Блог им. gluhov |Да как вы сметете нападать на ИРАН!!!!!

Иран, это

1) Несменяемость власти много лет! 20 лет? вы шутите! 50!
2) Беднейшая страна региона с огромными запасами нефти но тратящая все что можно на армию/коррупцию, и имеющая самую большую армию в регионе!
3) Перессорившаяся со всеми странами региона, а также получившая вечных врагов — Израиль и US — просто потому что может!
4) В связи с изоляцией, сама производит все — даже машины 20 летней давности штампует и экспортирует в другие бедные страны!!! Полное импортозамещение! Это мечта!!!!
5) Связь Ислама и руководства Ирана — прямая! Вы бы знали что самые богатые люди страны — это священники занимающие еще и ключевые гос. роли! Наши скрепы пока до этого не дошли, но мы могли бы тоже поставить попов руководить например социальным блоком нашего правительства!
6) В 2012 году начальник иранской полиции объявил, что Google – это шпионский инструмент.  Иранское правительство объявило, что оно готово создать «национальный интернет», который будет под полным контролем государства. МОЛОДЦЫ!!!

( Читать дальше )

Блог им. gluhov |Нарисовать -4% по бренду, а настолько существенный ли новости?

    • 13 ноября 2015, 01:47
    • |
    • gluhov
  • Еще
Если задуматься прирост производства на 25 тыс бареллей — это такая статистическа погрешность. 25 тыс — это ничто в мировом производстве нефти. Тем более за неделю.

А нарисовали то -4% и дошли до лоев.

А лои эти серьезны — например при 41 канадцы с своими песками уже в жесточайшем минусе. А это 2 млн баррелей. Больше чем оверсуплай.

Мне кажется что это класичесткий развод с попыткой потрогать сиську.

То есть понятно что ситуация плохая — но не настолько чтобы резко сокращать производство нефти. А по цене 40 — только банкроств в следующем году будут:

1) канадцы
2) процетов 30% всей добычи сланцев

Все это порядка 5 млн барелей.

Короче скорее вверх чем вниз. В особенности по WTI. Ну или ниже возможно но очень не на долго.

Блог им. gluhov |Не сокращение производства нефти навевает будущие проблемы

    • 12 ноября 2015, 13:28
    • |
    • gluhov
  • Еще
Мне наплевать на выросшие запасы, мне очень тяжело понять почему производство нефти в US не сократилось.

По всем расчетам и по результатам компании работают в убыток. Каждый добытый барель приносит убыток. Судя по всему — проще закрыть скважину и ничаго не делать. Нет компании качают нефть в хранилища с надеждой что когда то продадут эту нефть дороже, но при этом производство не прекращают.

Получается дурацкая ситуация — перестанут качать либо когда хранилища закроются, либо когда нефть из дырки не пеерстанет идти — а это 3-4 года минимум.

При этом я понимаю компании — качать нефть и платить за хранение + платить процент за текущий убыток при добычи нефти более выгодно чем закрывать скважину. И более низкая цена на нефть для них не проблема — проблема текущие платежи и сколько лет придется держать нефть в хранилище.

По большому счету это практически означает, огромный накопленный финансовый и физический лонг по нефти.

Второй момент состоит в том, что вся арабская стратегия — давайте уроним цены, и рынок сам себя через сокращение инвестиций высечет — неработает. Все что могут сделать арабы — это только как можно больше нефти залить в хранилища — чтобы они быстрее закончились.

( Читать дальше )

Блог им. gluhov |Пеочему скорее производство нефти упадет в US, чем цена

    • 25 марта 2015, 15:57
    • |
    • gluhov
  • Еще
Нефть это не только ее добыча но еще и транспортировка, хранение, и переработка.

Если нефть не возможно транспортировать больше чем в обьеме z, что происходит? Происходит простой процесс — нефти начинают добывать меньше просто закрыва скважину.

Почему бы такому же процессу не происходить когда кончаются запасы? Да так и должно происходить — нефть с колес сразу же на нефтеперерабатывающий завод очень тяжело перевозить — ее надо смешивать с другой нефтью например.

Поэтому когда запасы закончатся — то все придется просто отключать скважины.

Имеет ли смысл опускать цену — так чтобы по низкой цене потреблялось больше нефти? Нет конечно — даже сейчас когда цена на нефть -50% потребление растет с той же скоростью что росло и ранее при цене в 2 раза большей. Этот рынок он из-за цены вообще не эластичен. Эластично предложение только. Например превышение добычи над потреблением около 1% в год — а цена упала в 2 раза.

Может ли цена на нефть долго оставаться на этих уровнях? Нет не может. Даже при больших запасах и большем количестве законсервированых скважин. Причина проста — сейчас более 50% добываемой нети в мире продает меньше себестоимости. То есть будут закрывать все больше и больше скважин по всему миру. При этом дешевый бензин означет больше SUV на дорогах и больше потребление нефти например в Индии. Спрос на неть растет примерно на 1-1.5% в год. То есть весь переизбыток производства уже через 6 месяцев будет сьеден спросом. При этом из-за отстувия разведки и добычи, а также падения дебита скважин предложение будет только падать.

Спекулянты арбитражеры это понимают и тарят нефть с прицелом на 1-2 года. Делается это через покупку ETF в основном- в них проще сидеть долго. 

Блог им. gluhov |Странности рынка нефти

    • 16 марта 2015, 21:59
    • |
    • gluhov
  • Еще
Количество скважин уже -50%. А нефти больше это означает что скважина стала давать на 100% больше нефти.

