комментарии Владимир Литвинов на форуме

После информации о том, что Мир появится не скоро, любые новые находки это позитив для компании

Московская биржа — СД рассмотрит дивиденды за 2018 г на заседании 19 марта

Так совет рассмотрел или нет ???

Что решили-то?

Technotrade, Некорректно новость прошла. Правильно будет так:
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19.03.2019
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22.03.2019
Так что 22 ждем информации

Коллеги, не то, чтобы я не знал, как пользоваться translate.google, но вдруг можно найти отчетность на русском языке? )))

Владимир Литвинов, неа
компания Русагро ж иностранная

Тимофей Мартынов, ах да. Как это я забыл )))

Только сейчас я понял, что Русагро еще не консолидировала финансовые и операционные результаты СолПро в своем отчете, а сделает это только во 2 квартале 2019 года.

Тимофей Мартынов, А разве в выручке не консолидированные результаты? «Oil & Fats sales increased by RR 6,406 million (+123%) as a result of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets»

Владимир Литвинов,
• Currently SolPro plants operate under historical sales agreements
expiring in March 2019 and results are not consolidated into ROS
AGRO operational and financial results
o SolPro Net Income is used to repay RUB 35bn loan to ROS
AGRO. It is recognized as financial income in Group’s financial
statements
o After expiration of historical sales agreements, SolPro plants
are expected to be selling products through ROS AGRO sales
platform with results being recognized in ROS AGRO
operational and financial results
30 слайд в презентации
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/presentations/_v2_13March2019_ROS_AGRO_Investor_Presentation_website_final.pdf

Sergey, да я понял. Спасибо. Они просто указывают «в результате применения толлинговой схемы по активам». А вот расшифровку этого я не могу пока найти

Только сейчас я понял, что Русагро еще не консолидировала финансовые и операционные результаты СолПро в своем отчете, а сделает это только во 2 квартале 2019 года.

Тимофей Мартынов, А разве в выручке не консолидированные результаты? «Oil & Fats sales increased by RR 6,406 million (+123%) as a result of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets»

Коллеги, не то, чтобы я не знал, как пользоваться translate.google, но вдруг можно найти отчетность на русском языке? )))

Мосбиржа - выводы по МСФО, плюс SWOT-анализ

Всем привет друзья! Сегодня хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Ростелеком. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, пожалуй с выводов:
Ростелеком — растущая компания с перспективным бизнес направлением. Консолидация Теле2 придаст большей устойчивости и откроет смежные направления развития.

До объединения показателей с Теле2 Ростелеком будет демонстрировать слабые темпы роста финансовых показателей.

Однако стабильная выплата дивидендов на уровне — выше рынка, поддерживает интерес инвесторов к компании. Правда интерес носит более долгосрочный характер, так как в ближайшее время компания будет испытывать волатильность, как в показателях, так и в котировках.
читать дальше на смартлабе

Мосбиржа - выводы по МСФО, плюс SWOT-анализ

Всем привет друзья! Недавно вышел отчет Московской Биржи по МСФО 2018. Его показатели взяты за основу того SWOT-анализа, которым хочу поделиться с Вами. Естественно с выводами по компании в конце.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей для принятия решения.

Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):

Вывод:
Московская Биржа показывает неплохие темпы роста комиссионных доходов год к году, но замедление темпов роста ставки ЦБ, а соответственно и процентных доходов окажут сдерживающий эффект на рост выручки и прибыли компании. Отражение этому я уже нашел в отчете компании за 2018 год.

читать дальше на смартлабе

Золото, выпусти меня!

Всем привет, друзья. Долго я уже не писал ничего. Офлайн-дела заняли все мое свободное и несвободное время. Время осталось только на анализ рынка, что не может не радовать. Не отнимая Ваше время перейду к сути.

А суть заключается в том, что мою работу на финансовых рынках можно охарактеризовать плашкой в профиле от Тимофея — «Акционер». Стиль моей торговли среднесрочный. Но я с большим удовольствием торгую краткосрочно фьючерсом на золото. Это своего рода разрядка.

