Существует мнение, что горизонтальный уровень есть цена, в которой крупный игрок набирает позицию. Это проповедуют многие гуру. Хотелось бы спросить, если крупный участник рынка, набирает свою позицию частями (это вполне разумно), то почему вы считаете, что он непременно должен это делать на одном и том же уровне? А самое главное, где гарантия того, что этот игрок именно набирает позицию, а не разгружает ее? Ведь логично предположить, что если позиция настолько большая, что упирается в ликвидность рынка, то и фиксироваться она будет также частями, формируя некий уровень. Отсюда можно сделать вывод, единственное, что можно вывести из уровня с определенной уверенностью, это то, что по преодолении уровня, движение цены ненадолго ускорится из-за срабатывания стопов. Все остальное чистая случайность.

Я изучал параметры и отношения, характеризующие акции, достаточно давно, что бы чуть более чем полностью о них позабыть. Поэтому предлагаю посмотреть на сравнение Газпрома с любой цивилизованной нефтяной компанией с т.з. банального житейского здравого смысла. Инвестирование в акции, по сути кредитование предприятия в целях получения дохода, вы даете деньги в рост. А когда вы кому-то даете деньги из корыстных побуждений, то вас всегда интересуют два вопроса:

1. Что я буду с этого иметь.
2. Какова вероятность потери денег.

Давайте рассмотрим Газпром в свете этих вопросов. Инвестирование в акции предполагает два вида дохода- это дивиденды и рост стоимости самих акций. Про двидендную доходность акций, я считаю, karapuz-ом тема раскрыта достаточно http://smart-lab.ru/blog/114356.php. Более того, я считаю абсолютно правильным его подход «дележа неубитого медведя», т.к. прошлые дивиденды уже учтены в цене акции, и при анализе текущей ситуации следует использовать ожидания будущих дивидендов. Что касается роста стоимости самих акций, то тут мне видится правильным следующий подход. На краткосрочных горизонтах цена акции достаточно хаотична, для того, чтобы ею принебречь в нашей оценке, а на долгосрочных горизонтах цена акции будет расти, и у Газпрома, и у гипотетической цивилизованной нефтяной компании, исходя из самой природы акций.


( Читать дальше )

Последнее время ведется дискуссия о пользе и вреде для рынка в целом от HFT торговли. Насколько я понимаю, принято разделять HFT-роботов на создающих ликвидность и ее изымающих. Соответственно  алгоритмы, создающие ликвидность на рынке, считаются полезными. Но вот вопрос. Какая мне, трейдеру, польза от этой ликвидности? По мне, так один сплошной убыток, а не польза. Вот складывается на рынке какой-то паттерн, при котором я хочу приобрести актив. Алгоритм, зная, что после формирования этого паттерна, у таких как я возникает желание покупок, совершает покупку вперед меня, будучи уверенным, что всегда сможет этот актив перепродать мне. С одной стороны, конечно, он как бы создает предложение, необходимое мне. Но с другой стороны, совершенно очевидно, что не будь этого робота, я бы приобрел свой актив по лучшей цене, ведь робот не создает новых предложений на рынке, а использует имеющиеся. Может я как-то неправильно представляю себе HFT технологии, но пока мне видится, что «польза» от HFT ликвидности влетает в копеечку другим участникам рынка.

На фоне последних событий полистал свой журнал сделок. Оказалось, что я оставлял позицию на выходные _всего_ два раза в жизни! Первый раз я продавал вот здесь:
 

Второй раз оставил лонг на этих выходных:

( Читать дальше )

Недавно вдруг освоил MQL4. Просто безупречный язык. Владея программированием на уровне школы, без особых проблем написал пару роботов буквально за один день. Все предельно просто, предельно приспособлено под трейдерские задачи, логично, интуитивно понятно. Но. Metatrader 5 начинает свое шествие по планете. Четвертая версия, по идее, должна отойти на второй план и кануть в Лету.

