Перед выступлением в среду и четверг главы ФРС США мировые рынки демонстрируют анемию. Ясно, что и нашим «быкам» пока не по силам зона сопротивления 1410-1420 пунктов по индексу ММВБ. С другой стороны,  сигналы на закрытие длинных позиций отсутствуют. Во вчерашнем обзоре по индексу ММВБ я указал  на то, что  на индикаторе RSI-14 имеется «бычье» расхождение (он преодолел майские максимумы), январские понижательный тренд пробит наверх, индикатор TRIX на этой неделе вышел на покупку. Некоторые читатели заклеймили: «Верников „бычит“. Крайне невыгодно изображать рыночную ситуацию в суровых рембрандтовских тонах во всей своей жизненной правде. Обязательно наклеят ярлык. Выгоднее писать картины размытыми акварельными красками, чтобы не было понятно, кто на картине изображен, бык или медведь.  В США фондовые индексы снизились. Компания Coca-Cola выпустила слабую квартальную отчетность, связав неудовлетворительные результаты с необычайно холодной погодой. Ее акции упали на 1,9%. Отчетность  Goldman Sachs Group также не обрадовала — по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года квартальная прибыль снизилась в два раза.
 


( Читать дальше )

Сегодня индекс ММВБ торгуется с повышением 0,5%. Рынок растет четвертый день подряд, но, разумеется, полной разсинхронизации с другими развивающимися рынками не будет, а рост на многих из этих рынков сейчас приостановился. Переломить в лучшую сторону отношение к ним инвесторов не просто. В июне из фондов акций и облигаций этих стран был рекордный отток средств ($ 37 млрд). Впрочем, если обострения европейского кризиса суверенного долга не произойдет и не произойдет обрушения цен на сырьевые товары, будет постепенно возвращаться интерес и к развивающимся рынкам.
 
В данный момент вероятен рост доходности американских десятилетних облигаций от уровня 2,45% (повышательный тренд начался в начале мая). Первая цель – 2,8%. Все зависит от риторики главы ФРС США – превышение отметки доходности 3% будет воспринято инвесторами крайне негативно. Кстати, в связи с этим мы не рекомендуем инвестировать в золото. Пока доходность облигаций растет, и выходят прогнозы о росте мировой экономики в ближайшие года (в частности Всемирного банка), – инвестиции в золото следует признать рискованными. Более вероятна боковая динамика «желтого металла». Поддержку котировкам будут оказывать сообщения об остановке добычи золотой руды на некоторых шахтах из-за их нерентабельности. Исходя из вышесказанного, мы считаем, что до сентября котировки останутся в диапазоне 1140-1320.


( Читать дальше )

Сегодня перед торгами сложился умеренно позитивный фон.  Американские индексы выросли после хорошей отчетности  Citigroup Inc, аналитики Bank of America Merrill Lynch повысили прогноз на конец года по индексу S&P-500 с 1600 до 1750 пунктов. Ожидаю умеренно позитивное открытие рынка. В дальнейшем мы можем наблюдать анемию рыночной активности: трейдеры будут ждать выхода индекса экономических настроений Германии от института ZEW (13:00 МСК), от покупок будет удерживать близость зоны сопротивления 1410-1420 по индексу ММВБ. Месяц назад мы с чистым сердцам советовали покупать на откатах  акции «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», и возможно, «Газпрома», в данный момент эти рекомендации уже не актуальны. После выступления главы ФРС США в  среду Палате представителей и в четверг в Сенате мы можем увидеть снижение американского рынка, которое негативно повлияет и на наш рынок: покупать поздно. В идеале для долгосрочного роста  нужен приток средств крупных хедж-фондов, связанный с повышением корпоративных рейтингов. Такое развитие событий нам пока не грозит: наблюдаемый локальный рост связан с переоценкой ценовых перспектив нефти, после того как Международное энергетическое агентство улучшило прогноз по мировому спросу на нефть. Ранее Всемирный банк уточнил свой прогноз по росту мировой экономики на ближайшие два года. В этом году мировой ВВП вырастет на 2,2%, в 2014 на 3%, а в 2015 на 3,3%. Если мировая экономика будет расти,  спрос на нефть будет также расти. Опасения относительно снижения нефтяных котировок  до 60 — 80 долларов после сворачивания программы покупки облигаций в США (о которых пишет Гагарин) уходят на второй план.
 


