💡 Главные события дня.

Илон Маск планирует вторую попытку запуска Starship через «пару месяцев». Прошлый запуск, который был неудачным, — ракета взорвалась, Илон назвал отличным. SpaceX намерен вложить $2 млрд в разработку Starship 2.

JPMorgan выкупает проблемный First Republic Bank. FDIC уже одобрил заявку банка. Все отделения First Republic станут новыми филиалами покупателя, а банкротство банка стало одним из крупнейших в истории США.
$JPM $FRC

Тайвань страдает от снижения спроса на полупроводники, — ВВП сократился на 6,4% год к году. Продажи чипов по всему миру сокращаются, особенно в Китае. Это бьет по экономике острова, которая почти на треть специализируется на полупроводниках.
$TSM

Россия повысила тариф на передачу электроэнергии на 6,3% до конца этого года.
Повышение касается использования сетей для передачи электроэнергии по единой национальной электрической сети по всей стране. $IRAO $FEES

Хорошего дня. 👍

Первое мая — Праздник весны и труда! 🎉🎊🎁

Первомай в современном виде возник в середине XIX века в рабочем движении, выдвинувшем в качестве одного из основных требований введение восьмичасового рабочего дня.

Первыми с требованием восьмичасового рабочего дня выступили рабочие Австралии 21 апреля 1856 года.
Затем были митинги в США, Канаде и в Российской империи.
На первомайские стачки и демонстрации 1912—1914 годов выходило более 400 тыс. рабочих.
В общем рабочие боролись и добились, можно сказать что мы до сих пор пожинаем результаты их труда и борьбы. Да и вообще лучше работать меньше, но качественней)
Тем более, что шашлыки сами себя не пожарят и не съедят.

В некоторых странах ( Казахстан) уже есть предпосылки к 4 дневной рабочей неделе…
А некто Прохоров помнится пытался вернуть 12 часовой рабочий день в РФ.
В общем нужно бороться за свои права, а то так и до крепостного права недалеко.

Из новостей:
💡В ГД внесли законопроект, который обяжет студентов-бюджетников отработать 3 года по распределению, а в случае отказа — возместить государству расходы на его обучение.

( Читать дальше )

💡Итоги недели.

— Индекс Мосбиржи закончил неделю с результатом 0.2%. Нефть дешевеет, а это не очень хорошо для всего индекса, ведь большую долю его занимают именно энергетический сектор. Есть шанс не плохо вырасти на положительных отчётах и дивидендах. На таком тонком рынке где всё решают физики 200-250 млрд рублей в виде дивидендов могут стать ракетным топливом. 🚀

— Рубль укрепляется, доллар в моменте был в районе 79 р. Причина — налоговый период, экспортеры продают выручку. Дефицит бюджета сохраняется.

— S&P500 в плюсе. Риск рецессии и проблемы у банков сохраняются. Снижается темпы роста ВВП до 1,1% в 1кв, прогноз был в 2 раза выше. IT-гиганты отчитались лучше ожиданий. Ожидается что ФРС поднимет ставку на 0.25 пп 3 мая.

— Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7.5%, это было вполне ожидаемо.
Про ключевую ставку и влияние на ОФЗ писал здесь:
t.me/pensioner30/4859

Возможно повышение ставки на следующем заседании, всё зависит от инфляции.

— СД Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Но возможны промежуточные дивиденды в 2023 году.

( Читать дальше )

​💡НКР дал прогноз прибыли банковского сектора.

Чистая прибыль банков по итогу 2023-го может составить 2,4-2,6 трлн руб., считает рейтинговое агентство НКР. Если прогноз сбудется, то банковский сектор обновит двухгодовой рекорд после мощного спада в 2022-м, когда прибыль составила 203 млрд.

По оценке экспертов, подавляющий объем прибыли придется на два банка. «Сбер» гипотетически может получить прибыль в 1,3-,5 трлн руб. А ВТБ – не менее 300 млрд. Оставшиеся банки из Топ-10 добьют статистику до 2 трлн руб.
Рентабельность капитала российских банков в этом году может составить более 15%, что сопоставимо с уровнями 2020–2021 годов (16–18%). На рост уровня доходов повлияют равномерное фондирование при росте кредитования и уменьшение трат на резервы.
$SBER $VTBR #сбер #втб

— Естественно это не повод платить дивиденды для ВТБ… Может ещё одну допку проведут?)

💡На заводе «Москвич» планируется выпускать велосипеды. Первые транспортные средства появятся в ближайшие пару лет, сообщил заммэра Москвы.

( Читать дальше )

💡«Мать и дитя» подвела итоги работы в 1-м квартале

Выручка ГК «Мать и дитя» за 3 месяца 2023 года составила ₽6,221 млрд, увеличившись на 0,2% по сравнению с ₽6,208 млрд годом ранее. При этом LFL-выручка снизилась на 1%. Количество родов увеличилось на 9,9% до 2 207. Количество циклов ЭКО выросло на 14,9% до 4 140. Число койко-дней увеличилось на 1,6% до 35 395. Количество амбулаторных посещений выросло на 7,8% до 485 959. $MDMG

🍏«Россети Волга» отчиталась за 3 месяца 2023 года по РСБУ

Чистая прибыль «Россети Волга» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽698,03 млн, против убытка ₽222,15 млн в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 19,8% до ₽20,124 млрд против ₽16,797 млрд годом ранее. 👍

🍏«Россети Юг» отчиталась за 3 месяца 2023 года по РСБУ

Чистая прибыль «Россети Юг» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽1,556 млрд, увеличившись в 3,2 раза по сравнению с ₽0,479 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 18,7% до ₽12,666 млрд против ₽10,668 млрд годом ранее. 👍

