  

( Читать дальше )

Несмотря на ускорившееся к 30 января сокращение числа буровых установок в США продолжился рост запасов нефти. Осознание факта запаздывание воздействия низких цен нефти на динамику предложения стало одной из причин вчерашнего отката.

 

На рынке нефти и нефтепродуктов произошел выразительный откат цен, который примерно наполовину скомпенсировал очень мощный подскок цен последней недели. Дневное падение цен составляло 5-9%. Особенно сильно откатили вниз цены американской нефти марки WTI. В результате спред между ценами основных сортов нефти по обе стороны Атлантики вырос и достиг 5,71 доллара за баррель — максимальных значений за последние три месяца.
 

Сильное снижение цен на нефть в США  происходило на фоне выхода данных о запасах. По сообщению министерства энергетики запасы нефти в США за неделю в очередной раз существенно подросли до рекордных за десятки лет значений в 413,06 млн. баррелей. Недельный рост коммерческих запасов нефти составил 6,33 млн. баррелей. А всего со 2 января рост объема коммерческих запасов составил 30,67 млн. баррелей. (В прошедшую неделю рост запасов нефти наблюдался одновременно с небольшим снижением объема собственной добычи с 9,213 до 9,177 млн. баррелей в сутки). Запасы моторного топлива за неделю тоже немного подросли с 238,335 до 240,67 млн. баррелей даже несмотря на проходившую масштабную забастовку работников НПЗ. Недельный рост суммарных запасов нефти и нефтепродуктов составил очень солидные 12,132 млн. баррелей. Сокращение объемов бурения, как видим, пока не отражается на динамике запасов нефти – тренд подрастания запасов нефти за последний месяц получил новое убедительное подтверждение. Это обстоятельство и было, вероятно, главной причиной резкой коррекции нефтяных цен.

( Читать дальше )