Так вот… На ЛЧИ я занял скромное, но далеко не плохое место, торгуя исключительно золотом. Своя система есть. Верю ли я в то, что можно на долгом сроке торговать успешно на срочке? Не не не не. Это дается ОЧЕНЬ не многим. Но тем не менее результат по прибыльным сделкам на ЛЧИ — более 90% из более 100 шт. сделок. ДИСКЛАЙМЕР. Не могу быть уверенным, что это стабильная ситуация и продлиться очень долго.

Сразу после ЛЧИ за отсутствием времени и на ОЧЕНЬ сильном движении, затянуло меня в шортовую позицию по фьючу GDH9 на уровне 1296,6. Все мы знаем, что золото, аккурат после 25-го января, «как не в себя» росло.
читать дальше на смартлабе

РКК Энергия: следующий

Всем привет, друзья. Как-то новость о том, что в РКК Энергия меняется ген. директор прошла мимо меня. Кстати, модераторы ее тоже пропустили. 

Саму информацию можно было посмотреть еще 23 января тут: http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O8lUfXzeL0Sc7nWX2VOhyA-B-B

Если кратко, то полномочия Сергея Романова приостановлены 24 января. Проработал он на этой должности 5 неполных месяца. Ему на смену, временно, приходит Николай Севастьянов. Примечательно, что оба уже работали на руководящих местах в РКК. Такая смена руководителей могла быть вызвана совещанием у Медведева Д.А., посвященного развитию космической отрасли. На совещании было сделано ряд замечаний по контролю корпорацией над финансами. 

Как повлияет новый руководитель на контроль за финансами, не понятно. Тем более, который варился в этой кухне давно. Совещание, по моему мнению, откидывает тень на проводимую работу руководителя Роскосмоса. Якобы, перестановки делаются, а экономика космопредприятий хромает. 
читать дальше на смартлабе

Домосед, Я в шоке. Внимательно ли Вы смотрели мою таблицу? Правильно ли сделали выводы? У меня сложилось впечатление, что я сам с собой говорю. Ну правда же. Я не спорю с Вами ни по одному пункту. Согласен полностью. Я говорю, маленькие дивы. Вы повторяете за мной, что не дивидендная бумага. Я говорю, что несмотря на снижение прибыли, ебиды, отсутствие динамики по выручке, компания ДОЛГОСРОЧНО перспективная. Вы утверждаете то же самое. Вы говорите, чтобы я посмотрел на цены на продукцию, так, блин, в таблице же указываю, что цены на сырье показали рост. аааааа че ваще происходит. Гоу спать, коллега.

Домосед, Ну давайте посмотрим: 2015 год — 24.4 млрд руб, 2016 год — 18.2 млрд руб, 2017 год — 14.0 млрд руб, прогнозируемая на 2018 год — 15.6 млрд руб. Снижение на 25% ежегодно. Только 2018 год подправляет картину. Вам, как инвестору эта ебида нравится? Мне нет. Не пойму в чем я не прав. Вы говорите не дивидендная история. Я того же мнения. Вы пишите, что инвесторы рост и перспективу покупают. Я именно это в выводах и говорю, что перспективы у компании есть. Они туманны, далеки, но есть. Ставьте минус, коллега. Он ничего не значит, а вот за Ваш комментарий спасибо.

Русагро - SWOT-анализ и выводы по компании

Всем привет друзья! В первой статье в этом году хочу опубликовать результаты моего SWOT-анализа с выводами по компании Русагро (тикер — AGRO-гдр)

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, необходимо пользоваться дополнительными фильтрами.

Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):

Вывод:
Производственные показатели компании начинают улучшаться, как и цены на сырье, продукцию. Однако, выручка, прибыль, дивиденды не так интересны. Краткосрочно, акции показали положительную динамику, вернувшись на уровни 2-х летней давности. Дальше без драйверов роста, Русагро будет тяжело двигаться вверх. Возможности к развитию, как видим из таблицы, имеются в достаточном объеме, чтобы говорить о потенциале роста бизнеса, а следовательно и привлекательности компании в будущем. Тем, кто имеет эту компанию в портфеле было бы целесообразно удерживать ранее открытые позиции до выхода отчета за 2018 год с дальнейшим принятием решения. Тем, у кого в портфеле акций нет, текущие уровни представляются мне опасными для входа.

