Ждем нейтрального открытия. Неправильно считать, что российский фондовый рынок жив исключительно боями в Мариуполе и Краснознаменске. Сырьевой фактор для него не менее важен. На прошлой неделе сырьевой индекс PowerShares DB Commodity Index Tracking (DBC) пробил вниз девятимесячный повышательный тренд, что может несколько охладить пыл покупателей. Вес нефти в этом индексе составляет 24,74%. Неизвестно куда качнется «нефтяной маятник» после того как на этой неделе в Вене пройдут переговоры между «шестеркой" и Ираном (с 13 по 16 мая). Но главное для нефти это даже не Иран, а укрепление доллара после заявления главы Европейского центрального банка о скором смягчении денежной политики. Курс валютной пары EUR/USD снижается от отметки 1,399 и есть вероятность, что в ближайшие дни он достигнет отметки 1,37. После трех недель роста российских фондовых  индексов может начаться их охлаждение. Возьмем, для примера, одну из лучших акций – «Норильский Никель». Цены на никель продолжают рост – в предыдущих обзорах мы писали, что до конца года котировки достигнут диапазона 7000-7200. Максимум прошлой недели был на уровне 6943, верхняя граница девятимесячного повышательного коридора проходит на уровне 6950. Можно «проскочить» эту границу наверх, но потом все равно придется к ней вернуться.Покупка акций на текущих уровнях не оправдана – лучше обождать коррекции.
 


( Читать дальше )

Часто на трейдерских порталах мы слышим призывы дружить и чаще встречаться на пивных тусовках. Является ли фондовый рынок лучшим местом для дружбы, позволяет ли он нам раскрыть светлые стороны души?
 
Когда я недолго лежал в 58 медсанчасти (на можайке) в феврале рядом со мной лежали простые люди – охранник фабрики пластиковых окон, кладовщик, шофер, пенсионер. Ключевое слово – взаимовыручка. Мы все друг другу помогали. Чай приносили лежачим, покупали им свежую прессу или минералку, делились фруктами. Достаточно приятная и теплая атмосфера мы даже дали деньги одному пациенту-бомжу чтобы он уехал на такси.  Мне особо нечего было дать людям – я на улицу не ходил, но я давал на прокат свой ноутик одному парню-эпилептику чтобы он поиграл в стрелялки.
 
Теперь что мы имеем на фондовом рынке? Масса людей с неудовлетворенными амбициями великих трейдеров, много завистливых людей,  много хороших людей подорвавших здоровье на сливах, много  Остапов Бендеров. Я не уверен, что обстоятельства, в которые мы поставлены, способствуют дружбе. При других обстоятельствах мы раскроем свои лучшие качества в дружбе, но на фондовом рынке дружить… не уверен. Мы можем говорить друг другу приятные слова, но на уровне подсознания мы меряемся толщиной кошелька.
 


( Читать дальше )

Сегодня перед открытием торгов сформировался умеренно-позитивный новостной фон, который позволил расти  акциям в первой половине дня. Индекс ММВБ сегодня почти достиг сопротивления 1388 (апрельский максимум). Сегодняшний максимум был на уровне 1383,84. Котировки акций «Газпрома» почти достигли отметки 138 (уровня технического сопротивления). Сейчас мы видим боковую коррекцию, после которой рост будет продолжен. В частности, индекс ММВБ может протестировать снизу уровень 1440, где проходит глобальный повышательный тренд (с 2008 года), пробитый «медведями» в марте. Наверное, неправильно все события, происходящие на фондовом рынке, сводить исключительно к Украине. Это притеняет значимость открывающегося 22 мая в Санкт-Петербурге, Международного экономического форума и предстоящего визита Владимира Путина в Китай. Но на этой неделе украинские события очень сильно влияли на динамику рынка. На Украине неспокойно – она не готова к выборам 25 мая, а Донецкая и Луганская область не готова к референдуму 11 мая. С одной стороны волеизъявление гражданина — гражданский долг каждого. С другой стороны, гражданин должен понимать, что в результате последних событий, все основные политические силы вооружены до зубов и ходить на выборы и референдумы может быть опасно. Кому то может не понравиться, что ты участвуешь в референдуме или выборах, поэтому на их объективные результаты волеизъявления рассчитывать сложно.


