Многие трейдеры забили себе голову всякой чушью типа — кооператива Озера.

Да не зависит 60% экономики никак от данного кооператива. Более того за последние 2 года во всех развивающихся странах куда много инвестировали из Европы и US — одна и таже проблема. В связи с укреплением бакса — начался резкий вывод денег из развивающихся стран обратно в алма матер.

Все развивающиеся рынки — росли после кризиса 08 — поток инвестиций был огромный. Потом вдруг ФРС сказануло что будет поднимать ставки И ВСЕ ВСЕ страны потеряли от 30% стоимости своих валют и потоки устремились из них.

На коленях такие огромные и богатые страны как например бразилия, россия, турция — из китая отток просто гиганский.

Но изменило ли что то это глобально?

Подорожавший бакс означает подорожание раб силы в US. Означает ускорение проектов по переносу производств из US в другие страны.

Большинство американских компаний кроме нескольких FMCG гигантов, да Боинга с Голивудом и Эпплом — уже ничаго не экспортируют. Это очень дорого. Причем не экспортируют даже в Канаду и Мексику. Попробуйте на полках мексиканских супермаркетов найти американские продукты — удивитесь. Хотя везти не далеко.

( Читать дальше )

Если есть кто торгует ADR — напишите здесь. есть пара специфических вопросов по отчетностям.

1) Многие считают что на рынке легко заработать. Это не так. Да вы можете сделать 20 прибыльных сделок, и считать что это просто, но в реальности Вам просто повезло. Угадать что и куда взлетит и куда упадет — мозгами и руками очень тяжело.

2) Многие считают что системный трейдинг позволит им зарабатывать легко и просто — надо лишь обнаружить рыночные анамалии и их использовать. В итоге на обнаружение этих аномалий работют еще 200 000  таких же ребят и ищут они не ручками — а зачастую хорошими датамайнинг алгоритмами. В итоге аномалии быстро схлопываются.

3) Многие считают что фундаментальная оценка компаний когда то вытянет компании которые они накупили на нужный уровень. Реальность другая — инвесторы которые покупают дорого не покупают дешевые компании. А имеенно они Вам нужны для того чтобы дешевая компания стала дорогой.

4) Многие считают что вот я посмотрю куда стоит толпа и встану против нее — ведь есть же кукл, и если все покупают значит пора продавать и вообще возврат к среднему лучшая стратегия. Эта система по определению сентимента толпы — то работает то нет. В реальности проверить выгодна ли такая стратегия или нет — на данных в прошлом нельзя.

( Читать дальше )

Я понимаю шанс найти такого человека около нуля — но ищу!

Посмеемся над силуановым вместе. Сегодня этот дурачек сказал:

«Мы подготовили подарок в честь моего дня рождения — новый вариант бюджетного правила, согласно которому будем изымать все дополнительные доходы, которые должны получать, если будут высокие цены на нефть, в Резервный фонд, — рассказал Силуанов. — Бюджетное правило не допустит укрепления рубля и негативного влияния изменений цен на нефть на перспективы роста экономики, инфляции, процентных ставок и так далее. Такой рост — ценовой, сырьевой — нам не нужен… России нужен в первую очередь инвестиционный рост. Главным последствием роста цен на нефть становится укрепление рубля, из-за которого может снижаться конкурентоспособность наших отраслей, структура и качество роста при этом ухудшаются».

Что это означает на практике, — это означает, что все сверхдоходы выше например нефти 60 которые получает экономика, инвестироваться не будут, а будут уходить в резервный фонд. То есть образно нефть подросла до 100, нефтяные компании продали все это в баксах, баксы продали на бирже, а государство получило налоги, и на них накупила баксов, а уже на них накупило американских облигаций под 1%.

( Читать дальше )

1) Почему страна в которой нет дорог (это я про Россию), вместо дорого строит массово танки и самолеты?

2) Почему страна которая не может себе обеспечивать продуктами питания, строит массово подводные лодки?

3) Почему страна в которой средний размер пенсии уже меньше прожиточного минимума в 3 раза (ведь реально стариков жаль) имеет просто гиганские запасы ЗВР?