Спасибо за внимание и пока, пока.

читать дальше на смартлабе

«Яндекс» представил свой первый смартфон!

Итак, свершилось. «Яндекс» представил свой первый смартфон! Стоимость смартфона будет 17 990 руб. Подробнее о характеристиках можно узнать тут: Каких либо инновационных решений представлено не было. При этом в компании пообещали, что в обновлениях телефона появится возможность распознавания голоса хозяина, но детали не уточнили.

Смартфон, на мой субъективный взгляд, ничего прорывного на рынок не привнес. Отсюда и отсутствие реакции рынков на эту новость. К моему сожалению, компании не удастся привлечь внимание пользователей к новинке. Хотя это покажет время. В ближайшие дни смартфон появится на полках Билайна и М.Видео+Эльдорадо.

Для меня, компания осталась такой же перспективной и уникальной на нашем рынке. Жаль, что без прорывов в отрасли создания смартфонов.



А что Вы ожидали от этой презентации?


читать дальше на смартлабе

КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ - SWOT-анализ

Всем привет друзья! Хотел представить Вам анализ компании Казаньоргсинтез (тикер — KZOS, сайт - https://www.kazanorgsintez.ru)

Что такое SWOT-анализ можно почитать тут: https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/SWOT-анализ

Хотел бы заметить, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, лично я, буду использовать дополнительные фильтры. Таблица может дополняться. И я буду рад если Вы конструктивно дополните ее разделы со своей, опять же, субъективной стороны.

P.S. предупреждая фразы: какой KZOS, купи лучше… другую компанию, отвечаю, вполне возможно. Это лишь одна из ступеней на пути изучения и принятия решения о покупке. Другие аналоги тоже изучаю.

Итак, собственно, сама таблица:


Спасибо за внимание и пока, пока.
читать дальше на смартлабе

АЛРОСА, что делает у меня в портфеле? Анализ компании АЛРОСА.

Всем привет, друзья. Сегодня хочу рассмотреть компанию АЛРОСА. Проанализировать отчетность компании, выплачиваемые дивиденды и техническую картину. Ну и в итоге решить, что АЛРОСА делает в моем среднесрочном портфеле. Итак, поехали.

Знаю, что многие не любят смотреть видео, поэтому размещаю его в конце. Буду благодарен за лайк под видео. Это лучшая мотивация для меня.

АЛРОСА — лидер алмазодобывающей отрасли в мире, монополист на рынке России. Долго не буду углубляйся в историю.
Выручка компании за 2017 год составила 275,4 млрд рублей. Чистая прибыль 78,6 млрд рублей, что меньше на 41% по сравнению с 2016 годом, но более чем в 2 раза превышает показатели 2015 года.  Такая разница, как в выручке, так и в прибыли произошла за счет большой базы 2016 года. Она же и оказала влияние на разницу в проценте дохода. Чистый долг компании на август 2018 года снизился до 6 млрд рублей за счет свободного денежного потока. АЛРОСА является одной из немногих компаний на нашем рынке имеющих
читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, тут мне кажется 3 момента решающих:
1. че будет с ценами на алмазы мировыми?
2. че будет с производственными показателями
3. насколько дорого стоит компания, если все оставить как есть?

по номеру два ждем негатив, это вы описали.

по номеру один — видимо будет сильно зависеть от мировой экономики, тут тоже прогнозируется спад к 2019.

ну а 3 может и не стоит смотреть после первых двух

Тимофей Мартынов, Пока падения цен на сырье не наблюдаю, хотя кризисные явления очень сильно отразятся и на ценах на алмазы. Предыдущие кризисные годы уронили отрасль. НО пока все норм, цены стабильны, спрос есть. По 3-му пункту можно двояко смотреть. Некоторые мульты говорят о переоцененности, но я Вас умоляю ))) когда это останавливало инвесторов. На американских рынках, вон, вообще зашкварные показатели. Только 2-ой пункт, по моему мнению, будет оказывать пока негатив

Владимир Литвинов, ну ты ж понимаешь, что если бы цены на алмазы УЖЕ упали, то акции Алросы тож бы стоили других денег
наша задача имхо попытаться заглянуть на полгода вперед в будущее и оценить че будет там

Тимофей Мартынов, понимаю. поэтому и озвучиваю среднесрочные идеи. долгосрок с текущих уровней опасен

АЛРОСА, что делает у меня в портфеле? Анализ компании АЛРОСА.

