kiselev

Читают

User-icon
152

Записи

79

Синтетическая конвертируемая облигация (пропорциональный спрэд) на опционах Alibaba

    • 18 января 2021, 07:48
    • |
    • kiselev
  • Еще

Торги акциями компании Alibaba на Гонконгской бирже начались 27 ноября 2019 года. Предложение 500 миллионов новых акций привлекло более 11 миллиардов долларов в крупнейшем листинге Гонконга. Старт торгов состоялся на уровне 187 гонконгских доллара за акцию.
Текущая котировка: 241 HKD (+28%)
Тикер: 9988.HK
Минимальный лот акций: 100 шт
Синтетическая конвертируемая облигация (пропорциональный спрэд) на опционах Alibaba
На компанию идёт давление в информационном поле и акции снижаются. Поэтому мой взгляд — медвежий.
Мои действия:

  1. Купил один PUT-опцион со страйком 200 HKD. Затраты: 18.89*500 = 9,445 HKD
  2. Продал два PUT-опциона со страйком 190 HKD. Премия: 15.04*2*500 = 15,040 HKD
Это пропорциональный вертикальный PUT-спред. Читайте главу 8 "Спреды по волатильности" в книге ОПЦИОНЫ (автор Шелдон Натенберг)

1 опцион = 500 акций

( Читать дальше )

Всегда в акциях! Готовимся покупать на угрозах краха рынков от самых именитых медведей

    • 17 января 2021, 09:31
    • |
    • kiselev
  • Еще
В последнюю неделю индексы акций слегка скорректировались вниз и вдруг проснулись медведи с неистовым воем "пора шортить по крупному".
Видимо попа-боль рост рынков декабря 2020 года мешает им спать спокойно до весны и хочется кровавой мести уже сейчас.

Всё может быть. Будущих рыночных цен не знает никто. Однако есть статистика: долгосрочные лонги выигрывают.
Например: я находился на 46% в акциях в марте 2016 года, когда индекс ММВБ приблизился историческим максимумам в 1970 пунктов.
Об этом написал в блоге 8 марта 2016 года.
Всегда в акциях! Готовимся покупать на угрозах краха рынков от самых именитых медведей

В акциях я находился и в начале 2020 года прямо перед обвалом. Вопрос только в долях. Вспоминаем правило Грэма, который советует формировать портфель из акций и облигаций. Долю облигаций варьировать от 75 % до 25 % в зависимости от степени приемлемого для вас риска и положении на фондовом рынке.
Сравниваю структуры финансовых активов: январь 2020 vs январь 2021

( Читать дальше )

Covid-19. Антитела - обнаружены. Коллективный иммунитет.

    • 16 января 2021, 08:05
    • |
    • kiselev
  • Еще
Получил результаты тестов сыворотки крови на антитела.
Теперь есть основания утверждать о том, что несколько недель назад мы переболели Covid-19
Covid-19. Антитела - обнаружены. Коллективный иммунитет.
Течение заболевания: 2-3 недели как тяжёлый грипп (температура+38 + насморк и кашель). Очень заразно — в одно время заболели и дети и родители.
Лечение: Чай с малиной (мой стандарт против орви), отвары шиповника, витамин С, витамин D и в острой фазе высокой температуры (5 дней) пришлось согласиться на антибиотик Азитромицин

Ещё в самом начале 2020 года кто-то умный говорил, что пандемию короновируса остановит коллективный иммунитет, а не чудо-вакцины.
Так вот этой осенью многие мои знакомые переболели и теперь имеют собственные антитела IgG (долгосрочные) + IgM (краткосрочные). Большинство из них не обращались в государственные больнички. Следовательно: официальная статистика сильно занижает цифры по количеству заболевших и выздоровевших. Если взять кровь у всех людей, то скорее всего выяснится, что более половины населения РФ уже переболели.
Выработан Коллективный Иммунитет к Covid-19.
Аминь!

Будьте здоровы!