( Читать дальше )

Вчера рынок показал позитивную динамику. Рост котировок начался почти сразу после открытия биржи. Какой- то крупный игрок заранее предчувствовал, что в ходе встречи Владимира Путина с руководителем ОБСЕ Дидье Буркхальтером будут сделаны громкие заявления, которые уменьшат милитаристскую истерию. Интуиция – великая вещь для трейдинга!  Нам с вами надо также развивать интуицию, чтобы не отставать в заработке от этого игрока.

Владимир Путин обратился к «представителям Юго-Востока Украины, сторонникам федерализации страны» с просьбой перенести референдум о самоопределении регионов 11 мая на более поздний срок. Это нужно  для диалога противоборствующих сторон. Президент России так же сказал ключевые слова в ходе пресс-конференции: «Нам все время говорили, что беспокоят наши войска у украинской границы, мы их отвели, они находятся сегодня не на украинской границе, а в местах, где проводят свои регулярные учения, на полигоне». В конце дня, после того как были сделаны эти заявления рынок получил дополнительные аргументы для роста. Следует сказать, что представители ЦИК Донецкой народной  республики заявили, что вопрос о переносе референдума будет решен на народном совете 8 мая. У меня немного циничный взгляд на перенос референдума. Считаю, что после того как киевские власти произвели частичную зачистку  на юго-востоке Украины и соорудили новые блокпосты на подъезде к городам, референдум уже был сорван. Сейчас потребовался тактический шаг назад и сторонникам федерализации Украины лучше перенести дату референдума на более поздний срок.

( Читать дальше )

Сегодня торги начались в отрицательной зоне, реагируя на негатив из Украины, США и Японии.  Далее мы увидели спрос по всему спектру ликвидных акций, индекс ММВБ пробил локальный (февральский) понижательный тренд, проходящий на 1322 пунктах. Разблокированный (если верить министру внутренних дел Арсен Авакову) Мариуполь ушел на второй план, призыв не покупать акции «широким фронтом» также потерял актуальность. «Медведям» пришлось срочно закрывать «короткие позиции». В понедельник в комментарии мы описали подобную ситуацию, когда индекс ММВБ вырастет без видимой причины. Отвлеку ваше внимание небольшой цитатой: «… многие инвесторы сейчас отдыхают, то рынок малоликвиден («тонкий»). Двинуть «тонкий» рынок ту или иную строну можно легко, поэтому трейдеры, работающие с «плечом», могут легко нарваться на манипулирование ценами и пострадать от этого. Сегодня рынок снижается вместе с фьючерсами на американские индексы. Завтра, к примеру, эти же фьючерсы будут снижаться, а индекс ММВБ вырастет на 2%, и никто ничего не будет понимать».  Локальный понижательный тренд побит, но индекс ММВБ продолжает оставаться в глобальном  боковом диапазоне – 1240-1520 пунктов.  «Медведи» не спешили на этой неделе пробивать поддержку 1240 пунктов:  тема срыва украинских выборов 25 мая и связанных с этим санкций Запада не такая огнеопасная, как тема вторжения России на юго-восток Украины. А военные действия перед второй Женевской встречей потеряли актуальность – все ее участники хотят выглядеть голубям мира (председатель Европейского совета Херман ван Ромпей подтвердил, что новая встреча в Женеве может состояться).
 


( Читать дальше )

    Ждем негативного открытия. Вчера индекс ММВБ подошел к февральскому понижающемуся тренду.  Для его пробития нужны порции свежего позитива, которые отсутствуют, зато негатива сегодня с избытком. Стоило вчера в утреннем комментарии написать «высокотехнологичный индекс Nasdaq на днях пробил наверх месячный понижательный канал, но с точки зрения технического анализа, выглядит слабо»  и этот индекс закрылся с понижением 1,38%. С «высокотехнологичного дерева» стали падать перезревшие плоды опасные для здоровья. Котировки акций Amazon.com упали на 4,09%, акции Facebook снизились на 4,39%, но наиболее драматичное снижение показали акции Twitter:  -17,81%. В своих обзорах мы указывали, что акции Twitter переоценены рынком и не рекомендовали их покупать. Вчера истек 180-дневный срок запрета продаж акций для сотрудников этой компании и продающих акционеров. На этой неделе в свободное обращение поступит очередная порция акций. По предварительным подсчетам на рынок может попасть 474 млн. акций (на текущий момент торгуются порядка 80 млн.), что соответствует выпуску 5 акций на каждую торгующуюся бумагу. Кто-то удерживал эти акции в портфеле, но эта игра была опасной – индикатор TRIX-12 дал сигнал на продажу еще в феврале и с начала года котировки находились в нисходящем канале.
 