Это попросту невозможно — дебит скважины падает после 1 года эксплуатации — какие технологии бы не применялись.
Лайт стоит около 40 и идет на 30.

При этом транспортация до хранилища может стоить от 7 до 15.

То есть американские производители нефти массово добывают нефть и продают ее по стоимости от 20 до 25 баксов? Не верю. Там не то что экономики нет — это техничестки очень тяжело.

При такой экономике никаких инвестиций быть не может — то есть цена однозначно будет расти. При этом на рынок не приходят спекули которые жрут бумажную нефть совсем. А ведь должны прийти скушать дальние контракты и радоваться такой ситуации.

Мне кажется все что мы видим по нефти — это огромная бумажная игра отвязанная от реалий технологий и рынка.

Кто то по просту продал очень много бумажной нефти.

Как только идет эксперация — часть позиции кроют по рынку. 

( Читать дальше )

Блог им. gluhov |В ноябре экспорт и импорт были сбалансированы -47 за рубль это нормальная цена в ноябре.

    • 15 декабря 2014, 00:33
    • |
    • gluhov
  • Еще
Импорт упал всего на 20% при среднем курсе в 47.

Это очень и очень плохо для рубля.

Либо импорт у нас стал с очень большим лагом уменьшаться, либо экономика подсела на импорт так сильно, что слезть не может даже при сверх высоких ценах.

zhu-s.livejournal.com/339536.html?style=mine#cutid1

Пока среднесрочно все выглядит так — у нас выплаты по налогам — должны начатся кое какие продажи на валютном рынке. Возможно до конца декабря если нефть не сильно будет падать (а она несется вниз как угорелая) — рубль дойдет до 60.

Далее в январе если нефть падает до 50 мы увидим 70 по доллару рублю.

Далее мне кажется производство нефти упадет и в итоге к марту мы увидим востановление рынка нефти.

С марта начнется обратный процесс — удорожаение нефти и рубля.

Стратегии которые могут работать:

1) Тупо шорт рубля против бакса — в особенности если по нефти падение происходит без откатов
2) Шорт бакса рубля с одновременным шортом по нефти в случае если высока верятность введения административных ограничений на продажу валюты экспортерами или более агрессивной политики ЦБ по продаже резервов. Также возможно налоговый период даст определеный выигрышь наданном трейде.
3) Через 3 месяца — шорт бакса и лонг по нефти — как начало обратного процесса.

 

Блог им. gluhov |В дакоте нефть уже по 49$

    • 06 декабря 2014, 21:03
    • |
    • gluhov
  • Еще
www.bloomberg.com/news/2014-12-03/sub-50-oil-surfaces-in-north-dakota-as-regional-discounts-swell.html

Теоретически цена может упасть до 40$ — уже полный копут и операторы вообще не получают прибыли от добычи.

Дакоты производит в день около 1.7 илн баррелей в сутки. 

Блог им. gluhov |3500 - не правильная оценка доллара - нефти

    • 04 декабря 2014, 11:41
    • |
    • gluhov
  • Еще
Вот все ссылаются на то что 3500 — нормальный уровень и ЦБ его будет якобы защищать.
 

Это на самом деле очень виртуальный уровень.

Дело в том что никто не знает каким окажется импорт при баксо рубле на 50.

Вот представте сеье импорт падает на на 15-20% — а на 40%. Такое вполне возможно — народ быстро начнет прижиматься и дорогой импорт перестанет покупать.

Тем более сейчас — если посмотреть народ закупается впрок по старым ценам, а что будет потом когда будущего спроса на импорт не будет?

Это все огромный риск который может привести как к ослаблению рубля (импорт упадет менее чем на 15-17% — а на столько упадет экспорт из за нефти), или упадет доллар — если импорт упадет очень серьезно.

Второй момент тоже абсолютно не понятный — насколько вырастет экспорт второй части российского экспорта. Ведь нефтьи газ -это тольк половина. А все остальное — это никак не связанные с ними матерьялы или готовая продукция. При подешевевшем рубле у экспортеров резка упала себестоимость — то того что бывшие банкроты типа Мечеал вдруг начали много зарабатывать.

В итоге у нас две переменных размер которых никому не известен и которые существенно могут поменять расклад на рынке.

Поэтому и идет ориентация на на 3500 и другие странные показатели — а в реальности там может быть и 4000 и 2900.


 

Блог им. gluhov |Нефтяной удар по россии? По америке! Нет по обоим

    • 01 декабря 2014, 10:56
    • |
    • gluhov
  • Еще
Маленький факт который надеюсь остановит бесконечные полит споры — производство нефти в US примерно сранимо с производством нефти в России.

Обе страны в случае снижение цен — точно также теряют в выручке нефтяных компаний и в налоговой базе. Да и инвесторов жаль.



Блог им. gluhov |Россия слезла с нефтяной иглы (не юмор)

    • 01 декабря 2014, 03:56
    • |
    • gluhov
  • Еще
Если при нефти 140 — в экспорте россии 30%, была сырая нефть, то теперь в связи с падением в 2! раза нефти, нефть в экспорте составляет всего 15! ;) Если конечно все другие экспортные товары не упадут также. ;)

Так что очевидно — россия больше не на нефтяной игле. Свобода!!! Да это был юмор =) 

....все тэги
2010-2020
UPDONW