С удивлением обнаружил, что мой недавно обретенный навык программирования на MQL4 абсолютно бесполезен в новой версии. Более того MQL5 мне показался откровенно бредовым, сложным и непонятным. Заинтересовавшись вопросом отличий этих языков наткнулся на такую таблицу: 

Полная версия этого документа доступна по адресу:
http://ruforum.mt5.com/threads/12812-konverter-programm-iz-mql4-v-mql5
(вложение «Таблица основных различий MQL4to5_0.2.zip» во втором сообщении темы)

Объясните мне пожалуйста, зачем все так трудно? Какие преимущества и достоинства вытекают из такого невообразимого усложнения языка? Какая в этом культурно-историческая ценность? Спасибо.

На фоне сегодняшняго ажиотажа Смарт-лаба по Кипру возник у меня такой вопрос.

Тут периодически возникает дискуссия относительно разумности использования форекс-брокеров для торговли на рынках. Настала пора и мне сказать пару слов. Я не буду говорить о том, что форекс- это самый дешевый и простой способ _научиться_ торговать на бирже. И не буду говорить о том, что плечо не оказывает ни малейшего влияния на вашу торговлю, если в вас есть хоть капля разума (сомневающимся предлагаю обратить внимание еще на то, какой знак после запятой котируется у валют). Не буду также восхвалять очевидные прелести Метатрейдера.

А скажу я о том насколько всякая кухня заинтересована в сохранении и преумножении вашего депозита. На мой взгляд, в нашей стране закон не дает абсолютно никаких гарантий вашей защищенности. Единственная реальная гарантия- это разумная заинтересованность контрагента в сохранении добропорядочных отношений. Давайте посмотрим на кухню с этой стороны.

Проанализировав свой стейтмент я обнаружил, что отдаю около 1% от депозита в месяц в виде комиссии. Это примерно 20 сделок в месяц, при риске на сделку до 5% депозита. Т.е. активно, но не слишком агрессивно. Соответственно получается, что в год мой форекс-брокер получает около 12% от моего депозита. Плюс спред. Тот, кто хоть раз тестировал робота, прекрасно понимает, что это тоже довольно существенная сумма. К тому же никто не мешает моему брокеру делать с депозитом все, что его душе угодно, например положить в банк под 10% годовых.

Так вот возникает вопрос, что бы вы выбрали, к примеру, 10000 долларов один раз, или 10000*(12% +Х%+10%)= более 2200 долларов ежегодно до конца ваших дней? Я думаю ответ очевиден.

Которое анонсировалось вот здесь:
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/106233.php   

  

Я в интернете довольно давно, где-то с конца 90-х. Так сложилось, что до самого последнего времени, всю мою потребность в сетевом общении полностью удовлетворял один местечковый ресурс масштаба города. На нем общались самые разные люди, которых как и в жизни можно разделить на социалистов и либералов. Социалисты, в моем понимании, это все те, кто считает, что интересы общества превыше интересов человека, а либералы, соответственно, наоборот. Первые считают высшей ценностью государство, а вторые свободу.

Забегая вперед, скажу сразу, что социалистов я считаю умственно неполноценными. У меня есть серьезное глубокое историко-философское обоснование моих убеждений, но оно явно выходит за рамки формата смарт-лаба. Скажу лишь, что я большой поклонник Хайека и Ренд. Всякого социалиста я рассматриваю, либо как полудурка, т.е. человека неполноценного но хорошего в душе, человека, который в силу тех или иных причин еще не докопался до истинной сути вещей, либо как подонка, т.е. человека, который прекрасно понимает всю мерзость всякого социализма, но активно пропагандирует его в силу меркантильных интересов. Поэтому эти категории граждан могут не подолжать чтение, вы все равно в этом посте, либо ничего не поймете, либо не услышите ничего для себя нового. Я убедительно вас прошу занести меня в свои черные списки и никаким образом не затрагивать меня на этом ресурсе. Ничего личного, просто из практических соображений, т.к. некоторые мои высказывания наверняка будут неправильно поняты и из-за этого могут показаться оскорбительными. 

На этом этапе, у кого-то, наверняка, мог возникнуть вопрос, какое отношение это все имеет в рынкам? А вот самое прямое. 


( Читать дальше )