Тактика покупки дивидендных акций с хэджем через опционы. Macerich (MAC)

    • 15 января 2021, 06:05
    • |
    • kiselev
  • Еще
Одна из наиболее прибыльных публичных инвест идей: акции Macerich (MAC).
Это REIT, который распределяет хорошие дивиденды. О причинах покупки акций я написал 8 мая 2020 г. в блоге «Дивидендные акции REIT, которые любят инсайдеры!». Тогда акции стоили около 7$/шт, сегодня около 15$.
Текущий «бумажный» профит превысил 100%!

Первую покупку американских акций совершил через Спб биржу. А в августе я захотел добавить Macerich REIT в свой зарубежный портфель. 
Тактика покупки дивидендных акций с хэджем через опционы. Macerich (MAC)

Но здесь я решил использовать хэджирование:
  1. купил 100 акций по 8,29$
  2. продал CALL-опцион со страйком 10$ по цене 239$ (1 опцион = 100 акций)
Положительные стороны этой позиции:
  1. На акции платят дивиденды
  2. При снижении рыночной капитализации компании до нуля (банкротство) убыток будет ограничен 590$ (239 — 829, т.е. себестоимостью 5,9$/акцию


( Читать дальше )

Похвали дурака, а он и рад. Особенность ВТБ брокера: Налоги.

    • 13 января 2021, 11:25
    • |
    • kiselev
  • Еще
Хваленое хвалишь, только портишь.


Сделал вчера хорошую запись про ВТБ брокера
, с которым уже давно работаю.

Теперь их поругаю!

У госбанка есть особенность: они прилежный и законопослушный налоговый агент. Это надо учитывать прибыльному спекулянту, т.к. налоги дерут без пощады. Банк боится начислить/уплатить НДФЛ меньше чем положено. У госбанкиров работает правило: лучше спишем больше, а потом если клиент потребует может и вернём.
Вчера на вечерке срочного рынка закрылся с положительным значением «Плановые чистые позиции» в +107 тыс рублей.
Сегодня утром включаю торговый терминал, и вижу там висит -10,2 тыс и лимит открытых позиций уменьшился на сумму 117 тыс.
А ещё в смске и на почте прилетело маржинальное требование:
Уважаемый Клиент!

В соответствии с пунктом 29.1  Регламента оказания услуг на финансовых рынках ВТБ
(ПАО) по брокерскому соглашению №  *** возможно принудительное закрытие позиций
в связи с уменьшением коэффициента достаточности средств. Просим отслеживать
состояние Вашего инвестиционного портфеля!


( Читать дальше )

Мои брокеры. Выбор и функционал. Плюсы и минусы. Брокерский кризис 2008-2009

    • 12 января 2021, 06:06
    • |
    • kiselev
  • Еще
На финансовых рынках я работаю через трех брокеров. Это необходимо для выполнения задач диверсификации капитала по активам и странам.
Это брокеры
  1. ВТБ — с 2009 г.
  2. Сбербанк — с 2015 г.
  3. InteractiveBrokers — с 2020 г.
Мои брокеры. Выбор и функционал. Плюсы и минусы. Брокерский кризис 2008-2009
Выбор брокеров госбанков основан на моём субъективном понимании событий брокерского кризиса 2008-2009 годов. Об этом в конце статьи.

С брокером ВТБ я уже почти двенадцать лет. Какие продукты использую:
  • Инвестиции в российские акции на ММВБ (среднесрочно и спекулятивно)
  • Инвестиции в американские акции на Санкт-Петербургской бирже
  • ОФЗ, субфедеральные, корпоративные и высокодоходные облигации
  • Срочный рынок FORTS (фьючерсы и опционы)
  • Скрипты QLUA на биржах ММВБ и Спб
Дополнительные «ништяки» ВТБ:
  1. Пакет Привилегия
  2. Карта Priority Pass для прохода в бизнес залы аэропортов
В Сбербанк брокер я обратился когда ввели закон об Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС). Сбербанк открыл этот продукт первым, обогнав ВТБ. Потом я так и оставил два рабочих брокера. Первый для спекуляций, а Сбер для долгосрочного инвестирования в российские ценные бумаги.

( Читать дальше )

С днём рождения меня! Обрёл финансовую свободу в 40 лет.