Всем привет, друзья. Сегодня хочу рассмотреть компанию АЛРОСА. Проанализировать отчетность компании, выплачиваемые дивиденды и техническую картину. Ну и в итоге решить, что АЛРОСА делает в моем среднесрочном портфеле. Итак, поехали.

Знаю, что многие не любят смотреть видео, поэтому размещаю его в конце. Буду благодарен за лайк под видео. Это лучшая мотивация для меня.

АЛРОСА — лидер алмазодобывающей отрасли в мире, монополист на рынке России. Долго не буду углубляйся в историю.
Выручка компании за 2017 год составила 275,4 млрд рублей. Чистая прибыль 78,6 млрд рублей, что меньше на 41% по сравнению с 2016 годом, но более чем в 2 раза превышает показатели 2015 года.  Такая разница, как в выручке, так и в прибыли произошла за счет большой базы 2016 года. Она же и оказала влияние на разницу в проценте дохода. Чистый долг компании на август 2018 года снизился до 6 млрд рублей за счет свободного денежного потока. АЛРОСА является одной из немногих компаний на нашем рынке имеющих
читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, тут мне кажется 3 момента решающих:
1. че будет с ценами на алмазы мировыми?
2. че будет с производственными показателями
3. насколько дорого стоит компания, если все оставить как есть?

по номеру два ждем негатив, это вы описали.

по номеру один — видимо будет сильно зависеть от мировой экономики, тут тоже прогнозируется спад к 2019.

ну а 3 может и не стоит смотреть после первых двух

Тимофей Мартынов, Пока падения цен на сырье не наблюдаю, хотя кризисные явления очень сильно отразятся и на ценах на алмазы. Предыдущие кризисные годы уронили отрасль. НО пока все норм, цены стабильны, спрос есть. По 3-му пункту можно двояко смотреть. Некоторые мульты говорят о переоцененности, но я Вас умоляю ))) когда это останавливало инвесторов. На американских рынках, вон, вообще зашкварные показатели. Только 2-ой пункт, по моему мнению, будет оказывать пока негатив

Вот Вам и СПАСИБО от Сбербанка

YNDX само собой

Рост выручки по годам в млрд    39,5    50,8    59,8    75,9    94,1   2018 — 107,5

Прибыль по годам в млрд           13,5    17,0    9,68    14,1    15,4   2018 — 16,7

Рост капитала по годам в млрд   46,6    55,7    70,1    71,1    82,8    2018 — 179,5

Долг за 5 лет +7,82% (всего)

Хотите купить компанию? «НЕТ конечно, скажите Вы. Компания отличная, показатели прекрасные, но дорого. Очень дорого стоит компания»

Ну вот же! Вот оно. Это та самая, настоящая скидка. Октябрьские акции — минус 10%, минус 25%, может минус 50%

По мне так пусть льют. Ждал на 1950-2000. А ниже даже лучше.

Мой вопрос дня сегодняшний, как раз был про Яндекс - https://smart-lab.ru/blog/500281.php



читать дальше на смартлабе

Yandex - buy/sell (Проект "30 вопросов Смарт-Лабу" №25)

Всем привет, друзья. Как инвестор, которому Яндекс очень нравится, как компания с огромным потенциалом роста бизнеса, внимательно слежу за новостным фоном. 

Мнения аналитиков разнятся в отношении перспектив этой сделки. Да и не ясно, будет ли сделка иметь место, но тем не менее, воспользуюсь своим проектом и задам свой двадцать пятый вопрос в рамках Проекта «30 вопросов Смарт-Лабу»

Суть проекта в этом посте

Предыдущие вопросы тут

Вопрос №25: «Если откинуть санкционные риски, как Вы считаете, повлияет ли сделка на темпы роста бизнеса/прибыли»?
читать дальше на смартлабе