Так же как Биткоин сломал сегодня интерес в ценным бумагам, также завтра он сломает  интерес к деятельности Центральных банков

" Несколько банков были оштрафованы на $1 200 000 000 за Форекс фальсификации, в том числе Barclays, Ситигруп и JP Morgan.
Биткойн лонг, банки шорт! "

" Почему люди так много внимания уделяют конкуренции. В любой области или жизненном пути конкуренция не имеет значения, потому что основная часть ваших конкурентов — это люди, которые скоро уйдут.

У вас нет опыта. Люди ожидают, что будут слишком быстрыми. Вы обнаружите, что сравниваете свои навыки с людьми, у которых гораздо больше опыта, чем у вас.

Ваш разум запрограммирован на то, чтобы хотеть простой выход, поэтому схемы быстрого обогащения так привлекательны. Большинство людей не любят рутинного труда. Это не очень приятно, но неизбежно.  Хитрость заключается в том, чтобы знать, развиваетесь вы или нет, вам не хватает таланта или нужно больше времени. 

«Играй в игры, в которые ты можешь выиграть»  На начальном этапе это должно быть трудно только из-за времени, необходимого для изучения навыков. Если это трудно, потому что вам трудно понять, что делать, путь не для вас ".

Это было написано для другого вида деятельности, но очень актуально и для трединга...

GB и Евросоюз. Март 2019 года, PMI сервис – 48,9 и 53,3 соответственно. Вот и весь брекзит...

15:30
В штатах растут цены и экспорта и импорта (данные за февраль).
US.  Export prices mm  Фев факт 0.6 прогноз 0.1 было -0.6 %;   Import prices (0.6 0.3 -0.5).
Справка нам говорит: « Отчет о динамике экспортных цен отражает изменение цен на экспорт за месяц и является индикатором инфляции. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок рост значения индикатора приводит к повышению курса национальной валюты.» 

В этих условиях разумно ожидать падания цен на комоды.  Кроме того, рост пособий по безработице Initial Claims   факт 229, прогноз 225, было 223  тыс. ) также не есть хорошо...

Нефть на хаях, Америка чувствует себя неплохо и S&P держится. Но, что смущает. 

1. Объемы      растущей нефти падают (дивергенция)
2. WIX –      очень низкий, т.е. нет желающих покупать опционы S&P, что должно работать на      корректировку в шорт
3. Пром      производство Европе совсем не ах...

Помните, в чем была фишка МММ?!
Серега, постоянно повышая доходность билетиков, заставлял одних не сдавать « актив «  других покупать это « золото ».

Облигации Федерального Займа.Если к моменту погашения показывать курс доллара, ниже  чем на момент покупки, то к купонной доходности плюсуется и доходность конвертации.

Допустим КОБР-16, дата погашения  13 марта текущего года, купон 1, 96 % + 0,49% ( валютная составляющая ) = 2,45% за 15 дней ( 57% годовых ).   

О длине временного ряда технических индикаторов
Одним из ключевых вопросов применения большей части индикаторов технического анализа является выбор и настройка длины их временного ряда.

Логика здесь простая.  Если единиц информации, назовем это далее – « бит информации «  (к примеру,  тиков цены), которую пытаемся прогнозировать мало, то мы находимся во власти  опасения, что эта величина или событие — были случайными.  В противном случае (если количество единиц анализа велико), то нам жалко и ресурсов их добывания, и мы понимаем, что временная (ударение на « нн ») точность   их « приведения « к моменту начала исследования, уже другие.  Это тоже, что сравнивать мокрое с теплым.

Более того, по Н. Талебу: " сложные системы строятся на информации,  и передатчиков вокруг нас куда больше чем мы замечаем. Это явление мы назовём казуальной непрозрачностью.  С причинами и следствиями  нам разобраться сложно.  Отчего традиционные методы анализа, не говоря о стандартной логике непригодны. По этой причине, как я уже говорил предсказать конкретные события почти невозможно.  Причина кроется именно в казуальной непрозрачности… ,  а также нелинейности....» [Н.Талеб, Антихрупкость, стр. 97].

Обычный временной ряд последовательности натуральных чисел – линеен и с позиций поиска « экстремальных « точек, не имеет смысла. Так, по определению « натуральными числами называются числа, которые используются при счете или для указания порядкового номера предмета среди однородных предметов ».  

Даже уже и в этом определении – видится подвох. Так как интуитивно, и по Талебу, мы не можем с уверенностью утверждать, что цена, например 7 порядкового номера, « однородна « 2 или 3 или 1-й. События, происшедшие на бирже,  в период между ними нам не известны в полной мере,  т.е. казуально  непрозрачны. 

А коли так, то и нет оснований считать цену 7 и любого другого порядкового номера однородными. Именно поэтому, в такой постановке, попытка определить « оптимальный временной ряд » — не имеет решения. И различные практики визуализации (определения визуально начала или конца, искомого временного ряда) предполагают другую логику авторов.

С нашей точки зрения, одной из таких позиций могут быть следующие рассуждения. Если принять, что каждый бит информации нелинейного свойства, то первым числом построения нелинейности, является 5-ка. То есть количества « членов »  анализируемого ряда минимально не может быть менее пяти (то есть всегда бывают пять точек, через которых проходит единственная кривая второго порядка). Конечно  в варианте теоремы Безу (алгебраическая геометрия), все « несколько «  сложение, но нам важна практическая сторона дела. 

Далее, приближением «нелинейного рассеяния ценности» изучаемой последовательности  можно принять, степень ½ — квадратный корень из анализируемых значений. И исследование кривой ( рис.1 ) на экстремум ( первая производная ), дает искомое значение ряда в районе 40-ой точки. То есть с точки зрения исследования информационной « нелинейности »  натурального ряда — оптимальное значение лежит в районе 40-вой точки. И  если Вы работаете с 5-ти минутными тайм фреймами, желательно ориентироваться на трехчасовый данные (40*5/60=3,3 часа ).



Был приятно удивлён, что остались ещё читатели блогов  в духе аля  Николая ( фамилию уже забыл, Старченко вроде). Писал больше для себя, хорошо, что ещё кто-то занимается...  

Из вчерашнего блога об основах биржевой торговли,  наибольшим возражениям подвергся тезис, что  « статистика больших чисел,  как основы биржевой торговли,   не только предполагает, но и крайне заинтересована в  квалифицированных участниках, как наиболее достоверном « инструменте » ценообразования ».  

«Поржал. Это типа тест на шизофрению? »
« Мелкий спекулянт физик на бирже не занимается ценообразованием. Он жрёт ту цену, которую устанавливает ММ.»
( ММ – Money Management, процесс управления капиталом, осуществляемый на основе определенных правил ).

Вопрос о том, является ли Московская биржа (МБ) рыночной площадкой или эмуляцией торгов – относится не только к числу фундаментальных, но и « правовых» из разряда монопольных или олигопольных сговоров. ЦБ РФ неоднократно подчеркивал, что курс национальной валюты является  рыночным.

Поэтому « тест на шизофрению » крайне интересен.
Ниже в таблице представлены данные по объемам торгов согласно терминалу  Альфа-Директ 4.0 и данным МБ https://www.moex.com/ru/markets/currency/ по состоянию 07.02.2019 на 23:50.