    • 11 января 2021, 06:00
    • |
    • kiselev
  • Еще
В прошлом году я ушёл от работы по найму. Желание работать на себя сильнее, чем необходимость в стабильном ежемесячном окладе от работодателя. Нет, я не пенсионер в 40 лет с пассивным доходом. Сейчас мой статус — управляющий семейными финансовыми активами. 
Общий опыт работы на фондовом рынке почти 13 лет — с марта 2008 г. 
На 39м году своё свободное время я посвятил активному управлению капиталом и изучению новых аспектов торговли:

    1. написал и внедрил своего первого торгового робота на qlua и разработал qlua-скрипты автоматического выставления заявок
    2. Начал инвестировать в акции через американскую и гонконгскую биржи через Interactive Brokers
    3. торгую опционами (на фьючерсы и на акции) с прибылью

Если говорить про активное управление, то я шаг за шагом становлюсь опционным трейдером или «опционщиком».

Этапы моего развития как опционного трейдера:

    1. До 2020 года знал только общие определения, что есть такие инструменты и даже пару раз покупал CALL-опционы вне денег.


( Читать дальше )

Покупаю China Mobile (0941) через опционы на Гонконгской бирже!

    • 08 января 2021, 06:17
    • |
    • kiselev
  • Еще
Был я счастливым обладателем американских расписок на акции China Mobile, купленных через Санкт-петербургскую биржу.
Получал дивиденды на банковскую карту и всё было хорошо...

Покупаю China Mobile (0941) через опционы на Гонконгской бирже!

Но пришла трампономика!

Политический риск:
31 декабря 2020 года Нью-Йоркская биржа  (NYSE) объявила о начале процедуры делистинга трех китайских телекоммуникационных компаний: China Mobile, China Telecom и China Unicom. Это решение — результат подписанного президентом США Дональдом Трампом указа о запрете инвестиций американских фондов в бумаги китайских эмитентов.

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/5ff2e12e9a794703bb720307

Пипец! Это значит, что судьба ADR, купленных на Спб не известна. Прекращение торгов возможно случится уже в понедельник, 11 января 2021 г.
Поэтому я зафиксировал убыток на ADR-расписках. Плакал, но продавал.

Но дальше то что?
Компания — хорошая и бизнес у неё стабильный и финансовые мультипликаторы замечательные!

( Читать дальше )

Одинокий страйк по CALL-опциону на фьючерс SiU1 (доллар/рубль)

    • 06 января 2021, 16:35
    • |
    • kiselev
  • Еще
Сделал сегодня небольшое открытие.
В квартальных CALL-опционах на сентябрьский фьюч SiU1 есть относительно ликвидный крайний страйк: 97,250
Одинокий страйк по CALL-опциону на фьючерс SiU1 (доллар/рубль)


Мосбиржа открыла торги по просьбе Степана Демуры ?
Опционщики объясните в чём смысл расторговки одного крайнего страйка?

Торговля идёт. Пока открыли 1000 шт.

Одинокий страйк по CALL-опциону на фьючерс SiU1 (доллар/рубль)

( Читать дальше )

Продал акции с моей лучшей инвест-идеей 2020

    • 13 декабря 2020, 09:32
    • |
    • kiselev
  • Еще
Публиковать свои сделки — это очень специфическая деятельность, с наложением дополнительной психологической нагрузки на инвестора.
К негативным аспектам можно отнести хейт со стороны сообщества. Комментарии могут внести сомнения в правильность выбора.
Ошибки и неудачи становятся публичными и могут оставить пятна на репутации инвестора/спекулянта. Может потому Вася закрыл свой профиль, что больше не может терпеть хейта...

Однако, есть и плюсы:
  1. Запись своих целей в дневнике помогает в будущем правильно определить точки выхода из актива
  2. Психологическая ответственность, которая возникает перед невидимыми подписчиками, даёт силу держать акции, которые уже значительно выросли
  3. Повышается самооценка, если всё получилось и получен хороший профит.
Свёл все свои публичные инвест-идеи в гугл-табличку:
Продал акции с моей лучшей инвест-идеей 2020

( Читать дальше )

теги блога kiselev

....все тэги



2010-2020
UPDONW