💡«МРСК Урала» отчиталась за 3 месяца 2023 года по РСБУ $MRKU

( Читать дальше )

💡 Правительство России распорядилось приостановить публикацию статистики по добыче нефти, газа и конденсата, — документ

Пауза планируется до 1 апреля 2024 года. Ранее Росстат не опубликовал данные по добыче нефти в квартальной сводке. 🤷‍♂️

💡Экономических причин для отказа Норникеля от дивидендов нет, — Русал прокомментировал решение Норникеля по дивидендам

Невыплата может повлиять на реализацию инвестпроектов Русала, добавили в компании. $RUAL

💡Совет директоров «Норникеля» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года, — компания

Менеджмент не исключает промежуточных дивидендов в 2023 году при условии положительного FCF (свободного денежного потока) и комфортного уровня долга. В 2022 году FCF снизился в 10 раз, до $400 млн.

Причинами такого решения компания назвала: ожидаемое увеличение налоговой нагрузки, санкционные и геополитические риски, высокие капитальные затраты. А выплата дивидендов в 2021 году была произведена за счет кредитных средств.
$GMKN

💡 Продажи ЛСР упали на 37% в первом квартале 2023 года, — отчет о операционных результатах

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ. НКНХ.

 Нижнекамскнефтехим.

 Российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Входит в холдинг «Сибур». Производство расположено в Нижнекамске (Татарстан).

Число сотрудников — 14400 человек.

78 — 83 процента акций компании принадлежит Субиру ( по разным данным).

Компания выпускает более 120 видов продукции. Основным видом продукции предприятия являются синтетические каучуки, на долю которых в 2020 году пришлось около 41 % выручки. Ещё 34 % выручки компании обеспечили пластики, остальные 25 % приходятся на продажу остальных видов продукции.

В 2020 году на продажу продукции в России пришлось 52 % от общего объёма реализации, и на продажи за рубежом — 48 %.

Выручка: за 5 лет рост со 167 до 250 млрд рублей.

Прибыль: 35 -49 млрд рублей.

Див политика: не менее 15 процентов от чистой прибыли. Но в среднем 50-70 процентов от ЧП.

6 раз повышали дивиденды с 2008 года, в 2017 и 2018 вообще ничего не платили. Дивиденды скачут от 1 до 26 процентов.

( Читать дальше )

💡Украина хочет поднять цену транзита российской нефти — она подала заявку на двухэтапное подорожание транспортировки с текущих €13,6 до €21 за тонну с 1 августа.
$TRNFP

💡Российские представительства международных компаний и юрлица, не попавшие под санкции, получают предложения от американской Microsoft о продлении лицензии на ее софт. Компания до сих пор не покинула РФ вопреки обещаниям.
$MSFT

💡Чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽17,624 млрд, увеличившись на 2,5% по сравнению с ₽17,2 млрд в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 11,6% до ₽54,742 млрд против ₽49,045 млрд годом ранее.
$HYDR #отчет

💡 Выручка рухнула на 36%, чистая прибыль на 133%, — отчет Intel за 1Q 2023 по GAAP

Выручка компании за квартал снизилась до $11,7 млрд, продажи существенно снизились, а себестоимость всего на $2 млрд, что обрушило валовую рентабельность компании до 34%.

Чистый убыток составил $2,8 млрд против прибыли $8,1 млрд год назад. Компания прогнозирует убытки на 2 квартал этого года.

( Читать дальше )

Просили позвать пояснительную бригаду по поводу длинных ОФЗ, ключевой ставки, спреда и прочего.

 

Спред между короткими и длинными облигациями.

Спред — это разница между какими-либо численными финансовыми значениями. Термин «спред» происходит от английского слова spread — «разброс, распыление» (вспомните однокоренное слово «спрей»).

Спред доходности — это разница ставок доходности по аналогичным долговым инструментам.

Спред доходности может проявляться:

— из-за разницы сроков обращения;
— из-за разницы в степени риска инструмента – думаю что это наш случай.
— из-за разницы кредитных рейтингов.

Спред доходности по срокам обращения.
Облигации  одного эмитента разного срока погашения показывают разные уровни доходности. В нормальных условиях доходность более долгих бумаг больше из-за возможности рефинансирования и использования сложного процента.

Если доходность ОФЗ 26238 ( на 18 лет) – 10,8 процента, то доходность ОФЗ 26229 ( 2 года 7 мес) – 8,2 процента. Спред более 2х процентов, а год назад этого спреда почти не было.

( Читать дальше )

💡 Беларусь нарастила транзит удобрений через Россию в 76 раз.
В 2022 году через РФ было перевезено 3,54 млн тонн белорусских удобрений. В первом квартале 2023 года рост продолжился. Транзит увеличился в 18,2 раза к 1 кварталу прошлого года.

💡 Количество сотрудников Яндекса за границей выросло в три раза, — РБК
На конец 2022 года примерно 8% штата компании работало из-за границы. Это больше 1,7 тысячи человек. Причём эта цифра не учитывает ещё несколько тысяч сотрудников, работающих на неполной ставке. $YNDX

💡 ВТБ за первый квартал получил рекордную чистую прибыль по МСФО — 146,7 млрд рублей. $VTBR

💡 Genetico продолжает стремительный рост после выхода на Мосбиржу. Сегодня ещё +40% $GECO

💡 Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 67.28 руб. на акцию. $TATN
За 4 квартал 27,7 р — отличная новость. Див доходность — 6,7 процента.
Прогнозы были ниже. 👍
#дивиденды

💡 В Госдуму внесли законопроект о приравнивании зарплат депутатов и сенаторов к средним по стране.

( Читать дальше )