4) Почему страна которая якобы гордится своей наукой и технологиями, ничего не производит из технологий и ее высокотехнологичную продукцию нигде не покупают.

5) Почему страна в которой гордятся своим образованием, выпускает магистров наук без знания английского языка. Зачем учить высшей математике, если человек английского не знает.

6) +Почему страна которая гордится своими программистами теряет примерно 200 тыс программистов в год. Только за последний год 4! моих друзей уехало.


И главное почему эта система уже 15 лет не меняется и главное все довольны?

Иран уже наростил на +250 тыс баррелей в день добычу.

Новые контракты которые подписал иран +180 тыс в день и 70 тыс в день.

Вот такие пироги.

И это всего за две недели после снятия санкций.

0,5 млн которые все думали будут только к концу года возможно случатся намного раньше.

Нефть пока покупать не стоит — цифры печальны. Стоит шортить сланцевиков — они не выживут если цены будут низкими год.

Интеерсная систуация — польша заблокировала русские грузовики, украинцы заблокировали. Так что весь поток в европу и из европы теперь может идти через эстонцев (тоже сильно отмороженные ребята) там грузится на паромы (маленькие) ну и выгружаться/загружиться где то германии.

Это все не сильно влияло бы на нашу жизнь (из китая мы больше получаем), но евросоюз плюс трасфер из европейских портов это где то 30% импорта в россию.

Из россии грузовики редко что везут.

А что будет если импорт упадет на треть на пару месяцев?

Правильно резкое укрепление рубля.


Еще возможно порты — все включая НМТП получат огромный прирост — ибо все грузы через них пойдут. Отсутвия товара на складе (а так будет уже недели через две — заставят послать его вокруг континета ;)

И да хохлы — вместо того чтобы зарабатывать на пропуске фур которые шли через польшу, решили как всегда не зарабатывать, ну и потерять еще и всеь свой транспортны бизнесс который также осблуживал россию в основном.

Зная насколько слабы центральные киевские власти можно гарантировать смерть украинских перевозчиков.

Зато поздравляем порты и эстонцев.

Почему арабы никогда не пойдут войной в Сирию?

Все очень просто —  у Сирии есть очень серьезный союзник — Иран. Арабы могут мечтать о военных операциях в Сирии сколько угодно, они могут даже подбрасывать такие жаренные факты — что мы заставим Асада уйти силой и так далее.

Все просто — если арабская коалиция нападет на Сирию, их войска могут столкнуться с Иранской армией.

Иранская армия — она из самых больших и подготовленных армий. И не потому что у них есть танки — самолеты и тд.

У ирана полно ракет среднего радиуса действия. Радиуса достаточного для поражения как саудовских городов, так и нефтепромыслов.

Это Все к счастью останавливает любые действия против Ирана. Поэтому в Иране все очень и очень спокойно.

Тоже самое касается возможных авиаударов по армии Асада — у Асада полно систем ПВО. Собственно по этому там только российские самолеты и в воздухе.

Так что как бы всем не казалось — что вот вот начнется заварушка — раслабтесь — это все словестное давление. Реальных действий будет ноль. 

Вот представьте себе серидину прошлого года. Нефть по 50 и бурение по тихонечку шло.

Как идет инвестиционный процесс в любой компании.

Компания понимает что может пробурить еще пару скважин.

1) Они обсуждают это с инвесторами — это занимает недели две. Где то  этот момент они могут уже начать хеджировать нефть -ибо минимальный обьем нефти полученной из скважины известен.
2) Начинается поиск участка земли (цены на землю очень разные), геология тоже. Это может быть и месяц и два.
3) После покупки участка, закупается работа по бурению скважины. Проблема в том, что те кто умееют это делать быстро и дешево — их немного. Приходится ждать. Да сам процесс бурения может и 15 дней занимать, но месяц-два ожидания вполне возможно. Плюс разрешение на бурение не выдаются за 1 день.
4) Начинается процесс гидроразрыва. Это отдельные ребята и это происходит минимум 3 недели.
5) Только через три недели становится понятен изначальный дебит дырки и можно что то хеджировать на риске (хотя бы первый год работы скважины).

( Читать дальше )