( Читать дальше )

www.youtube.com/watch?v=h7KGQ5gSH6A&feature=share&list=UUlZEvF5R_myBUQN03i4UyxA



youtu.be/TWqUFoDgvtE

Обидной порой наблюдать конфликты по пустячным поводам среди трейдеров смартлаба. Вчера видел, как делят пищу ежики – все очень цивилизованно.  Ты мне брат и я тебе брат – возьми часть сметаны и уходи с миром.
Вывод:

1. Будьте мудрее – отдавайте друзьям свою кормовую базу добровольно.
2. Не ссорьтесь из-за Демуры – берегите нервы. Ежи не знают кто такой Демура.
3. Не будьте корыстолюбивым – ежи прекрасно обходятся без денег.
4. Не пытайтесь никого запугать – это низко.
5. Если лягушки маленькие, это не повод их обижать.
6. Используйте только качественные шампуни и расчесывайте волосы три раза в лень. Не забывайте, что колючки, когда то давно были волосами.

 youtu.be/DUOY2vi53Kw
 

www.youtube.com/watch?v=Gh1_QiVEPCY&feature=share&list=UUDSTmK9fVcH53HgN10tMXBw



11 июля 2013г. состоялось награждение победителей  конкурса <Алгоритмус-2013>, организованного компанией <МФД-ИнфоЦентр> при поддержке Московской Биржи. Ежегодный конкурс проводится на базе системы автоследования торговым сигналам EasyMANi. Генеральным партнером конкурса выступила ИК <Ай Ти Инвест>.

Задачей конкурса является популяризация алгоритмической торговли и систем автоследования за торговыми сигналами среди широких слоев управляющих и инвесторов.

В конкурсе учреждено несколько основных номинаций, в том числе: за максимальную доходность на спот и срочном рынках, а также симпатии инвесторов.

16:00-17:30 Круглый стол с участием ведущих аналитиков. Тема: Прогноз финансового рынка на вторую половину 2013 года. Модератор: Вержбицкий Антон, Главный редактор журнала Financial One (F&O).

( Читать дальше )

Вчерашняя запись в блоге Василия «Друзья, в этот четверг, в здании биржи состоится небольшое мероприятие. Приглашаем всех желающих. Вход бесплатный.»
smart-lab.ru/blog/128928.php
Обратил внимание, что из пресс-релиза МФД исчезли приглашенные эксперты  Турлов Тимур, Горчаков Александр, Королюк Михаил, Андрей Верников. Мелочь, а  осадочек неприятный. А вот Олейник Василий. ITinvest. Аналитик и трейдер из анонса не исчез.
 
Пишу Василию вчера: «Василий Олейник, не совсем полный состав участников мероприятия. Это первый вариант анонса».
 
И что изменилось? Да не черта в посте не изменилось со вчерашнего дня.  Очевидно, Турлов Тимур, Горчаков Александр, Королюк Михаил, Андрей Верников не так близки компании «Ай Ти Инвест» как Василий Олейник и их надо убрать из анонса МФД. Нашлись, правда люди, которые хотят получить информацию «без купюр»
 

Проверку на прочность российский рынок выдерживает слабо. Сегодняшняя боковая динамика  котировок происходит на фоне высоких цен на нефть и роста японского рынка до шестинедельных максимумов. Индекс S&P- 500 закрыл прошлую неделю  выше 50-дневной средней, но большого люфта для роста нет – пробитый тренд проходит в районе 1640 пунктов, откуда можно ожидать снижения. Немецкий фондовый индекс DAX вырос до отметки 8000, где проходит двухмесячный понижательный тренд и инициатива может перейти к «косолапым». Развивающиеся рынки, на фоне сообщений о смене политики ФРС США, не показывают позитивной динамики.  Социальные волнения в Бразилии и Турции, кредитный кризис в Китае, и многие другие события отпугивают инвесторов. С социальной напряженностью в Китае также не все пасторально – по некоторым сведением  на прошлой неделе в провинции Сычуань полиция открыла огонь по группе тибетцев, отмечавших 78-й день рождения далай-ламы.
 
Нужен новый цикл жесткого вымывания «быков» с развивающихся рынков (как это было в сентябре и октябре 2011 года), чтобы появилась надежда на их оживление. Но он задержался в дороге – июньские данные по инфляции в Китае показали, что она находится под контролем —  рост потребительских цен незначителен.  китайское правительство установило ориентир на год 3,5%), поэтому  биржи в Поднебесной приостановили снижение.
 


( Читать дальше )

На прошлой неделе индекс ММВБ закрылся в положительной зоне (в рамках бокового коридора 1280 – 1375 по индексу ММВБ). Зловещие симптомы неблагополучия  стреножат «быков». Американский фондовый индекс S&P-500 растет (кстати, в пятницу послепраздничная сессия прошла на небольших объемах), но этот рост всего лишь возвратный ход к ранее пробитому вниз агрессивному семимесячному повышательному тренду.



Индекс S&P- 500 закрыл неделю  выше 50-дневной скользящей средней, но большого люфта для роста нет – пробитый тренд проходит на отметке 1640 пунктов, откуда можно ожидать снижения. Статистика по труду за июнь была не совсем положительной. Не растет продолжительность трудовой недели, хотя экономика вроде бы выздоравливает, увеличилось количество безработных, ищущих работу на полный рабочий день. Наибольший рост найма на работу произошел в барах, ресторанах, гостиницах, розничной торговле – это неквалифицированные и не очень хорошо оплачиваемы места. Я не склонен акцентировать внимание на новостях -  после нескольких лет роста рынка на плохих новостях, теперь, когда программа QE близка к завершению, финансовая пресса говорит нам, что рынок не боится хороших новостей. Все очень запутанно. Торговля на новостях вряд ли будет прибыльной.


( Читать дальше )