( Читать дальше )

Сегодня индекс ММВБ торгуется на положительной территории.  Дипломаты пытаются перевести конфликт на Украине в политическую плоскость. В частности министр иностранных дел Германии Франк-Вальтер Штайнмайер предложил план из пяти шагов для урегулирования кризиса. Возможно, этот и другие планы урегулирования являются своеобразными гомеопатическими лекарствами, которые накапливаются в организме больной Украины в сверхмалых дозах, и через некоторое время она пойдет на поправку. Народный депутат Украины и бывший кандидат на пост Президента  Олег Царев уверен, что после референдума 11 мая будут созданы независимая Луганская и Донецкая республики. В дальнейшем к ним присоединятся другие республики юго-востока, и будет создано новое государственное формирование – Новороссия. Можно предположить и другой вариант: референдум не будет сопровождать эскалация насилия, а вопрос о создании независимых республик будет перенесен на более поздний срок (тем более что Царев не отвергает переговоры с Киевом).
 


( Читать дальше )

Ждем позитивное открытие. Вчера индекс ММВБ закрылся на отрицательной территории (-0,72%), индекс MSCI Russia Capped, в состав которого входят среди прочего депозитарные расписки, закрылся почти на максимуме дня (+0,59%). Австралийская валюта растет, и это обстоятельство придает дополнительную уверенность в положительном открытии. На солнечном открытии есть пятна. Пятна это банковские акции. Сегодня их динамика будет «хуже рынка». В США индекс широкого рынка закрылся на положительной территории, а финансовый индекс S&P упал на 0,4%. Представители банка JPMorgan Chase заявили в пятницу вечером, что во втором квартале  ожидают снижения доходов от операций с акциями и облигациями на 20% (по сравнению с аналогичным периодом годичной давности). США делают упор в санкциях против российских банков. С 1 июля иностранные банки, не заключившие с Вашингтоном соглашения о раскрытии информации о клиентах–американцах, будут платить 30-процентный налог на дивидендные и процентные доходы от приобретенных в США акций и облигаций.
 


( Читать дальше )

     Последние события на Украине показали, что не Запад доложен отгораживаться от России, а России надо срочно отгородиться от фашиствующего Запада. И пусть делают что хотят – выращивают пид… ню в промышленных масштабах, режут в зоопарках молодых жирафов, отнимают у молодых матерей детей за слишком большую к ним нежность. Пусть живут по своим законам. Поскольку Москва и другие крупные города пока «зашлакованы» всякими фашиствующими элементами, то они нам будут объяснять, что только так и надо жить! Путь Запада единственно правильный!
 


( Читать дальше )

Ждем открытия с незначительным понижением. Развивающиеся рынки вчера выросли на 0,12% (по индексу MSCI Emerging Markets), котировки фонда Market Vectors Russia наоборот снизились на 0,53%. Поскольку снижение котировок последнего произошло на незначительных объемах, нет оснований предполагать, что оно задало направление движение российских акций до конца мая. Поддерживающим фактором является рост китайского рынка — фондовый рынок Поднебесной отскакивает от многомесячных минимумов.  Разговоров о замедлении экономики Китая было много, но Международный валютный фонд прогнозирует экономический рост в Китае в этом году на 7,5%, а в докладе Всемирного банка сказано, что уже в этом году китайская экономика может стать крупнейшей в мире.
 
На Украине в День труда произошло обострение ситуации, но на ситуацию на отечественном фондовом рынке это не повиляет. Обострение было предсказуемым. С этого месяца власти Украины подняли тарифы на ряд услуг ЖКХ, в частности тариф на природный газ для населения повысился в полтора раза. Естественно население недовольно, а власти переключают его внимание на такие события как активизация  антитеррористической операции. До завтрашнего дня планируется навести порядок в Луганске и Луганской области. Все это было вполне прогнозируемым, а следующий источник политического напряжения по времени расположен 11 мая: референдум в Донецке. В Горловке (Донецкая область)  захвачено здание прокуратуры, в Красноармейске отдел милиции, но это «цветочки» – «ягодки» созреют к 11 мая.
 


( Читать дальше )